财务数据关键指标 - 2019年12月31日，公司贷款和租赁组合约72%为商业贷款、商业抵押贷款和建筑贷款[97] - 2019年净利息收入占公司总收入约75%[100] - 2019年12月31日，州和市政实体存款约占公司总存款的12%[110] - 2019年12月31日，州和市政实体存款约占公司总存款的12%，这类客户对利率变化更敏感[110] - 截至2019年12月31日，公司资产负债表上记录的商誉达5.327亿美元，需至少每年评估商誉减值情况[131] - 截至2019年12月31日，公司资产负债表上记录的商誉达5.327亿美元，可能发生减值[131] - 截至2019年12月31日，公司当前资本水平满足巴塞尔协议III规则的最低要求[154] - 截至2019年12月31日，公司当前资本水平满足巴塞尔协议III规定的最低资本要求，包括资本保护缓冲[154] 会计准则与监管政策变化 - FASB的会计准则更新2016 - 13自2020年1月1日起生效，改变银行等组织信贷损失会计处理[96] - 银行监管机构批准最终规则，允许在三年内逐步实施CECL模型对监管资本的首日影响[96] - 2018年起公司联邦企业所得税税率降至21%，但税法限制部分扣除项目，部分抵消低税率带来的净收入增加[121] - 2017年12月《税收法案》签署，自2018年起公司联邦企业所得税税率降至21%，但该法案对某些扣除项目设限[121] - 《多德 - 弗兰克法案》影响公司业务和运营结果，其《杜宾修正案》降低银行借记卡交换收入，修订了FDIC存款保险评估[118] - 《多德 - 弗兰克法案》影响公司业务，包括借记卡交换收入、存款保险评估、公司治理等方面[118] - 会计政策、标准和解释的变化可能影响公司财务报告[132] 公司面临的风险 - 信贷与利率风险 - 公司面临信贷风险，竞争可能促使放松信贷标准和承销标准[97][98] - 公司面临利率风险，利率变化影响净利息收入、资产平均寿命和投资证券公允价值[99][100][101][102] 公司面临的风险 - 金融工具风险 - LIBOR逐步淘汰给公司金融工具带来风险，改革不确定性或产生不利影响[103][104] 公司面临的风险 - 资金来源风险 - 公司依赖客户存款为主要资金来源，多种因素影响存款水平和成本[109][110] - 公司流动性管理依赖核心存款等主要来源，利率变化等因素会影响这些来源及二级资金来源[109] 公司面临的风险 - 监管合规风险 - 公司和富尔顿银行受广泛监管，法规变化或合规失败可能产生不利后果[112][113][114][115] - 违反BSA、《爱国者法案》、AML要求或制裁法律，公司可能面临执法行动、罚款、处罚等，2014年美联储曾对公司下达同意令，2019年5月终止[116] - 2014年美联储董事会对公司下达同意令，2019年5月终止，涉及公司反洗钱合规计划的缺陷[116] - 公司为加强BSA/AML合规计划等产生额外费用和资本投资，对近期运营结果产生不利影响，未来也可能产生重大不利影响[117] - CFPB对各类银行和非银行市场参与者采取执法行动，可能为监管机构解释和执行消费者保护法树立先例[120] - 公司受广泛监管，不遵守法律法规会导致罚款、监管行动、声誉受损等后果[113] 公司面临的风险 - 法律诉讼风险 - 公司面临诉讼和政府或行政程序风险，不利结果可能对业务、运营结果和声誉产生重大不利影响[124] - 公司面临诉讼、政府调查等法律风险，可能导致重大损失，但未明确金额[124] 公司面临的风险 - 业务增长与收购风险 - 公司业务增长计划可能因开展新业务的成本和风险、外部因素等难以实现[126] - 公司业务增长计划可能因新业务成本高、外部因素等难以实现[126] - 公司收购面临支付溢价、无法实现预期收益、竞争激烈等风险，还可能面临关键员工和客户流失等问题[127][128] - 公司收购面临溢价、竞争、整合等风险，可能影响财务状况[127] 公司面临的风险 - 竞争风险 - 公司面临来自商业银行、其他金融服务提供商和非银行机构的激烈竞争，可能影响盈利能力和业务增长[129][130] - 公司面临激烈竞争，可能导致客户流失和盈利能力下降[129] 公司面临的风险 - 风险管理框架风险 - 公司风险管理框架有固有局限，若无效可能导致意外损失和重大不利影响[134] - 公司面临操作风险，包括人为错误、系统故障等，风险管理框架可能无效[133] 公司面临的风险 - 第三方供应商风险 - 公司运营依赖第三方供应商，其履约问题可能扰乱运营、影响财务和声誉[135] - 公司依赖第三方供应商，供应商违约可能影响运营[135] 公司面临的风险 - 系统性风险 - 金融机构间相互关联，系统性风险可能对公司产生不利影响[136] 公司面临的风险 - 网络安全风险 - 公司面临网络安全风险，虽采取措施但无法确保有效应对[140][143] - 公司面临网络安全风险，可能导致信息泄露和经济损失[139] - 公司采取措施监测和防范数据泄露和网络威胁，需承担额外成本[142] - 公司检测和应对网络威胁的措施不一定有效，成功的网络攻击可能造成成本增加等负面后果，保险可能不足以覆盖损失[143] - 新的隐私、数据保护和信息安全法律法规可能增加公司合规和技术成本，限制业务活动，不遵守可能面临调查、诉讼等[144] 公司面临的风险 - 贷款业务风险 - 公司贷款业务存在风险，贷款回购和赔偿损失可能超储备[145][146] - 公司发放和销售贷款时可能因违反陈述和保证需回购贷款或赔偿损失，损失可能超储备[145][146] - 政府支持企业改革、贷款购买标准变化等可能限制公司销售贷款的能力，影响非利息收入和资金来源[147] 公司面临的风险 - 技术变革风险 - 金融服务行业技术变革快，公司可能无法跟上，影响业务和财务[148] - 金融服务行业技术变化快，公司可能无法有效实施新技术产品和服务，跟不上变化会影响业务[148] 公司面临的风险 - 人才流失风险 - 公司成功依赖吸引和留住人才，关键人员流失可能产生重大不利影响[151] 公司面临的风险 - 资本筹集风险 - 公司未来增长可能需筹集资本，但可能无法按可接受条件获得[152] - 公司未来增长可能需筹集额外资本，但可能无法及时获得或成本过高，股价下跌可能稀释股东权益[152][153] 公司面临的风险 - 子公司分红风险 - 公司依赖子公司分红，子公司分红受限可能影响公司支付股东股息等能力[155] - 公司依赖子公司的股息和其他付款，富尔顿银行支付股息可能受限，公司股票回购可能需事先批准[155] 公司面临的风险 - 评级下调风险 - 评级机构对公司和富尔顿银行的评级下调，会对公司资金、流动性、借款成本和资本市场准入产生重大影响[156] - 交易对手评级下调或其他金融机构评级下调，会影响公司股价和资本获取[157] 公司面临的风险 - 股权收购审批风险 - 银行控股公司收购公司超5%流通普通股，需获美联储董事会批准；非银行控股公司收购10%或以上需获批准；持有25%或以上流通普通股的非个人主体，将受《银行控股公司法》监管[160] - 第三方收购公司超过一定比例的流通普通股需获得美联储董事会批准，银行控股公司收购超5%，非银行控股公司收购10%或以上[160] 业务线数据关键指标 - 投资管理和信托服务 - 公司投资管理和信托服务收入受证券市场波动影响，若投资组合价值下降，公司收入可能受负面影响[108] 公司面临的风险 - 客户偏好风险 - 客户偏好数字渠道可能降低公司分行网络和其他资产价值，公司可能需调整分行网络，导致资产损失等[150]