整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净收入为2604.7万美元，较2019年同期减少3060万美元，降幅54.0%；摊薄后每股净收入为0.16美元，较2019年同期减少0.17美元，降幅51.5%[176][185] - 2020年第一季度平均资产回报率为0.47%，平均股东权益回报率为4.48%，平均有形股东权益回报率为5.84%[176] - 2020年第一季度非利息收入占比64.5%，不良资产占总资产比例为0.64%，年化净冲销占平均贷款比例为0.26%[176] - 2020年第一季度所得税费用为280万美元，有效税率（ETR）为9.6%，2019年同期为15.6%[186] - 2020年第一季度平均有形股东权益回报率年化后为5.84%，2019年同期为13.28%[187] - 2020年第一季度效率比率为64.5%，2019年同期为63.9%[187] - 2020年第一季度所得税费用为280万美元，较2019年同期减少770万美元，有效税率为9.6%，低于2019年同期的15.6%[219] - 截至2020年3月31日，总资产为22.929859亿美元，较2019年增加1.043819亿美元，即4.8%[224] - 2020年前三个月，股东权益总额减少5640万美元，主要因采用CECL、回购普通股和支付现金股息，部分被净收入和累计其他综合收益增加抵消[257] - 2020年3月31日，利率上调400个基点，净利息收入预计增加9310万美元，增幅15.4%[273] - 2020年前三个月，公司经营活动使用现金4690万美元，主要因净收入2600万美元，部分被信贷损失拨备4400万美元和其他经营活动1.336亿美元的净影响抵消[281] - 2020年前三个月，公司投资活动使用现金5.266亿美元，主要因投资和贷款净增加[281] - 2020年前三个月，公司融资活动提供现金9.12亿美元，主要因短期借款和长期债务增加[281] 净利息相关数据关键指标变化 - 2020年第一季度净利息收入减少260万美元，降幅1.6%，净利息收益率下降28个基点[185] - 2020年第一季度FTE净利息收入降至1.64亿美元，较2019年同期减少260万美元；净息差（NIM）降至3.21%，较2019年同期下降28个基点，降幅8.0%[196] - 2020年第一季度平均生息资产收益率为3.97%，2019年同期为4.35%[197] - 2020年第一季度平均计息负债成本率为1.02%，2019年同期为1.21%[197] - 2020年第一季度FTE利息收入减少534.7万美元，其中利率变动导致减少1676.3万美元，平均余额变动增加1141.6万美元[200] - 平均生息资产收益率下降38个基点使FTE利息收入减少1680万美元，生息资产增加12亿美元（6.1%）贡献1140万美元[202] - 利息支出减少280万美元，主要因平均付息负债利率下降19个基点，部分被定期存款利率上升25个基点增加的150万美元抵消[203] 贷款相关数据关键指标变化 - 2020年第一季度平均净贷款增长6.657亿美元，增幅4.1%，主要增长来自住宅、商业抵押和消费贷款组合[185] - 截至2020年4月30日，公司收到约9200份PPP贷款申请，其中约7200份已获资金，总额达18亿美元，另有约2亿美元正在审批中[181] - 截至2020年3月31日，不良资产较2019年12月31日减少150万美元；2020年第一季度净冲销年化率为0.26%，2019年同期为0.10%；2020年第一季度信贷损失拨备为4400万美元，2019年同期为510万美元[186] - 平均贷款较2019年同期增加6.657亿美元（4.1%），主要由住宅和商业抵押贷款及消费贷款组合增长带动[205] - 2020年第一季度信贷损失拨备为4400万美元，较2019年同期增加3890万美元[212] - 净贷款增加2.399亿美元，即1.4%，主要因住宅和商业抵押贷款增长，部分被房屋净值和建筑贷款减少抵消[229] - 截至2020年3月31日，约78亿美元（45.9%）的贷款组合为商业抵押和建筑贷款[230] - 截至2020年4月30日，公司收到约9200份PPP贷款申请，其中约7200份已发放，总额达18亿美元，另有约2亿美元正在发放中[231] - 截至2020年3月31日，非应计贷款较2019年12月31日减少480万美元，降幅3.8%[234] - 截至2020年3月31日，不良贷款较2019年12月31日减少520万美元，降幅3.7%；不良贷款占总贷款的比例从0.84%降至0.82%[235][236] - 截至2020年3月31日，总内部风险评级贷款为122亿美元，2019年12月31日为120亿美元[241] - 截至2020年3月31日，受批评和分类贷款总额为6.00154亿美元，较2019年12月31日的6.62592亿美元减少6243.8万美元，降幅9.4%；占总风险评级贷款的比例从5.5%降至4.9%[242] - 截至2020年3月31日，贷款损失准备（ACL）为2.57471亿美元，2019年12月31日为1.66209亿美元[243] - 2020年第一季度，贷款信用损失拨备为4030万美元，主要受经济假设和COVID - 19影响[246][247] - 2020年净冲销比2019年约高700万美元；2020年第一季度年化净冲销占平均贷款的比例为0.26%，2019年同期为0.10%[246][248] - 截至2020年3月31日，商业和工业贷款的风险评级中，特别提及类较2019年12月31日减少2235.9万美元，降幅12.3%；次级或更低类减少4038.6万美元，降幅20.2%[242] - 截至2020年3月31日，房地产商业抵押贷款的风险评级中，特别提及类较2019年12月31日增加146.2万美元，增幅1.1%；次级或更低类减少638.1万美元，降幅4.8%[242] 存款相关数据关键指标变化 - 2020年第一季度平均存款增长8.458亿美元，增幅5.2%，增长由计息活期和储蓄账户带动[185] - 平均总活期和储蓄账户增加7.949亿美元（6.0%），付息存款平均成本下降17个基点[206] - 2020年第一季度总存款平均成本降至0.62%，较2019年同期下降12个基点[207] - 截至2020年3月31日，总存款为1.7365026亿美元，较2019年12月31日减少2.8887亿美元，降幅0.2%[252] 借款相关数据关键指标变化 - 2020年3月公司发行3.75亿美元次级票据，其中2亿美元2030年到期，固定 - 浮动利率3.25%，有效利率3.35%；1.75亿美元2035年到期，固定 - 浮动利率3.75%，有效利率3.85%[186] - 平均总短期借款增加4.83亿美元（58.9%），平均成本下降51个基点；长期借款增加6080万美元（6.1%）[209][210][211] - 截至2020年3月31日，总借款为2.765274亿美元，较2019年12月31日增加1.000264亿美元，增幅56.7%[254] - 截至2020年3月31日，公司从FHLB的未偿还借款为13亿美元，额外借款能力约33亿美元[278] - 截至2020年3月31日，公司联邦基金额度总计18亿美元，已借入2亿美元[279] - 截至2020年3月31日，公司在贴现窗口有4.65亿美元的抵押借款额度，无未偿还借款[279] 非利息收入与支出相关数据关键指标变化 - 2020年第一季度非利息收入（不包括投资证券净收益）较2019年同期增加790万美元，增幅16.9%[186] - 2020年第一季度非利息支出较2019年同期增加470万美元，增幅3.4%[186] - 2020年第一季度非利息收入（不含投资证券净收益）增加790万美元（16.9%）[214] - 抵押贷款银行业务收入增加150万美元，即30.6%，主要受抵押贷款销售收益增加推动[216] - 其他收入增加160万美元，源于2019年银行持有的人寿保险额外投资和特定房产销售收益[217] - 非利息费用总计1.42552亿美元，较2019年增加472.8万美元，即3.4%[218] CECL相关数据关键指标变化 - 公司于2020年1月1日采用CECL，使信贷损失准备金增加5830万美元，留存收益减少4380万美元，递延所得税资产增加1240万美元[183] - 2019年10月董事会批准最高1亿美元的股票回购计划，截至2020年3月31日已回购290万股，花费3970万美元，剩余6030万美元额度，3月中旬暂停[258] - 2020年3月，银行监管机构修订CECL过渡规则，公司选择应用修订规则处理CECL采用的监管资本[264] 资产与负债相关数据关键指标变化 - 现金及现金等价物增加3.386亿美元，即65.4%，主要因衍生品合约抵押品增加和美联储现金储备增加[225] - 投资证券增加2.74062亿美元，即9.6%，主要因发行次级票据所得资金投资和现金流再投资[228] - 其他资产增加2.451亿美元，增幅26.7%，主要由于衍生品合约公允价值上升以及采用CECL后净递延所得税资产增加[251] - 其他负债增加1.289亿美元，增幅33.5%，主要因衍生品合约公允价值增加[256] 资本与监管相关数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司资本水平满足最低资本要求，包括新的资本保护缓冲[263] - 截至2020年3月31日，富尔顿银行满足监管框架下的资本充足要求[265] 证券持有相关数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司持有的州和市政证券总成本为8.259亿美元，公允价值为8.481亿美元[283] - 截至2020年3月31日，约99%的州和市政证券由相应州或市政府的一般义务支持[283] - 约63%的州和市政证券为学区发行，也得到发行市政当局所在州的支持[283] - 截至2020年3月31日，公司持有的公司债务证券摊余成本为3.751亿美元，估计公允价值为3.735亿美元[284] 疫情影响与应对措施 - 新冠疫情导致经济和社会活动严重中断，影响公司客户业务及公司自身运营，预计会影响贷款需求和借款人信用状况[178] - 公司为应对不确定性采取措施，持有超额现金储备，通过联邦基金额度和经纪存款获取额外流动性，并暂停股票回购计划[182] - 2019年8、9、10月FOMC各下调联邦基金利率25个基点，2020年3月因疫情共下调150个基点[201]