财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司2019财年合并营收为9580.9万美元，较2018财年增长2010万美元，增幅26.5%[117] - 公司2019财年总营收为9580.9万美元，较2018财年的7574.8万美元增长26.6%[217] - 公司2019财年净亏损为14.6万美元，较2018财年净亏损1921.2万美元大幅收窄99.2%[217] - 公司2019财年运营收入为103.3万美元，而2018财年运营亏损为2074.3万美元[217] - 公司2019财年净亏损为14.6万美元，较2018财年净亏损1921.2万美元大幅收窄[225] - 油气市场产品收入增加2000万美元，同比增长44.5%；运营利润为310万美元，上年同期运营亏损1410万美元[124] - 相邻市场产品收入增加20万美元，同比增长0.7%；运营利润增加90万美元，同比增长16.6%[125] - 新兴市场产品收入减少10万美元，同比下降44.4%；运营亏损增加160万美元，同比扩大221.2%[126][129] - 公司2019财年租赁设备收入为4996.2万美元，较2018财年的2244.2万美元增长122.6%[217] - 公司2019财年产品收入为4584.7万美元，较2018财年的5330.6万美元下降14.0%[217] - 2019财年处置财产收益为704.7万美元，对净利润产生正面影响[225] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 公司2019财年合并运营费用为3740万美元，较2018财年增加570万美元，增幅18.1%[119] - 公司2019财年研发费用为1549.5万美元，较2018财年的1083.2万美元增长43.0%[217] - 公司2019财年销售、一般及行政费用为2362.6万美元，较2018财年的1987.4万美元增长18.9%[217] - 设备租赁业务具有高固定成本，主要由折旧费用构成，在租金收入下降期间这些成本通常不会减少[74] - 公司运营具有高固定成本结构，主要包括租赁设备折旧费用以及包含薪资福利、税收、保险等的固定制造成本[88] - 2019财年租赁设备折旧费用为1371.3万美元，较2018财年1017.8万美元增长34.8%[225] - 2019财年库存报废费用为461.4万美元，较2018财年435.3万美元略有增加[225] 各条业务线表现 - 2019财年石油与天然气市场部门营收为6496.6万美元，其中无线勘探产品营收为5277万美元[112] - 2019财年石油与天然气市场部门运营利润为309.5万美元，而2018财年为运营亏损1407万美元[112] - 2019财年相邻市场部门营收为3015.6万美元，运营利润为623.4万美元[112] - 2019财年新兴市场部门营收为15.9万美元，运营亏损为230.6万美元[112] - 无线勘探产品收入增加2550万美元，同比增长93.6%；传统勘探产品收入减少340万美元，同比下降26.1%；储层产品收入减少220万美元，同比下降44.4%[126] - 工业产品收入减少2.8万美元，同比下降0.2%；成像产品收入增加30万美元，同比增长2.2%[127] - 自2014年以来，公司未交付也未收到任何永久性油藏监测（PRM）系统的新订单[62] 各地区表现 - 公司2019财年来自美国以外客户的收入约占其总收入的66%[64] - 公司2019财年从俄罗斯全资子公司进口了价值180万美元的产品用于全球转售[66] - 截至2019年9月30日财年，公司约11%的合并收入来自海外子公司和分支机构的运营[78] - 公司预计2020财年及以后，美国以外收入仍将占其收入的很大一部分[64] - 截至2019年9月30日，公司持有海外子公司及分支机构的现金及现金等价物为700万美元[231] 管理层讨论和指引 - 公司近期向一欧洲客户售出5000台GCL无线数据记录仪，并收到另一客户30000台的订单[159] - 公司预计2020财年陆地传统地震产品需求将略高于2019财年水平[158] - 公司预计2020财年陆地无线产品收入将超过2019财年水平[159] - 公司2019财年绝大多数油气租赁收入来自OBX海底记录仪的短期租赁，预计2020财年该收入将进一步增长[160] - 公司预计2020财年油气储层产品（主要是井下工具和服务）收入将与2019财年相似[161] - 公司预计2020财年相邻市场产品收入将超过2019财年水平，工业产品将是主要增长贡献者[162] - 公司预计2020财年新兴市场产品收入将因边境与周界安全监控产品的市场接受度而超过2019财年水平[163] - 管理层评估认为，截至2019年9月30日，公司的披露控制和程序以及财务报告内部控制是有效的[168][170] 风险与挑战 - 公司面临一笔850万美元的国际海洋地震客户应收款可能无法全额收回的风险[57] - 公司租赁的石油和天然气地震设备资产面临回收困难、技术过时和资产减值的风险，该租赁设备资产占公司资产的重要部分且收入占比不断增长[72] - 原油和天然气价格若持续大幅下跌，可能导致公司石油和天然气市场业务部门的长期资产（包括制造设施、设备和租赁设备）发生减值[89] - 与收购Quantum和OptoSeis相关的或有盈利支付负债若被低估或因其收入大幅增长而增加，可能导致公司产生额外损失并可能违反信贷协议条款[90] - 公司休斯顿设施缺乏足够的灾难恢复计划，若停电将无法维持制造运营，因为没有足够大的备用发电机[85] - 中美贸易紧张导致美国计划在2019年8月23日宣布实施两轮额外的关税上调[69] - 中国此前对750亿美元的美国进口商品加征了5%至10%的关税[69] - 公司从中国采购的部分原材料可能面临关税，导致制造成本增加[69] 现金流与财务状况 - 截至2019年9月30日，公司拥有现金及现金等价物和短期投资约1890万美元；2019财年经营活动产生现金560万美元[130] - 2019财年投资活动产生现金160万美元，其中出售短期投资获得2560万美元，出售不动产获得830万美元；同时投资3410万美元扩大OBX租赁设备队[131] - 公司2019财年末现金及现金等价物为1892.5万美元，较2018财年末的1193.4万美元增长58.6%[215] - 2019财年经营活动产生的现金流量净额为562.9万美元，相比2018财年经营活动使用的现金流量净额1040.1万美元实现扭负为正[225] - 2019财年末现金及现金等价物为1892.5万美元，较上年末1193.4万美元增长58.6%[225] - 2019财年投资活动产生的现金流量净额为156.0万美元，主要受出售短期投资2560.6万美元及投资租赁设备3407.0万美元影响[225] 债务、融资与协议 - 公司的信贷协议限制了额外债务的产生，并规定了维持特定数额的无抵押流动资产和有形资产净值的条款[86] - 公司信贷协议允许最高借款3000万美元，截至2019年9月30日未提取借款，可用借款额度为2700万美元[137][138] - 公司存在与Frost Bank签订并于2013年9月27日生效的贷款协议，并后续进行了多次修订[185][186] 收购与或有负债 - 公司因2018年7月收购Quantum确认初始或有对价负债770万美元，或有支付最高金额为2350万美元，2019财年将负债公允价值调减290万美元[145] - 公司因2018年11月收购OptoSeis®技术确认初始或有对价负债430万美元，或有支付最高金额为2320万美元，2019财年将负债公允价值调增80万美元[146] 公司治理与报告 - 公司已提交首席执行官和首席财务官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条和第906条要求的认证[186] - 公司董事会及高级管理层于2019年11月22日签署了本年度报告[193] - 公司截至2019年9月30日财年及2018年同期的合并资产负债表、经营业绩、全面亏损、股东权益和现金流量表已编制完成[194] - 公司财务报表附注及估值与备抵账户附表已包含在报告中[194] 资产与股东权益 - 公司2019财年末总资产为2.02001亿美元，较2018财年末的1.9908亿美元增长1.5%[215] - 公司2019财年末股东权益为1.78847亿美元，较2018财年末的1.76587亿美元增长1.3%[215] - 2019财年末股东权益总额为1.78847亿美元，较2018财年末1.76587亿美元略有增长[222] 客户与市场 - 公司估计在俄罗斯、前苏联、印度、中国及部分东欧国家以外运营的石油天然气地震承包公司少于30家[61] - 公司估计从事海洋地震勘探活动的承包商少于15家[61] - 2019财年三位主要客户贡献营收占比分别为19.7%、5.2%和20.0%，其中后两家公司隶属于同一母公司[236] 运营与设施 - 截至2019年9月30日，公司运营物业包括位于休斯顿的387,000平方英尺自有物业、30,000平方英尺自有物业、17.3英亩自有土地，以及位于俄罗斯乌法的120,000平方英尺自有制造设施等[93] - 公司于2019年6月3日与Harmony Public Schools签订了商业地产合同[186] 其他财务数据 - 公司2019财年合并毛利润为3140万美元，较2018财年的1100万美元大幅增长[118] - 公司2019财年其他综合收入增加30万美元，同比增长30.2%[121] - 公司2019财年所得税费用为240万美元，而2018财年为60万美元的税收收益[122] 无形资产会计政策 - 其他无形资产按成本减去累计摊销计量[248] - 公司定期评估其他无形资产估计使用寿命以决定是否调整剩余摊销期[248] - 无形资产剩余使用寿命估计变更时摊销期应进行未来适用调整[248] - 摊销费用采用直线法在估计使用寿命内计提[248] - 已开发技术估计使用寿命为18年[248] - 商标估计使用寿命为5年[248] - 客户关系估计使用寿命为4年[248] - 竞业禁止协议估计使用寿命为4年[248] - 收入确认政策参见合并财务报表附注2[249] 其他重要事项 - 公司于2019年8月以830万美元现金出售一处房产，并确认700万美元收益[120] - 截至2019年9月30日，公司已批准股权激励计划下尚有477,015股证券可供未来发行[103] - 公司于2017年12月启动成本削减计划，实现约600万美元的年化现金节约，并裁减超过60名员工[116] - 截至2019年9月30日，公司由非关联方持有的已发行流通股约为1310万股，截至2019年9月30日财年的日均交易量平均约为6.6万股[79] - 公司设有2014年长期激励计划及年度奖金计划等多项员工及董事薪酬安排[184][185] - 公司存在与关键高管（如Michael J. Sheen, Walter R. Wheeler等）签订的雇佣协议[184] - 公司拥有经修订和重述的组织章程和内部细则[184] - 公司子公司名单已作为附件提交[186]