财报基本信息 - 财报涵盖2024年3个月和6个月截至6月30日的运营、财务表现和财务状况，金额以美元计[2] - 2024年第二季度未经审计的中期合并财务报表和管理层讨论与分析于7月31日经审计和财务委员会审查，董事会批准发布[3] 公司业务概况 - 公司主要产品类别包括运动服装、袜类和内衣，通过自有品牌和为全球品牌代工销售[12] - 公司大部分产品在自有工厂生产，制造业务分布在美国、中美洲、加勒比地区和孟加拉国[15] - 公司是垂直整合的日常基础服装制造商，产品销售至北美、欧洲、亚太和拉丁美洲等地[9] - 公司通过自有品牌如Gildan®、American Apparel®等销售产品，也为全球品牌代工[12] - 公司的运动服装主要以空白形式销售给批发分销商，最终应用于多种终端市场[13] - 公司全球约有47000名员工，总部位于加拿大蒙特利尔[20] - 公司主要在洪都拉斯、多米尼加共和国、孟加拉国等地设有纺织、缝纫、染色和针织袜类制造工厂[18] - 公司全球销售和营销办公室位于巴巴多斯，在美国、洪都拉斯和孟加拉国设有分销中心，还使用北美和欧洲的第三方仓库[19] - 公司面临来自美国和外国制造商或供应商的竞争，包括Hanesbrands Inc.、Fruit of the Loom等[21] 公司战略与发展 - 2022年公司推出“Gildan可持续增长”战略，包括产能扩张、创新和ESG三个关键支柱[23] - 2024年初公司发布多款新产品，包括改进的超棉2000T恤，并开发新的专有棉花技术[24] - 截至2024年，公司正实施第三代ESG战略，包含10个核心目标，聚焦五个不同支柱[25] - 公司正在孟加拉国进行大规模产能扩张，首个纺织和缝纫综合体建设基本完成，2024年持续提升运营规模[16] 公司管理层变动 - 2023年12月11日公司原董事会解雇总裁兼首席执行官Glenn Chamandy，任命Vince Tyra，2024年5月24日Glenn Chamandy复职[22] 财务数据关键指标变化 - 2023年公司净销售额同比下降，2023年下半年调整后营业利润率在18% - 20%目标范围内，2024年上半年高于该范围[26][27] - 2024年第二季度净销售额为8.622亿美元，净收益为5840万美元，基本和摊薄每股收益均为0.35美元[31] - 2023财年第四季度公司记录了4100万美元的减值转回，2022财年公司的袜类现金产生单元（CGU）有6200万美元的减值费用[34] - 2022年第四季度、2023年第一季度和第二季度公司分别获得2560万、330万和7400万美元的净保险收益，2023年第一季度公司出售并回租美国配送设施获得1600万美元税后收益[34] - 2023年第四季度、2024年第一季度和第二季度公司因代理权争夺、领导层变动等产生的SG&A费用分别为630万、1970万和5720万美元[34] - 自2024年1月1日起，加拿大实施全球最低税法案（GMTA），要求年营收7.5亿欧元以上的加拿大跨国企业在各运营地的有效税率至少达15%[36] - 自2024年1月1日起，巴巴多斯对公司巴哈马子公司实施新税收措施，使公司在巴巴多斯的利润有效税率达15%，无需在加拿大缴纳补足税[37] - 2024年6月30日，公司净销售额为8.622亿美元，较2023年同期的8.404亿美元增长2.6%；上半年净销售额为15.58亿美元，较2023年同期的15.433亿美元增长1.0%[38] - 2024年6月30日，公司毛利润为2.62亿美元，较2023年同期的2.166亿美元增长21.0%；上半年毛利润为4.731亿美元，较2023年同期的4.043亿美元增长17.0%[38] - 截至2024年6月30日，公司总资产为37.393亿美元，较2023年12月31日的35.149亿美元增长6.4%[39] - 截至2024年6月30日，公司非流动金融负债总额为9.19亿美元，较之前的6.85亿美元增长34.2%；净债务为12.383亿美元，较之前的9.934亿美元增长24.7%[39] - 2024年第二季度和上半年总净销售额分别为8.622亿美元和15.58亿美元，同比分别增长2.6%和1.0%，美国、国际市场销售增长，加拿大市场略有下降[41] - 2024年第二季度和上半年毛利润分别为2.62亿美元和4.731亿美元，同比分别增加4540万美元和6880万美元，毛利率分别为30.4%和30.4%，同比分别提升4.6和4.2个百分点[42] - 2024年第二季度和上半年SG&A费用分别为1.236亿美元和2.289亿美元，包含代理竞争等相关费用，调整后占净销售额比例分别为7.7%和9.8%，低于去年同期[43] - 2024财年第二季度，公司因巴巴多斯政府的就业信贷政策减少SG&A费用1720万美元[44] - 2023财年第一季度，公司出售并回租美国一处配送中心，获得处置收益5100万美元，确认税前收益2500万美元（税后1600万美元）[45] - 2023财年第二季度，公司收到保险理赔款7400万美元，确认为相应收益[46] - 2024年第二季度和上半年运营收入分别为1.412亿美元和2.463亿美元，同比分别减少4150万美元和6440万美元，调整后运营收入分别为1.955亿美元和3.21亿美元，同比分别增加5680万美元和7980万美元[48] - 2024年第二季度和上半年调整后运营利润率分别为22.7%和20.6%，较去年分别提升6.2和5.0个百分点[48] - 2024年第二季度和上半年财务费用净额分别为2420万美元和4690万美元，同比分别增加350万美元和920万美元[50] - 2024年上半年所得税费用增加，主要因加拿大实施全球最低税法及巴巴多斯出台税收措施，公司在巴巴多斯的有效税率从1%增至15%[53] - 2024年第二季度递延所得税费用为1150万美元，源于巴巴多斯法定税率提高对递延所得税负债的重估[53] - 2024年上半年GAAP基础上有效所得税率上升，部分被2023年上半年与售后回租收益相关的税收费用抵消，调整后有效税率为18.3%[54] - 2024年第二季度和上半年GAAP净利润下降，主要因运营收入减少、财务费用和所得税增加；调整后净利润同比增加[56] - 截至2024年6月30日，贸易应收账款为5.99亿美元，较2023年12月31日增加1.865亿美元，主要因付款期限延长等[57][58] - 截至2024年6月30日，存货为11.104亿美元，较2023年12月31日增加2100万美元，主要因原材料和在产品增加[57][58] - 截至2024年6月30日，应付账款和应计负债为4.638亿美元，较2023年12月31日增加5550万美元，主要因季节性增加等[57][59] - 截至2024年6月30日，所得税应付账款为2100万美元，较2023年12月31日增加1940万美元，主要因巴巴多斯有效税率提高[57][59] - 截至2024年6月30日，营运资金为10.841亿美元，较2023年12月31日增加1.207亿美元；流动比率为2.4，2023年末为2.3[57][59] - 截至2024年6月30日，财产、厂房和设备为11.908亿美元，较2023年12月31日增加，主要因纺织和缝纫制造业务扩张等资本支出[60] - 2024年6月30日递延所得税资产为2.17亿美元，较2023年12月31日的2.4亿美元减少2300万美元；其他非流动资产为2.81亿美元，较2023年12月31日的1.43亿美元增加1.38亿美元；长期债务为9.19亿美元，较2023年12月31日的6.85亿美元增加2.34亿美元[62] - 2024年第二季度净利润为5840万美元，较2023年同期的1.553亿美元减少9690万美元；上半年净利润为1.371亿美元，较2023年同期的2.529亿美元减少1.158亿美元[64] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量为1.13亿美元，较2023年同期的200万美元增加1.11亿美元，主要因非现金营运资金增幅降低，部分被较低的净利润抵消[64] - 2024年上半年非现金营运资金增加1.16亿美元，较2023年同期的3.25亿美元增幅降低，主要因应收账款增幅降低，以及应付所得税、应付账款和应计负债增加[65] - 2024年上半年投资活动使用的现金流量为8000万美元，较2023年同期的7900万美元略有变化，主要因2023年美国配送中心售后回租收益被2024年较低的资本支出抵消[66] - 2024年上半年自由现金流为3260万美元，较2023年同期的 - 7620万美元增加1.088亿美元，主要因经营现金流改善1.1亿美元[68] - 2024年上半年融资活动使用的现金流量为3200万美元，2023年同期为600万美元，主要来自普通股回购和注销、支付股息等，部分被长期银行信贷额度提款流入抵消[70][71] - 公司目前设定的净债务杠杆目标比率为1.5至2.5倍的过去十二个月预估调整后EBITDA（之前为1.5至2.0倍）[73] - 公司预计经营活动现金流、长期债务工具未使用的融资能力以及必要时获得额外债务融资的能力，将为有机增长战略提供足够流动性，包括预计的营运资金需求和2024年预计占销售额5%的资本支出[73] - 公司资本分配框架优先考虑为有机增长提供资金，其次是支持股息和回购股票，偶尔进行机会性互补收购[72] - 截至2024年6月30日，公司长期债务（含流动部分）为12.19亿美元，2023年12月31日为9.85亿美元[75][78] - 截至2024年6月30日，公司总债务为13.286亿美元，2023年12月31日为10.831亿美元；净债务为12.383亿美元，2023年12月31日为9.934亿美元[78] - 2024年6月30日，公司净债务杠杆比率为1.6倍（2023年12月31日为1.5倍），贷款和票据协议的总净债务与EBITDA比率为1.8（2023年12月31日为1.6）[78][79] - 截至2024年6月30日，公司过去十二个月调整后EBITDA为7.631亿美元，2023年12月31日为6.745亿美元[79] - 截至2024年6月30日，公司合同义务到期情况为：一年内12.576亿美元，1 - 3年11.773亿美元，4 - 5年8090万美元，超过5年4570万美元[81] - 截至2024年6月30日，公司对外担保的最大潜在负债为1.74亿美元，其中1500万美元为担保债券，1.59亿美元为财务担保和备用信用证[81] - 截至2024年7月26日，公司发行并流通的普通股为1.62610386亿股，还有438703份股票期权和50304份稀释性受限股单位[83] - 2024年7月31日，董事会宣布每股0.205美元的现金股息，预计总支付3400万美元，9月16日支付[84] - 2023年8月公司获批更新NCIB计划，可回购最多877.8638万股；2024年5月获批增加至1712.4249万股；2024年7月31日获批自8月9日起可回购最多1610.6155万股[86][87] - 2024年6月30日止六个月，公司普通股在多伦多证券交易所的日均交易量为320839股，按规定每日最多可通过该交易所回购80209股[87] - 2024年上半年公司根据NCIB计划回购4530831股普通股，总成本1.68亿美元，其中700万美元计入股本，其余计入留存收益[88] - 2024财年上半年股票回购现金支出为1.69亿美元，2023年同期为1.1亿美元[88] - 2024年第二季度和上半年，重组和收购相关回收分别为290万美元和210万美元，2023年同期成本分别为3000万美元和3280万美元[99] - 2023财年，公司在截至2023年7月2日的第二季度和上半年分别确认净保险收益7400万美元和7730万美元[100] - 截至2023年7月2日的第二季度和上半年，业务中断损失保险收益为7420万美元[100] - 截至2023年7月2日的第二季度和上半年，受损设备回收净保险收益分别为亏损20万美元和收益310万美元[100] - 2023年第一季度，公司在美国一处配送中心售后回租交易中确认收益2500万美元，税后为1550万美元[101] - 2024年前六个月，公司与代理权争夺和领导层变更等相关的非经常性事件总成本达7680万美元[102] - 2024年第二季度，公司为偿还Browning West在代理权争夺中产生的咨询、法律等费用计提940万美元[104] - 2024年第二季度，公司支付给Tyra和Bajaj的离职和终止福利现金支出总计2440万美元，计入销售、一般和行政费用的费用总计2160万美元[105] - 2024年第二季度，公司因Chamandy复职产生的净费用为780万美元，年初至今为890万美元[106] - 2024财年，公司因前董事会和新董事会产生的增量成本为740万美元[107] - 2024年第二季度，公司与评估外部收购意向相关的费用为50万美元，年初至今为300万美元[107] - 2024财年第二季度，与特殊