公司战略与业务交易 - 公司战略包括最大化抵押保险业务机会和稳定美国人寿保险业务[221] - 公司与中国泛海控股集团有限公司达成合并协议，交易总价值约27亿美元，每股5.43美元现金[222] - 2020年3月31日，公司、母公司和合并子公司签订第十四次弃权和协议，将合并协议终止日期延至最早2020年6月30日[223] - 若2020年6月30日前无法满足成交条件且无法就进一步延期达成协议，任一方可终止合并协议[224] - 2019年8月12日，公司等与布鲁克菲尔德商业合伙公司的关联方签订股份购买协议，出售Genworth Canada股份[225] - 2019年12月12日，出售Genworth Canada交易完成，调整后售价约17亿美元[227] - 泛海控股将在交易完成时向纽约万通人寿保险公司注资1亿美元，交易完成后将向Genworth累计注资15亿美元[228][230] - 泛海控股已通过弘毅投资获得高达18亿美元的债务融资承诺，期限延长至2020年6月30日[228] - 受COVID - 19影响，泛海控股和Genworth延长合并协议截止日期[229] 公司面临风险 - 报告包含前瞻性陈述，实际结果可能因多种因素与陈述有重大差异[215] - 与中国泛海交易存在无法及时完成、无法获监管批准等风险[215] - 若与中国泛海交易未完成，公司面临无法执行替代战略计划等风险[217] - 公司面临估计、假设和估值相关风险，如准备金不足等[217] 宏观经济环境 - 截至2020年4月下旬，约3000万美国人申请失业救济，消费者信心降至2008年金融危机以来最低水平[237] - 2020年第一季度，美联储将利率下调150个基点，美国国债收益率下降约100 - 150个基点[237] - 2020年第一季度，原油价格因供需失衡下跌超60%[238] - 美联储宣布2.3万亿美元量化宽松计划，其中包括750亿美元企业信贷工具[238] 公司投资组合情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司投资组合账面价值分别为707亿美元和712亿美元，其中84%和85%投资于固定到期证券[246] - 2020年3月，因COVID - 19导致信用利差扩大，公司固定到期证券未实现投资净损失约17亿美元[246] - 2020年第一季度，公司股票证券和有限合伙投资公允价值大幅下降，确认为损失5900万美元[246] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净亏损6600万美元，2019年同期净利润为1.74亿美元；调整后运营收入分别为3300万美元和9500万美元[252] - 2020年第一季度，公司总收入18.37亿美元，同比下降10%；净亏损7200万美元，同比下降143%[269] - 2020年第一季度，保费收入10.15亿美元，同比增长3%；净投资收益7.93亿美元，同比下降1%；净投资损失1.52亿美元，同比下降超200%[269] - 2020年第一季度，摊销递延收购成本和无形资产增加3500万美元，同比增长43%[269] - 2020年第一季度有效税率降至12.2%，2019年同期为29.1%[280] - 2020年第一季度归属非控股股东的净收入转为亏损，主要因当期衍生品亏损致净投资损失增加[281] - 2020年第一季度可用于Genworth Financial普通股股东的净收入（亏损）为 - 6600万美元，2019年同期为1.74亿美元[286] - 2020年第一季度调整后可用于Genworth Financial普通股股东的经营收入为3300万美元，2019年同期为9500万美元[286] - 2020年第一季度持续经营业务可用于Genworth Financial普通股股东的每股基本和摊薄收益均为 - 0.13美元，2019年同期分别为0.29美元和0.29美元[289] - 2020年第一季度净投资（收益）损失调整后为1.15亿美元，2019年同期为 - 7100万美元[286] - 2020年和2019年第一季度重组成本分别为100万美元和400万美元[288] - 2020年第一季度基本加权平均流通普通股为5.043亿股，2019年同期为5.012亿股；稀释加权平均流通普通股2020年第一季度为5.043亿股，2019年同期为5.086亿股[289] 美国抵押保险业务线数据关键指标变化 - 美国抵押保险业务调整后运营收入从2019年第一季度的1.24亿美元增至2020年第一季度的1.48亿美元[252] - 美国抵押保险业务2020年第一季度新签保险业务较2019年第一季度增长86%[255] - 截至2020年3月31日，美国抵押保险业务可用资产约为PMIERs要求资产的142%，超过要求的可用资产超11亿美元[255] - 2020年第一季度，美国抵押保险业务保费增加3200万美元[271] - 2020年第一季度，美国抵押保险业务准备金增加300万美元[273][275] - 截至2020年4月下旬约3000万美国人申请失业救济，消费者信心降至2008年金融危机以来最低，公司美国抵押保险业务已出现投资估值和持续率下降[301] - 2020年第一季度估计抵押起源量和私人抵押保险可用市场较2019年第一季度增加，主要因低利率推动再融资起源增加；基于优质的逐笔承保住宅抵押贷款的抵押保险持续率为76%，低于2019年第一季度的86%[308] - 预计2020年下半年抵押起源量将下降，42个州和哥伦比亚特区居民处于居家令状态，约60%房地产经纪人报告潜在购房者延迟购房决策，3月底至4月第二周购房起源市场抵押申请减少约33%[309] - 2020年第一季度新保险书面量较2019年第一季度增加86%，主要因抵押再融资起源增加和估计市场份额提高；单保费新保险书面量占比下降[313] - 2020年第一季度净赚保费较2019年第一季度增加，主要因保险有效组合增长和单保费政策取消赚取保费增加，部分被当年较低平均保费费率抵消[314] - 2020年和2019年截至3月31日的三个月损失率均为8%，持平原因是较低净治愈收益和现有逾期老化导致的较高损失被新逾期减少、新逾期较低平均准备金和当年较高净赚保费抵消[315] - 截至2020年3月31日，GMICO在北卡罗来纳州法律规定监管框架下的风险资本比率约为12.4:1，低于2019年12月31日的约12.5:1，也低于北卡罗来纳州保险部规定的最高风险资本比率25:1[317][318] - 截至2020年3月31日，公司美国抵押保险业务可用资产约为PMIERs要求资产的142%，高于2019年12月31日的约138%；充足率超过PMIERs要求的可用资产为11亿美元，高于2019年12月31日的10亿美元[319] - 对符合条件的逾期贷款应用0.30乘数为2020年第一季度PMIERs充足率和约5400万美元超额可用资产分别带来约3个百分点的好处[319] - 预计因COVID - 19导致的新增逾期，PMIERs充足率将下降，公司打算保留PMIERs可用资产，美国抵押保险业务2020年可能不提供股息[319] - 截至2020年3月31日，公司信用风险转移计划提供约8.25亿美元的PMIERs资本信贷[320] - 2020年第一季度保费收入2.26亿美元，较2019年同期的1.94亿美元增长16%；净投资收入3300万美元，较2019年同期的2800万美元增长18%；总收入2.61亿美元，较2019年同期的2.23亿美元增长17%[322] - 2020年第一季度持续经营业务税前收入1.88亿美元，较2019年同期的1.57亿美元增长20%；持续经营业务收入1.48亿美元，较2019年同期的1.24亿美元增长19%[322] - 截至2020年3月31日，主要保险有效保额为1985亿美元，较2019年同期的1704亿美元增长16%；风险保额为479亿美元，较2019年同期的413亿美元增长16%[327] - 2020年第一季度新签保险金额为1790亿美元，较2019年同期的960亿美元增长86%；净保费收入为2.08亿美元，较2019年同期的1.93亿美元增长8%[327] - 2020年第一季度赔付率为8%，与2019年同期持平；费用率（净已赚保费）为24%，较2019年同期的25%下降1%；费用率（净保费收入）为26%，与2019年同期持平[329] - 截至2020年3月31日，公司美国抵押贷款保险组合中，主要保险的逾期贷款率为1.78%，较2019年12月31日的1.93%和2019年3月31日的2.04%有所下降[333] - 截至2020年3月31日，3期及以下逾期的直接流动案件准备金为2400万美元，占风险保额的7%；4 - 11期逾期的为8200万美元，占36%；12期及以上逾期的为9500万美元，占67%[334] - 2020年第一季度和2019年第一季度的有效税率分别为21.3%和21.2%，与美国企业联邦所得税税率一致[326] - 2020年第一季度和2019年第一季度的流动保单持续率分别为76%和86%[328] - 截至2020年3月31日，总准备金为2.3亿美元，各地区主要风险生效占比和总准备金占比不同，如东南部主要风险生效占比19%，总准备金占比20%[336] - 按州划分，2020年3月31日，加利福尼亚主要风险生效占比11%，总准备金占比7%等[338] - 按保单年份划分，2004年及以前平均利率6.14%，占总准备金7.2%，2019年平均利率4.26%，占总准备金3.3%等[339] 澳大利亚抵押保险业务线数据关键指标变化 - 澳大利亚抵押保险业务调整后运营收入从2019年第一季度的1400万美元降至2020年第一季度的900万美元[252] - 截至2020年3月31日，澳大利亚抵押保险业务规定资本金额（PCA）比率约为178%，低于2019年12月31日的191%[256] - 2020年第一季度，澳大利亚抵押保险业务保费减少1400万美元[271] - 2020年第一季度，澳大利亚抵押保险业务准备金减少400万美元[273][275] - 2020年第一季度，澳元兑美元贬值，对公司澳大利亚抵押贷款保险业务以美元报告的结果产生负面影响[340] - 澳大利亚储备银行在2020年第一季度将官方现金利率从2019年底的0.75%降至0.25%，预计可能维持三年[344] - 2020年3月澳大利亚失业率从2019年底的5.1%微升至5.2%，预计未来几个月将大幅上升[344] - 2020年3月澳大利亚首府城市房价较上年约上涨8%，悉尼和墨尔本分别上涨13%和12%，但3月下旬增长放缓[345] - 公司澳大利亚抵押贷款保险业务在2020年第一季度核销1.82亿澳元的递延获取成本余额[348] - 2020年第一季度澳大利亚业务损失率为34%，预计年底索赔将增加[349] - 2020年第一季度新签保险和毛保费收入增加，但受疫情影响未来新签保险量可能下降，净保费收入低于2019年同期[350] - 截至2020年3月31日，公司澳大利亚抵押贷款保险业务估计PCA比率约为178%，较2019年12月31日的191%有所下降，主要因2020年第一季度完成负债充足性测试记录了1.82亿澳元的DAC冲销[352] - 2020年第一季度与2019年同期相比，保费收入从8300万美元降至6900万美元，降幅17%；净投资收入从1600万美元降至1000万美元，降幅38%；净投资收益（损失）从1200万美元变为亏损5300万美元；政策费用和其他收入从亏损100万美元变为盈利100万美元，增幅200%；总收入从1.1亿美元降至2700万美元，降幅75%[355] - 2020年第一季度与2019年同期相比，持续经营业务税前收入从5400万美元变为亏损2300万美元，降幅143%；所得税拨备（收益）从1600万美元变为亏损700万美元，降幅144%；持续经营业务收入从3800万美元变为亏损1600万美元，降幅142%[355] - 截至2020年3月31日和2019年3月31日，结构化保险交易的风险敞口分别约为1.43亿美元和1.57亿美元[362] - 截至2020年3月31日与2019年同期相比，主要保险有效保额从2192亿美元降至1884亿美元，降幅14%；风险敞口从763亿美元降至657亿美元，降幅14%；新签保险金额从39亿美元增至43亿美元，增幅10%；净保费收入从5200万美元增至6200万美元，增幅19%[363] - 2020年第一季度与2019年同期相比，损失率均为34%；费用率（净已赚保费）从31%增至36%，增幅5%；费用率（净保费收入）从50%降至40%，降幅10%[369] - 截至2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日，主要保险贷款有效笔数分别为1284120笔、1290216笔和1323172笔；逾期贷款笔数分别为7274笔、7221笔和7490笔；逾期贷款百分比（逾期率）分别为0.57%、0.56%和0.57%[372] - 截至2020年3月31日和20