公司基本信息 - 公司于2011年7月13日成立，自2013年12月31日结束的纳税年度起选择按房地产投资信托基金（REIT）纳税[267] - 公司发行的普通股在纽约证券交易所的交易代码为“GNL”，A类优先股的交易代码为“GNL PR A”[267] - 公司主要通过全球净租赁运营合伙企业开展业务，由全球净租赁顾问有限责任公司进行日常管理[267] - 公司物业由全球净租赁物业有限责任公司管理和租赁，相关关联方会因提供服务获得报酬和费用[267] 公司股份信息 - 公司A类累积可赎回优先股的票面利率为7.25%，每股面值0.01美元[264] - 公司普通股每股面值0.01美元[264] 公司信贷安排 - 公司高级无抵押多货币信贷安排包括循环信贷安排和定期贷款安排[264] 公司面临风险 - 公司面临多种风险，如高管利益冲突、利率上升、汇率不利变化等[264] 公司物业情况 - 截至2019年6月30日，公司拥有288处物业，可出租面积达2830万平方英尺，出租率为99.6%，加权平均剩余租期为8.0年[268] - 截至2019年6月30日，按直线法计算的年化租金收入百分比，公司57.6%的物业位于美国，42.4%位于欧洲[268] - 截至2019年6月30日，公司共持有288处房产，总面积2833.2万平方英尺，平均剩余租期8.0年[278] - 部分房产组合有多套房产且租赁到期时间不同，平均剩余租期按加权平均计算[278] - 总平方英尺数可能因四舍五入存在差异[279] - 2014年7月至2019年6月期间，公司在美、英、德等多个国家进行房产收购[274][276][278] 公司财务数据关键指标变化（季度对比） - 截至2019年6月30日的三个月，归属普通股股东的净利润为1260万美元，2018年同期为530万美元[280] - 截至2019年6月30日和2018年的三个月，租户收入分别为7610万美元和7100万美元，增长主要因2018年6月30日以来收购21处房产[281] - 2019年6月30日止三个月，英镑兑美元平均汇率下降5.5%，欧元兑美元下降5.8%，部分抵消租户收入增长[281] - 2019年1月1日起，公司将0.1万美元坏账费用记为租户收入扣减项，此前计入物业运营费用[281] - 截至2019年6月30日和2018年的三个月，物业运营费用分别为700万美元和820万美元，减少因汇率下降[282] - 2018年6月30日止三个月，公司确认6.1万美元应收账款坏账费用，主要因一租户退租停付租金[283] - 2019年和2018年第二季度付给关联方的运营费用分别为820万美元和710万美元，增长部分源于可变基础管理费增加100万美元[284] - 2019年和2018年第二季度物业管理费分别为150万美元和110万美元，增长主要因2018年6月30日后收购21处房产[285] - 2019年和2018年第二季度折旧和摊销费用分别为3110万美元和2980万美元，增长因收购房产，部分被英镑和欧元兑美元汇率下降抵消，降幅分别为5.5%和5.8%[294] - 2019年和2018年第二季度利息费用分别为1570万美元和1440万美元，增长因平均借款增加，总债务从17亿美元增至18亿美元，加权平均有效利率从3.1%降至3.0%，部分被汇率下降抵消[295] - 2019年和2018年第二季度债务清偿损失分别为80万美元和130万美元[297] - 2019年第二季度出售64处房产获总合同售价8330万美元，总收益690万美元；2018年第二季度出售一处房产获总合同售价2030万美元，净收益130万美元，亏损380万美元[298] - 2019年和2018年第二季度衍生品工具收益分别为140万美元和630万美元[299] 公司财务数据关键指标变化（半年对比） - 2019年和2018年上半年归属于普通股股东的净收入分别为1840万美元和760万美元[303] - 2019年和2018年上半年租金收入分别为1.414亿美元和1.294亿美元，增长因收购房产，部分被汇率下降抵消，英镑和欧元兑美元汇率降幅分别为6.0%和6.7%[304] - 2019年和2018年上半年付给关联方的运营费用分别为1620万美元和1400万美元，增长部分源于可变基础管理费增加210万美元[307] - 2019年和2018年上半年一般及行政费用分别为550万美元和460万美元，主要因专业费用增加[310] - 2019年和2018年上半年股权薪酬费用分别为450万美元和收益90万美元[311] - 2019年和2018年上半年折旧和摊销费用分别为6240万美元和5930万美元，因收购21处房产增加，受汇率下降部分抵消[315] - 2019年和2018年上半年利息费用分别为3090万美元和2740万美元，主要因平均借款增加，债务总额从17亿美元增至18亿美元，加权平均有效利率从3.1%降至3.0%，受汇率下降部分抵消[316] - 2019年和2018年上半年债务清偿损失分别为80万美元和130万美元[318] - 2019年上半年出售65处房产，合同销售总价9280万美元，收益780万美元；2018年上半年出售1处房产，合同销售总价2030万美元，净收益130万美元，损失380万美元[319][320] - 2019年和2018年上半年衍生工具收益分别为160万美元和340万美元[321] - 2019年和2018年上半年所得税费用分别为170万美元和230万美元[324] - 2019年和2018年上半年经营活动净现金分别为7120万美元和7100万美元[325][326] 公司房产交易情况 - 2019年上半年收购11处房产，花费2.11亿美元；出售65处房产，合同销售总价9280万美元[336][337] - 2019年6月30日后收购6处美国房产，总价约4870万美元；已签协议拟收购3处房产，总价约2520万美元；签意向书拟收购4处房产，总价6.27亿美元；签意向书对一处房产进行租赁修订，出资1250万美元用于扩建和改造[338] - 已签协议出售4处净租赁房产，美国一处售价约1300万美元，德国三处合同售价1.35亿欧元，偿债后预计收益7250万欧元；签意向书出售32处美国房产，总价约4000万美元[339] 公司股份出售情况 - 2019年1月通过ATM计划出售780万股普通股，毛收入1.528亿美元，扣除佣金和发行成本；新协议可继续通过ATM计划筹集最多2.5亿美元[340] - 2019年3月至6月通过优先股ATM计划出售472,854股A类优先股，毛收入1210万美元；2019年1月至6月出售540,958股，毛收入1380万美元[341] 公司债务情况 - 截至2019年6月30日，总债务18亿美元，加权平均年利率3.0%；循环信贷额度余额较2018年12月31日净减少1.044亿美元[343] - 2019年8月1日修订信贷协议，信贷额度下未偿总额增加3940万美元，新增借款用于收购[344] - 截至2019年6月30日，84.6%的未偿债务为固定利率或已互换为固定利率，加权平均年利率3.0%；15.4%为可变利率债务，加权平均年利率3.0%[346] - 截至2019年6月30日，债务杠杆率为49.4%，债务加权平均到期期限为4.6年[347] - 2019年有多笔借款和还款，如6月12日借1.2亿欧元，5月10日借5150万欧元等；2019年有未来计划本金还款1.807亿美元，加权平均年利率2.5%[348][354] - 2019年8月1日修订信贷协议，总承诺额度从约9.062亿美元增至12.35亿美元；修订后加权平均有效利率降至2.30%[355][357] - 截至2019年6月30日，公司遵守信贷安排和应付抵押票据协议的契约[361] 公司财务指标综合对比（季度和半年） - 2019年第二季度，归属于普通股股东的净利润为1262.1万美元，2018年同期为528.8万美元；2019年上半年为1841.2万美元，2018年同期为764.9万美元[376] - 2019年第二季度，折旧和摊销为3108.4万美元，2018年同期为2981.3万美元；2019年上半年为6238.7万美元，2018年同期为5930.9万美元[376] - 2019年第二季度，房地产投资处置（收益）损失为 - 692.3万美元，2018年同期为381.8万美元；2019年上半年为 - 781.5万美元，2018年同期为381.8万美元[376] - 2019年第二季度，按NAREIT定义的归属于普通股股东的FFO为3678.2万美元，2018年同期为3891.9万美元；2019年上半年为7298.4万美元，2018年同期为7077.6万美元[376] - 2019年第二季度，收购、交易及其他成本为84.7万美元，2018年同期为111.4万美元；2019年上半年为110.9万美元，2018年同期为243.9万美元[376] - 2019年第二季度，债务清偿损失为76.5万美元，2018年同期为128.5万美元；2019年上半年为76.5万美元，2018年同期为128.5万美元[376] - 2019年第二季度，归属于普通股股东的Core FFO为3839.4万美元，2018年同期为4131.7万美元；2019年上半年为7485.8万美元，2018年同期为7442万美元[376] - 2019年第二季度，归属于普通股股东的AFFO为4005.8万美元，2018年同期为3551.4万美元；2019年上半年为7956.2万美元，2018年同期为7059.5万美元[376] 公司衍生工具收益情况 - 2019年第二季度，衍生工具收益为140万美元，其中未实现收益50万美元，已实现收益90万美元；2019年上半年，衍生工具收益为160万美元，均为已实现收益[377] 公司股息情况 - 公司普通股年度化股息率为每股2.13美元，月股息为每股0.1775美元，自2019年4月5日起改为按季度支付[378] - 公司A类优先股每季度每股应计股息0.453125美元，相当于每股25美元清算优先权的7.25%[379] - 信贷安排修正案将连续四个财季的最高分配门槛从调整后FFO的95%提高到100%，特定情况下一个财季可分别按调整前100%和调整后105%分配[381] - 2019年第一季度公司支付的股息为调整后FFO的95% - 100%[382] - 截至2019年3月31日三个月，普通股股息43270千美元，A类优先股股息2455千美元，LTIP单位分配134千美元[384] - 截至2019年6月30日六个月，普通股股息58153千美元，A类优先股股息4940千美元，LTIP单位分配270千美元[384] - 截至2019年3月31日三个月，运营现金流支付股息占比48.6%，可用现金占比51.4%[384] - 截至2019年6月30日六个月，运营现金流支付股息占比62.8%，可用现金占比37.2%[384] - 公司自2013年12月31日起选择按REIT纳税，需每年分配至少90%的REIT应税收入[387] 公司合同义务情况 - 2019年6月30日公司的合同义务与2018年12月31日相比无重大变化[386]