物业资产情况 - 截至2019年12月31日，公司拥有278处物业，可出租面积3160万平方英尺，出租率99.6%，加权平均剩余租期8.3年[243] - 截至2019年12月31日，按直线法计算的年化租金收入百分比，63.2%的物业位于美国、波多黎各和加拿大，37%位于欧洲[243] - 截至2019年12月31日和2018年，无物业作为终止经营列报[252] - 截至2019年12月31日和2018年，均有3处物业被指定为待售[252] - 2019年公司收购39处物业花费5.627亿美元，出售97处美国物业、1处英国物业、2处荷兰物业和3处德国物业，总合同销售价格约3.113亿美元，实现总收益2360万美元[314][315] - 截至2019年12月31日，公司直接拥有的房地产和相关贷款大部分位于美国和加拿大（63%），其余分布在芬兰（5%）、法国（4%）、德国（3%）、卢森堡（2%）、荷兰（5%）和英国（18%）[398] - 基于年化租金收入，公司大部分直接拥有的房地产和相关贷款位于美国和加拿大，占比63% [398] - 截至2019年12月31日，公司直接拥有的房地产在以下资产类型中存在显著集中：办公类占49%，工业/分销类占46%，零售类占5% [398] - 截至2019年12月31日，没有单个租户占公司年化租金收入的比例超过10% [398] 收入相关数据 - 2019年、2018年和2017年12月31日，公司来自租户的收入中，未开票租金收入的影响分别为680万美元、630万美元和1050万美元[245] - 2019年和2018年租户收入分别为3.062亿美元和2.822亿美元，2019年平均汇率GBP兑USD下降4.3%，EUR兑USD下降5.2%[282] - 2019年和2018年归属普通股股东的净收入分别为3450万美元和110万美元[280] - 2019 - 2017年归属于普通股股东的净收入分别为34,535千美元、1,082千美元、20,731千美元[356] - 2019 - 2017年FFO归属于普通股股东分别为143,290千美元、131,415千美元、132,612千美元[356] - 2019 - 2017年Core FFO归属于普通股股东分别为145,559千美元、149,112千美元、134,635千美元[356] - 2019 - 2017年AFFO归属于普通股股东分别为159,703千美元、147,330千美元、140,652千美元[356] 资产负债相关数据 - 2019年和2018年12月31日，合并资产负债表中累计直线租金应收款分别为5180万美元和4720万美元[245] - 2018年和2017年12月31日止年度，无法收回金额分别为80万美元和120万美元，2019年未记录此类金额[249] - 2019年未记录与客户关系相关的无形资产金额[261] - 截至2019年12月31日，公司确定商誉未发生减值[266] 费用相关数据 - 2019年和2018年物业运营费用分别为2830万美元和2870万美元，2019年平均汇率GBP兑USD下降4.3%，EUR兑USD下降5.2%[283][284] - 2019年和2018年支付给关联方的运营费用分别为3330万美元和2820万美元，2019年可变基础管理费增加430万美元[285] - 2019年和2018年支付的物业管理费分别为580万美元和500万美元[286] - 2019年第三季度记录了640万美元的减值费用，2018年记录了160万美元的减值费用和340万美元的相关租赁无形资产注销[287][288] - 2019年和2018年确认的收购、交易及其他成本分别为130万美元和1390万美元[289][290] - 2019年和2018年的一般及行政费用分别为1010万美元和1040万美元，2019年专业费用增加[291] - 2019年和2018年确认的股权薪酬费用分别为950万美元和260万美元[292] - 2019年2月修订2018 OPP，约660万美元的超额费用将在2019年2月21日至2021年6月2日期间摊销[294] - 2019年和2018年折旧与摊销费用分别为1.26亿美元和1.196亿美元，2019年英镑兑美元平均汇率下降4.3%，欧元兑美元平均汇率下降5.2%部分抵消了费用增长[295] - 2019年和2018年利息费用分别为6420万美元和5800万美元，总债务从2018年底的18亿美元增至2019年底的19亿美元，加权平均有效利率从2018年底的3.1%降至2019年底的3.0%[298] - 2019年和2018年债务清偿损失分别为90万美元和390万美元，2019年主要是注销递延融资成本，2018年包括注销150万美元递延融资成本和支付240万美元提前偿债罚金[300] - 2019年和2018年衍生工具收益分别为80万美元和760万美元，2019年和2018年未指定外汇预付款和其他套期无效性分别记录收益10万美元和损失40万美元[301][302] - 2019年和2018年所得税费用分别为430万美元和240万美元，主要因欧洲税收政策变化增加费用200万美元[304] - 2019 - 2018年收购、交易及其他成本分别为1,320千美元、13,850千美元，2017年约为1,979千美元[356][357] - 2019 - 2018年债务清偿损失分别为949千美元、3,897千美元，2017年为0 [356][358] - 2019 - 2018年衍生工具收益分别为0.8百万美元、7.6百万美元，2017年损失为8.3百万美元[359] 现金流相关数据 - 2019年和2018年经营活动提供的净现金分别为1.46亿美元和1.446亿美元，2019年净收入4650万美元，调整非现金项目1.373亿美元，营运资金项目减少经营现金流2260万美元；2018年净收入1090万美元，调整非现金项目1.253亿美元，营运资金项目减少经营现金流230万美元[305][306] - 2019年和2018年投资活动使用的净现金分别为2.945亿美元和4.579亿美元，2019年主要是物业收购5.627亿美元和资本支出1730万美元，资产处置所得2.884亿美元部分抵消；2018年主要是物业收购4.796亿美元和资本支出150万美元，资产处置所得2370万美元部分抵消[307][308] - 2019年和2018年融资活动提供的净现金分别为3亿美元和3.122亿美元，2019年主要包括循环信贷额度净借款1.656亿美元等，现金流入被应付抵押票据付款等部分抵消；2018年主要包括循环信贷额度净借款6960万美元等，现金流入被应付抵押票据付款等部分抵消[309][310] 股权及股息相关数据 - 2019年通过A类优先股ATM计划出售1382577股，总收益3530万美元，佣金和发行成本分别为50万和20万美元[318] - 2019年11月20日，B类优先股首次发行3450000股，发行价每股25美元，总收益约8620万美元，承销折扣和发行费用分别为270万和50万美元[319] - 公司普通股在2019年3月31日前每月支付股息，年化率为每股2.13美元，之后每季度支付，年化率同样为每股2.13美元[363] - 公司A系列优先股每季度每股应计股息0.453125美元，相当于每股25美元清算优先权的7.25% [364] - 2019年11月发行的B系列优先股，每季度每股应计股息0.429688美元，相当于每股25美元清算优先权的6.875%[365] - 公司支付股息和其他分配、赎回和回购股票的金额在连续四个财季内不得超过调整后FFO的100%，每个日历年的一个财季内不得超过105%[366] - 2019年各季度及全年，普通股股息分别为43270千美元、14883千美元、44988千美元、47638千美元和150779千美元；A系列优先股股息分别为2455千美元、2485千美元、2706千美元、3081千美元和10727千美元；LTIP单位分配分别为134千美元、136千美元、135千美元、137千美元和542千美元[368] - 2019年各季度及全年，运营现金流对股息的覆盖比例分别为54.0%、100.0%、55.6%、94.7%和90.1%；手头可用现金的覆盖比例分别为46.0%、0%、44.4%、5.3%和9.9%[368] 债务相关数据 - 截至2019年12月31日，总债务为19亿美元，加权平均年利率为3.0%，其中抵押票据13亿美元，循环信贷额度1.991亿美元，定期贷款3.979亿美元[322] - 2019年循环信贷额度未偿还金额减少1.648亿美元，其中12月新增借款9400万美元[323] - 2019年8月1日信贷协议修订后，信贷额度增加3940万美元[324] - 截至2019年12月31日，循环信贷额度可用借款约2.041亿美元[326] - 截至2019年12月31日，88.2%的债务为固定利率，加权平均年利率为3.1%；11.8%为浮动利率，加权平均年利率为2.4%[327] - 截至2019年12月31日，债务杠杆率为49.3%，债务加权平均期限为5.8年[328] - 2019年9月12日，以12处物业为抵押借款2.04亿美元，利率3.65%，2029年10月1日到期[329] - 2019年8月1日信贷协议修订后，信贷额度总承诺增加至12.35亿美元，此前为9.062亿美元[336] - 截至2019年12月31日，公司总合并债务账面价值为19亿美元，估计公允价值为20亿美元，加权平均实际年利率为3.0%[383] - 2019年12月31日，约88.2%的长期债务按固定利率计息或已转换为固定利率[383] - 2019年12月31日，固定利率债务的年利率在1.3%至4.9%之间，加权平均利率为3.1%；可变利率债务的合同年利率在1.9%至4.1%之间，加权平均利率为2.4%[383] - 2019 - 2024年及以后，固定利率债务本金现金流分别为1626.3万、1177.6万、208.7万、35408.9万、62006.5万、66162.2万美元，可变利率债务本金现金流分别为0、0、52.2万、20983万、2055.5万、 - 703.2万美元，总债务本金现金流分别为1626.3万、1177.6万、260.9万、56391.9万、64062万、65459万美元[385] - 利率下降或上升1%，2019年12月31日固定利率债务和已转换为固定利率的可变利率债务的估计公允价值将分别增加6720万美元或减少5940万美元[387] - 2019年12月31日，未套期保值的可变利率债务的年度利息费用将随年利率每变动1%分别增加1820万美元和减少650万美元[388] - 截至2019年12月31日，公司未偿还债务未来本金现金流总计18.89777亿美元，其中固定利率债务16.65902亿美元，浮动利率债务2.23875亿美元[385] - 利率变动1%，2019年12月31日固定利率债务和已转换为固定利率的浮动利率债务的估计公允价值将分别增加6720万美元或减少5940万美元[387] - 2019年12月31日，未套期保值的浮动利率债务的年度利息费用将随年利率变动1%分别增加1820万美元和减少650万美元[388] - 信贷安排（定期贷款部分）截至2019年12月31日总计4.35136亿美元[395] 风险及应对措施 - 公司面临利率风险和外汇风险，以及租户行业和地区集中的市场风险[379] - 公司为管理利率风险，会使用利率互换或利率上限协议，截至2019年12月31日，利率互换的总公允价值净负债头寸为340万美元[382] - 公司会使用外汇远期合约对冲外汇现金流风险[380] - 公司无对投资者有重大影响的表外安排[378] 未来合同义务及租金支付 - 截至2019年12月31日，公司未来合同义务总计2298227千美元，其中2020年为65964千美元，2021 - 2022年为123119千美元，2023 - 2024年为1202529千美元，之后为906615千美元[371] - 2020 - 2024年及以后，公司外国业务的未来最低基本租金支付分别为11175.9万、11272.4万、11248.9万、10862.2万、7526.6万、29469.3万美元[391] - 2