净利润相关指标变化 - 2020年第二季度和上半年净利润分别为3960万美元和6560万美元,较2019年同期分别减少2020万美元(33.8%)和5080万美元(43.7%)[186][196] - 2020年第二季度和上半年摊薄后每股净利润分别为0.24美元和0.40美元,较2019年同期分别减少0.11美元(31.4%)和0.28美元(41.2%)[186][196] 净利息收入与净息差变化 - 2020年第二季度和上半年净利息收入分别减少1180万美元(7.2%)和1440万美元(4.4%)[196] - 2020年第二季度和上半年净息差分别下降63个基点和45个基点[196] - 2020年3月,FTE净利息收入较2019年同期减少1190万美元至1.559亿美元,净息差下降63个基点(18.2%)至2.81%[206] - 2020年第二季度净利息收入为1.53亿美元,收益率2.81%;2019年同期为1.65亿美元,收益率3.44%[207] - 2020年上半年FTE净利息收入为3.198亿美元,较2019年同期减少1450万美元,净息差降至3.01%,较2019年同期下降45个基点,降幅13.1%[234] - 2020年上半年净利息收入为3.14亿美元,FTE净息差3.01%,较2019年的3.28亿美元和3.46%降低[235] 生息资产与计息负债指标变化 - 2020年第二季度和上半年生息资产收益率分别下降105个基点和73个基点,资金成本分别下降40个基点和31个基点[196] - 2020年第二季度平均生息资产余额为222.35亿美元,利息收入1.84亿美元,收益率3.32%;2019年同期余额为195.43亿美元,利息收入2.13亿美元,收益率4.37%[207] - 2020年第二季度平均计息负债余额为155.56亿美元,利息支出2794.2万美元,利率0.72%;2019年同期余额为141.68亿美元,利息支出4549.2万美元,利率1.29%[207] - 2020年上半年平均生息资产为213.65亿美元,收益率3.63%,较2019年的194.26亿美元和4.36%有所变化[235] - 2020年上半年平均计息负债为153.68亿美元,成本率0.87%,较2019年的140.22亿美元和1.25%下降[235] PPP贷款业务情况 - 截至2020年6月30日,公司在PPP下为约10000笔新贷款提供资金,总额达19亿美元[192] - 2020年与2019年同期相比,商业和工业贷款组合因PPP贷款增长12.69亿美元,增幅28.6%,排除PPP贷款后余额下降[214] - 工商业贷款从2019年12月31日的44.47亿美元增至2020年6月30日的59.71亿美元,增幅34.3%,受约19亿美元PPP贷款影响[266] CECL采用影响 - 公司于2020年1月1日采用CECL,使ACL增加5830万美元,留存收益减少4380万美元,递延所得税资产增加1240万美元[195] - 2020年前六个月,股东权益总额减少170万美元,主要因采用CECL减少留存收益等因素,部分被净收入和累计其他综合收益增加抵消[298] - 2020年3月监管机构修订CECL过渡规则,公司选择采用修订后的规则处理CECL采用的监管资本[305] 资产回报率与股东权益回报率变化 - 2020年第二季度和上半年平均资产回报率分别为0.66%和0.57%,2019年同期分别为1.14%和1.12%[186] - 2020年第二季度和上半年平均股东权益回报率分别为6.89%和5.68%,2019年同期分别为10.42%和10.28%[186] 不良资产与贷款相关指标变化 - 2020年第二季度和上半年不良资产与总资产之比均为0.59%,2019年同期为0.73%[186] - 截至2020年6月30日,不良资产较2019年12月31日减少280万美元[197] - 2020年3月和6月,年化净冲销与平均未偿贷款之比分别为0.09%和0.17%,2019年同期分别为净回收(0.04)%和净冲销0.03%[197] - 2020年3月和6月,信贷损失拨备分别为1960万美元和6360万美元,2019年同期分别为500万美元和1010万美元[197] - 2020年第二季度平均贷款余额为183.32亿美元,较2019年同期增加20.16亿美元,增幅12.4%,贷款组合收益率下降117个基点,降幅24.9%[207][211][214] - 2020年平均贷款较2019年增加13亿美元,增幅8.2%,主要受工商业贷款组合增长推动[241] - 净贷款从2019年12月31日的168.38亿美元增至2020年6月30日的187.05亿美元,增幅11.1%,主要因工商业贷款和商业及住宅抵押贷款增长[266] - 非应计贷款较2020年3月31日增加470万美元,增幅3.9%,与2019年12月31日相比相对持平[274] - 不良贷款较2019年12月31日减少140万美元,降幅1.0%,2020年6月30日占总贷款的0.75%,低于2019年12月31日的0.84%[276] - 截至2020年6月30日,按TDRs修改条款的贷款总额为9996万美元,高于2019年12月31日的7598万美元[278] - 截至2020年6月30日,内部风险评级贷款总额为138亿美元,其中6.654亿美元被批评和分类,高于2019年12月31日的120亿美元和6.626亿美元[281] - 截至2020年6月30日,总批评和分类贷款为6.65405亿美元,较2019年12月31日的6.62592亿美元增加508.06万美元,增幅15.8%[282] - 截至2020年6月30日,贷款的ACL为2.56537亿美元,较2019年12月31日的1.63622亿美元增加9291.5万美元;总ACL为2.7292亿美元,较2019年12月31日的1.66209亿美元增加1.06711亿美元[284] - 2020年第二季度和上半年,贷款的信贷损失拨备分别为2220万美元和6240万美元,主要受经济假设和COVID - 19影响[285][286][288] - 2020年第二季度和上半年,净冲销分别比2019年同期高约570万美元和1260万美元;年化净冲销占平均贷款的百分比分别为0.09%和0.17%,而2019年同期为 - 0.04%和0.03%[285][289] 存款相关指标变化 - 2020年3月和6月,平均存款较2019年同期分别增长29亿美元(17.7%)和19亿美元(11.5%)[197] - 2020年第二季度平均存款余额为192.77亿美元,较2019年同期增加29.01亿美元,增幅17.7%,总存款平均成本下降44个基点至0.36%[207][215][216] - 2020年与2019年同期相比,平均总活期和储蓄账户增加30.27亿美元,增幅22.7%,主要因PPP贷款资金留存、消费者支出减少和政府刺激付款[215] - 2020年平均总活期和储蓄账户较2019年增加19亿美元,增幅14.4%,受多种因素影响[242] - 2020年上半年总存款平均成本降至0.48%,较2019年下降29个基点[243] - 截至2020年6月30日,总存款为19.884208亿美元,较2019年12月31日的17.393913亿美元增加2.490295亿美元,增幅14.3%[292] 利率调整影响 - 2019年8 - 10月FOMC每次下调联邦基金利率25个基点,2020年3月因疫情共下调150个基点,导致公司可变和可调整利率贷款及部分计息负债指数利率相应下降[210] - 可调整利率贷款按贷款协议规定日期重新定价,指数利率变化对其影响可能在未来期间才完全体现[211] - 2019年8 - 10月FOMC每次下调联邦基金利率25个基点,2020年3月共下调150个基点[237] 借款相关指标变化 - 2020年3月,公司发行3.75亿美元次级票据,其中2亿美元2030年到期,固定 - 浮动利率3.25%,有效利率3.35%;1.75亿美元2035年到期,固定 - 浮动利率3.75%,有效利率3.85%[197] - 2020年第二季度平均总短期借款减少2.337亿美元,降幅24.8%,主要因短期FHLB预付款和其他借款减少3.28亿美元,部分被短期客户资金增加2.018亿美元抵消[218][219] - 2020年第二季度平均总长期借款增加3.095亿美元,增幅29.4%,因2020年3月发行3.75亿美元次级票据,部分被平均FHLB预付款减少抵消[218][220] - 2020年前六个月平均总短期借款增加1.243亿美元,即14.1%,主要因短期FHLB预付款和其他借款增加1.68亿美元[246] - 2020年前六个月平均总长期借款增加1.85亿美元,即18.0%,因2020年3月发行3.75亿美元次级票据,部分被平均FHLB预付款减少抵消[247] - 截至2020年6月30日,总借款为1.867747亿美元,较2019年12月31日的1.76501亿美元增加1027.37万美元,增幅5.8%[294] 非利息收入与支出变化 - 2020年3月和6月,非利息收入(不包括净投资证券收益)较2019年同期分别减少120万美元(2.3%)和增加670万美元(6.6%)[197] - 2020年3月和6月,非利息支出较2019年同期分别减少120万美元(0.8%)和增加360万美元(1.3%)[197] - 2020年第二季度非利息收入为5592.2万美元,较2019年同期增加160.7万美元,增幅3.0%;剔除投资证券净收益后,非利息收入减少120万美元,降幅2.3%[223] - 2020年第二季度商业银行业务总收入较2019年同期减少230万美元,降幅11.9%,主要因其他商业银行业务收入和交易收入减少,部分被资本市场收入增加抵消[223][224] - 2020年第二季度抵押贷款银行业务收入增加340万美元,增幅51.1%,主要因抵押贷款销售收益增加,部分被抵押贷款服务收入减少抵消[223][225] - 2020年第二季度其他收入增加170万美元,因2019年对银行拥有的人寿保险进行额外投资和某些房产销售收益[223][226] - 2020年第二季度非利息支出为1.43006亿美元,较2019年同期减少116.2万美元,降幅0.8%[229] - 2020年上半年非利息收入为1.10566亿美元,较2019年同期增加950万美元,即9.4%,排除投资证券净收益后增加670万美元,即6.6%[250] - 2020年上半年非利息支出为2.85558亿美元,较2019年同期增加356.6万美元,即1.3%,其中薪资和员工福利增加450万美元,即2.9%[255] 所得税相关指标变化 - 2020年3月和6月,所得税分别为650万美元和930万美元,有效税率分别为14.2%和12.4%,2019年同期分别为14.2%和14.9%[197] - 2020年第二季度所得税费用为650万美元,较2019年同期减少330万美元,有效税率为14.2%,与2019年同期持平,主要因税前收入减少[233] - 2020年上半年所得税费用为930万美元,较2019年同期减少1110万美元,有效税率为12.4%,低于2019年同期的14.9%[259] 资产与负债总额变化 - 截至2020年6月30日,现金及现金等价物较2019年12月31日增加5.408亿美元,即104.4%,主要因衍生品合约抵押品和FRB现金储备增加[261][262] - 截至2020年6月30日,待售贷款较2019年12月31日增加3960万美元,即104.6%,主要因住宅抵押贷款发起量增加[261][263] - 截至2020年6月30日,总资产较2019年12月31日增加27.31823亿美元,即12.5%,总负债增加27.33498亿美元,即14.0%[261] - 截至2020年6月30日,股东权益较2019年12月31日减少16.75万美元,即0.1%[261] - 投资证券总额从2019年12月31日的28.67亿美元增至2020年6月30日的29.75亿美元,增幅3.7%[265] - 可供出售证券总额从20
Fulton Financial (FULT) - 2020 Q2 - Quarterly Report