公司业务发展历程 - 2009年公司收购Farmers Trust，2019年National Associates Inc.与Farmers Trust合并，其在俄亥俄州有五家办事处[17] - 2016年成立Farmers National Captive, Inc.，是公司全资保险子公司，与11家类似子公司共担风险[18] - 2009年成立Farmers National Insurance, LLC，2016年银行完成对Bowers Insurance Agency, Inc.的收购[19] - 2014年成立Farmers of Canfield Investment Company，主要投资市政证券[20] 巴塞尔协议III新规相关 - 社区银行组织自2015年1月1日起适用巴塞尔协议III新规，部分条款在2015 - 2019年逐步实施[35] - 新规允许2009年12月31日总资产少于150亿美元的银行将特定证券按不超一级资本25%的比例计入一级资本[36] - 新规要求普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产比率从4%提至6%，总资本与风险加权资产比率保持8%，最低杠杆比率为4%[36] - 新规资本保护缓冲要求从2016年1月1日起以0.625%开始逐步实施，2019年1月1日达到2.5%[38] - 巴塞尔协议III规则自2015年1月1日起生效，要求公司和银行维持最低资本金额和比率，包括普通股一级资本、一级资本和总资本与风险加权资产的比率等[54] - 巴塞尔协议III规则对部分资产风险权重进行调整，如高波动性商业房地产贷款风险权重从100%上调至150%等[58] - 巴塞尔协议III规则规定银行需维持最低普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%，加上2.5%的资本 conservation buffer后为7.0%；一级资本与风险加权资产比率为6.0%，加上buffer后为8.5%；总资本与风险加权资产比率为8.0%，加上buffer后为10.5%；杠杆率为3.0%[60] - 巴塞尔协议III最终框架规定，若某类资产超过普通股一级资本的10.0%或所有类别合计超过15.0%，需从普通股一级资本中扣除[61] 其他金融法规相关 - 《银行控股公司法》要求银行控股公司直接或间接收购银行或其母公司超5.0%的投票权需获美联储事先批准[42] - 1999年《金融服务现代化法案》允许符合条件的银行控股公司成为金融控股公司，公司于2016年作出此选择[45] - 公司支付普通股股息和偿还债务的主要资金来源是旗下银行和子公司的股息，但股息支付受法规限制[48] - 银行与关联方的“受涵盖交易”，对任一关联方的交易限制为银行资本和盈余的10%，所有关联方合计限制为20%[49] - 沃尔克规则限制银行交易活动和与对冲基金、私募股权基金的关系，银行未从事规则禁止的交易活动或持有相关基金[64][67] - 联邦银行机构建立了迅速纠正行动系统，根据银行资本水平分为五类，不同类别银行面临不同监管措施[68] - 银行存款基本由FDIC的存款保险基金承保，一般保险限额为每个单独投保储户250,000美元，保险费根据银行资本水平等因素确定[70] - FDIC设定指定储备比率为2.0%，对资产100亿美元及以上银行征收附加费，对资产低于10亿美元银行调整评估费率和提供评估信用[71] - 公司在最近的CRA检查中获得“满意”评级[77] - 2010年6月，美联储、OCC和FDIC发布关于激励性薪酬政策的联合指导[83] - 2011年2月7日，联邦银行机构首次联合发布关于基于激励的薪酬安排的拟议规则，适用于资产达10亿美元及以上的金融机构[85] - 2018年，特朗普总统签署改革多德 - 弗兰克法案的法案[87] 市场利率变化对财务指标影响 - 市场利率突然持续上升300个基点时，2019年净利息收入变化为5.8%，2018年为1.8%；净现值权益变化2019年为21.6%，2018年为15.2%[259] - 市场利率突然持续上升200个基点时，2019年净利息收入变化为4.0%，2018年为1.6%；净现值权益变化2019年为19.0%，2018年为11.8%[259] - 市场利率突然持续上升100个基点时，2019年净利息收入变化为2.1%，2018年为0.9%；净现值权益变化2019年为12.6%，2018年为8.2%[259] - 市场利率突然持续下降100个基点时，2019年净利息收入变化为 - 4.4%，2018年为 - 3.0%；净现值权益变化2019年为 - 19.7%，2018年为 - 16.6%[259] - 2019年和2018年12月31日，模拟模型假设利率突然下降100个基点时，净现值权益变化超出政策[259] 公司市场风险敏感工具情况 - 公司无用于交易目的的市场风险敏感工具，也不持有衍生金融工具，近期也无购买计划[259]