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Fulton Financial (FULT) - 2019 Q2 - Quarterly Report

净利润相关指标变化 - 2019年Q2和H1净利润分别为5980万美元和1.164亿美元,较2018年同期分别增加2460万美元(69.8%)和3180万美元(37.5%)[145][146] - 2019年Q2和H1摊薄后每股净利润分别为0.35美元和0.68美元,较2018年同期分别增加0.15美元(75.0%)和0.20美元(41.7%)[145][146] 净利息收入与净息差变化 - 2019年Q2和H1净利息收入分别增加850万美元(5.4%)和2050万美元(6.7%),主要因净息差扩大和平均生息资产增长[147] - 2019年Q2和H1净息差分别提高5和9个基点,主要因生息资产收益率提高33和38个基点,部分被资金成本提高30和31个基点抵消[147] - 2019年二季度末三个月,FTE净利息收入从2018年同期的1.59亿美元增至1.678亿美元,增加880万美元,净息差提高5个基点至3.44%,平均生息资产增加7.644亿美元(4.1%)[150] - 2019年上半年FTE净利息收入增至3.344亿美元,较2018年同期的3.133亿美元增加2110万美元,净息差提高9个基点至3.46%,平均生息资产增加7.378亿美元,增幅3.9%[174] 平均贷款与存款变化 - 2019年Q2和H1平均贷款分别增加5.477亿美元(3.5%)和5.406亿美元(3.4%),主要来自住宅抵押、商业和消费贷款组合[148] - 2019年Q2和H1平均存款分别增长8.58亿美元(5.5%)和8.567亿美元(5.5%)[148] - 平均贷款和租赁较2018年同期增加5.477亿美元,即3.5%,主要受住宅和商业抵押贷款组合以及商业和消费组合增长推动[158] - 平均总活期和储蓄账户增加5.411亿美元,即4.2%,主要因储蓄和货币市场存款以及有息活期存款增加[159] - 平均经纪存款增加1.609亿美元,平均定期存款增加1.56亿美元,即5.9%[159,160] - 总活期和储蓄账户平均余额增加5.66亿美元,增幅4.4%,主要因储蓄和货币市场存款以及有息活期存款增加[184] - 平均经纪存款增加1.54亿美元,是2018年推出新经纪存款计划的结果[185] - 平均定期存款增加1.38亿美元,增幅5.2%,主要受促销利率产品推动[185] 年化净(收回)冲销与平均未偿还贷款之比变化 - 2019年Q2和H1年化净(收回)冲销与平均未偿还贷款之比分别为 -0.04%和0.03%,低于2018年同期的1.01%和0.56%[145][148] - 2019年第二季度年化净回收占平均贷款和租赁的比例为0.04%,2018年同期年化净冲销占比为1.01%;2019年上半年年化净冲销占比为0.03%,2018年上半年为0.56%[209] 非利息收入与支出变化 - 2019年Q2和H1非利息收入(不含投资证券收益)分别增加500万美元(10.3%)和590万美元(6.2%)[148] - 2019年Q2和H1非利息支出分别增加1080万美元(8.1%)和1200万美元(4.4%),部分因银行子公司合并费用[148] - 2019年第二季度非利息收入(不包括投资证券净收益)增加500万美元,即10.3%[167] - 2019年第二季度非利息支出增加1082.3万美元,即8.1%,若排除合并费用,增加610万美元,即4.6%[170] - 2019年上半年非利息收入为1.01亿美元,较2018年同期增加609.7万美元,增幅6.4%,剔除投资证券净收益后增加590万美元,增幅6.2%[191] - 2019年上半年非利息支出为2.82亿美元,较2018年同期增加1198.6万美元,增幅4.4%,剔除合并费用后增加630万美元,增幅2.3%[194] 所得税费用与有效税率变化 - 2019年Q2和H1所得税费用分别为990万美元和2040万美元,有效税率分别为14.2%和14.9%,高于2018年同期的9.0%和11.1%[148] - 2019年第二季度所得税费用为990万美元,较2018年同期的350万美元增加640万美元,有效税率(ETR)为14.2%,高于2018年同期的9.0%[171][172] - 2019年上半年所得税费用为2040万美元,较2018年同期增加980万美元,有效税率为14.9%,较2018年同期的11.1%有所上升[195] 平均有形股权回报率与效率比率变化 - 2019年上半年和二季度末三个月,平均有形股权回报率年化分别为13.44%和13.60%,2018年同期分别为10.02%和8.23%[149] - 2019年上半年和二季度末三个月,效率比率分别为64.1%和64.2%,2018年同期分别为65.3%和63.3%[149] 生息资产收益率与生息负债利率变化 - 2019年二季度末三个月,平均生息资产收益率从4.04%升至4.37%,平均生息负债利率从0.91%升至1.29%[151] - 2019年二季度末三个月,总平均生息负债和平均无息活期存款的加权平均利率(资金成本)分别为0.99%和0.69%,2018年同期分别为0.69%[152] - 2019年二季度末三个月,平均生息资产收益率提高33个基点,使FTE利息收入增加1680万美元;生息资产平均余额增加,使FTE利息收入增加740万美元[155] - 2019年二季度末三个月,利息支出增加1540万美元,主要因平均生息负债利率提高38个基点[156] - 2019年二季度末三个月,平均生息活期存款和储蓄及货币市场存款利率分别提高28和37个基点,分别使利息支出增加290万和450万美元[156] - 2019年上半年平均生息资产收益率提高38个基点,使FTE利息收入增加3730万美元,贷款组合收益率较2018年同期提高41个基点,增幅9.6%[180] - 2019年上半年利息支出增加3040万美元,主要因平均计息负债利率提高38个基点,平均计息活期存款、储蓄和货币市场存款及定期存款利率分别提高30、40和44个基点[181] 总利息收入与支出变化 - 2019年二季度末三个月与2018年同期相比,因平均余额和利率变化,总利息收入增加2.4156亿美元,总利息支出增加1.5387亿美元[153] - 2018年联邦基金利率上调,导致生息资产和生息负债利率上升,FTE利息收入和支出相应增加[154] 存款与借款相关变化 - 2019年第二季度总存款平均成本较2019年同期增加30个基点,达到0.80%[160] - 平均总短期借款减少8170万美元,即8.0%,主要因联邦基金购买减少和短期客户资金减少[161,162] - 平均总长期债务在2019年第二季度较2018年同期增加1.067亿美元,即11.3%,主要因平均联邦住房贷款银行预付款增加[163] - 2019年前六个月总存款平均余额为163.26亿美元,平均利率0.77%,较2018年同期增加8.57亿美元,增幅5.5%,平均成本增加30个基点[184][185] - 2019年前六个月总借款平均余额为19.08亿美元,平均利率2.59%,较2018年同期减少1803.4万美元,降幅0.9%[186] - 2019年前六个月总短期借款平均余额减少7920万美元,降幅8.3%,主要因联邦基金购买减少2.20亿美元,降幅56.4%,部分被短期联邦住房贷款银行预付款增加1.30亿美元,增幅145.0%所抵消[186][187] - 总存款增加1.2736万美元,增幅0.0%,其中经纪存款因新计划增加6990万美元,增幅39.6%,定期存款因促销增加1.719亿美元,增幅6.3%[220][221] - 总借款增加4.2875亿美元,增幅24.5%,短期借款因FHLB借款增加4.3361亿美元,增幅57.4%[222][223] 信贷损失拨备变化 - 2019年第二季度信贷损失拨备为500万美元,较2018年同期减少2810万美元[164] - 2019年上半年信贷损失拨备为1010万美元,较2018年同期减少2700万美元[188] - 2019年第二季度信贷损失拨备为500万美元,较2018年同期减少2810万美元;2019年上半年信贷损失拨备为1010万美元,较2018年同期减少2700万美元[208] 上半年各项费用变化 - 2019年上半年薪资和员工福利增加410万美元,增幅5.4%,其中员工薪资增加280万美元,福利增加130万美元[171] - 2019年上半年净占用费用增加170万美元,增幅13.4%,因新增物业及其他费用[171] - 2019年上半年数据处理和软件费用增加81.5万美元,增幅7.8%,反映交易量大增[171] - 2019年上半年其他外部服务费用增加370万美元,增幅48.8%,主要因银行子公司整合成本及各类银行和技术项目咨询服务费用[171] - 2019年上半年专业费用增加59.8万美元,增幅25.2%,主要因法律费用增加[171] - 2019年上半年营销费用增加52.8万美元,增幅22.6%,因各类促销活动时机及银行子公司整合相关品牌重塑[171] 公司资产相关变化 - 截至2019年6月30日,公司总资产为213.09亿美元,较2018年12月31日增加6.27亿美元,增幅3.0%[197] - 现金及现金等价物增加5310万美元,增幅11.9%,主要因商业贷款利率互换需向交易对手追加抵押品[197][198] - FRB和FHLB股票增加1800万美元,增幅22.7%,其中FRB股票增加1070万美元,FHLB股票增加730万美元[197][199] - 待售贷款增加1870万美元,增幅68.8%,源于2019年前六个月贷款发起量增加和销售时机[197][200] - 投资证券增加1.66亿美元,增幅6.2%,其中可供出售证券增加2.06亿美元,增幅9.9%,持有至到期证券减少3910万美元,降幅6.4%[197][202] - 贷款和租赁净额增加2.03亿美元,增幅1.3%,其中住宅抵押贷款增加2.01亿美元,增幅8.9%[203] - 截至2019年6月30日,约74亿美元(45.3%)的贷款组合为商业抵押和建筑贷款[204] - 截至2019年6月30日,共享国民信贷增加1190万美元,增幅17.6%,达到7940万美元[205] - 截至2019年6月30日,信贷损失准备金为1.77亿美元,较2018年12月31日增加75.3万美元[206][208] - 截至2019年6月30日,非应计贷款较2018年12月31日增加450万美元,增幅3.5%[211] - 截至2019年6月30日,不良贷款和租赁较2018年12月31日增加800万美元,增幅5.8%;占总贷款和租赁的比例从0.86%升至0.90%[212] - 截至2019年6月30日,非应计贷款和租赁占总贷款和租赁的比例为0.81%,2018年为0.80%;不良资产占总资产的比例均为0.73%[213] - 截至2019年6月30日,贷款和租赁损失准备金与不良贷款和租赁的比例为115.2%,2018年为114.9%;信用损失准备金与不良贷款和租赁的比例从121.3%降至119.8%[213] - 截至2019年6月30日,其他不动产(OREO)较2018年12月31日减少327.7万美元,从1.0518亿美元降至724.1万美元[213][215] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日,内部风险评级贷款总额均为117亿美元[216] - 截至2019年6月30日,问题债务重组(TDRs)总额为9116.9万美元,较2018年的9026.4万美元有所增加[213] - 商誉和无形资产因收购资管业务增加370万美元,增幅0.7%,该业务管理或托管资产约2.5亿美元[218] - 其他资产因会计准则更新增加1.65亿美元,增幅24.6%,使用权资产为1.04亿美元[219] 净冲销相关变化 - 2019年3月和6月净冲销分别减少4140万美元和4130万美元,主要因2018年第二季度3390万美元商业关系冲销[209] 问题债务重组违约情况 - 2019年上半年,过去12个月修改条款的问题债务重组(TDRs)中有350万美元出现违约[214] 其他负债与股东权益变化 - 其他负债因会计准则更新增加1.238亿美元,增幅39.8%,租赁负债为1.11亿美元[224] - 股东权益上半年增加6120万美元,主要源于净收入、综合收益增加等,部分被股票回购和分红抵消[225] 股票回购情况 - 2018年11月获批的7500