公司战略与交易相关 - 公司战略聚焦改善业务表现、解决财务杠杆问题以及增强财务和战略灵活性，包括最大化抵押保险业务机会和稳定美国寿险业务[250] - 2016年10月21日，公司与中国泛海相关方签订合并协议，中国泛海同意以约27亿美元（每股5.43美元现金）收购公司所有流通股[251] - 2017年3月7日，公司股东投票批准了合并协议提案[251] - 2020年6月30日，公司、母公司和合并子公司签订第十五次弃权和协议，双方同意放弃终止合并协议和放弃合并的权利至最早的以下日期：2020年9月30日；母公司未批准公司提供的出售文件；政府实体对合并协议施加重大不利条件[252][254] - 泛海控股需在2020年8月31日前提供约10亿美元中国大陆资金来源证明及弘毅投资等第三方10亿美元以上有约束力的承诺函，若满足条件，合并协议有效期至2020年9月30日[255] - 若交易完成，泛海控股及其关联方将向Genworth合计注资15亿美元，用于改善财务稳定性[259] - 若交易未完成，Genworth将探索战略替代方案和融资选择，包括2020年晚些时候通过美国抵押保险业务进行债务融资，若交易未达成，将视市场情况进行美国抵押保险业务19.9%的公开发行[262] - 公司计划通过债务融资筹集资金，若与中国泛海的交易未完成，将准备对美国抵押贷款保险业务进行19.9%的公开发行[277] 财务数据关键指标变化 - 2020年上半年调整后营业利润同比下降62%，主要因股市下跌和低利率环境[273] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，投资组合账面价值分别为753亿美元和712亿美元，其中分别有84%和85%投资于固定到期证券[274] - 2020年第二季度，公司确认约39亿美元未实现投资收益，同时确认700万美元可供出售投资证券信用损失[274][275] - 2020年上半年，公司权益证券和有限合伙投资公允价值下降，确认损失1300万美元[275] - 2020年第二季度末，公司净亏损4.41亿美元，而2019年同期净利润为1.68亿美元[282] - 2020年上半年，公司净亏损5.07亿美元，而2019年同期净利润为3.42亿美元[284] - 2020年第二季度与2019年同期相比，公司总收入21.38亿美元，增长7%；净利润亏损4.18亿美元，而去年同期盈利2.18亿美元[305] - 2020年上半年保费收入20.34亿美元，较2019年的19.89亿美元增加4500万美元，增幅2%[318] - 2020年上半年净投资收益15.79亿美元，较2019年的16.1亿美元减少3100万美元，降幅2%[318] - 2020年上半年净投资收益（损失）为700万美元，较2019年的2900万美元减少2200万美元，降幅76%[318] - 2020年上半年政策费用和其他收入为3.55亿美元，较2019年的4.1亿美元减少5500万美元，降幅13%[318] - 2020年上半年保单准备金福利和其他变动为28.47亿美元，较2019年的25.33亿美元增加3.14亿美元，增幅12%[318] - 2020年上半年利息支出为9600万美元，较2019年的1.2亿美元减少2400万美元，降幅20%[318] - 2020年第二季度末有效税率从2019年的29.5%增至31.1%[316] - 截至2020年6月30日的六个月有效税率从29.3%增至54.5%[328] - 2020年第二和第一季度，公司分别回购5200万和1400万美元本金的高级票据，分别获得300万和100万美元税前收益[334] - 2020年1月，公司支付900万美元税前提前赎回费用，Rivermont I提前赎回3.15亿美元无追索权融资义务，产生400万美元税前损失[334] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，公司分别记录100万和200万美元税前重组费用，2019年同期为400万美元[336] - 2020年第二季度和上半年，公司普通股股东净亏损分别为4.41亿和5.07亿美元，2019年同期净利润分别为1.68亿和3.42亿美元[332] - 2020年第二季度和上半年，公司调整后经营收益分别为亏损2100万美元和盈利1200万美元，2019年同期分别为盈利1.78亿和2.73亿美元[332] - 2020年上半年和2019年上半年的有效税率分别为21.1%和21.3%，与美国企业联邦所得税税率一致[380] - 2020年第二季度和上半年的有效税率均为30.0%[417][423] 美国抵押保险业务数据关键指标变化 - 2020年第二季度Genworth美国抵押保险业务受疫情负面影响，约7.7%（68,800份）有效保单处于延期还款计划，其中约62%被报告为拖欠[267] - 2020年第二季度Genworth美国抵押保险业务新逾期贷款大幅增加至48,249笔，约87%的新增逾期贷款处于延期还款计划[269] - 应用0.30乘数使Genworth美国抵押保险业务2020年第二季度PMIERs所需资产受益约10.57亿美元[269] - 2020年第二季度，美国抵押贷款保险业务发生损失2.28亿美元，其中1.7亿美元归因于借款人宽限期导致的新拖欠增加[288] - 截至2020年6月30日，公司资产为PMIERs要求资产的143%，高于2020年3月31日的142%，可用资产比PMIERs要求多出12.75亿美元，高于3月31日的11.71亿美元[289] - 2020年第二季度，美国抵押贷款保险业务新签保险同比增长80%[289] - 美国抵押贷款保险部门准备金增加2.28亿美元，主要源于新拖欠造成的1.7亿美元损失[309] - 2020年第二季度末约7.7%（68,800份）优质独立承保住房抵押贷款流动保险保单处于宽限期，其中约62%被报告为拖欠[350] - 2020年第二季度流动业务持续性从2019年同期的82%降至60%[353] - 2020年第二季度新签保险金额为284亿美元，较2019年同期增长80%[355] - 2020年第二季度净赚保费因保险有效业务增长和单期保费保单取消增加而增加，但被平均保费费率降低和再保险交易分出保费增加部分抵消[357] - 2020年第二季度末至6月30日三个月损失为2.28亿美元，损失率为94%，2019年同期损失和损失率均为零[359] - 2020年第二季度新增流动拖欠贷款增至48,249笔，约87%受宽限期计划影响，新增拖欠造成1.7亿美元损失费用，2019年同期为7,539笔新增拖欠，造成2800万美元损失费用[359] - 美国私人抵押贷款保险行业竞争激烈，公司在2020年第二季度提高了价格以适应市场风险[354] - 2020年第二季度损失费用包含2800万美元与已发生但未报告的拖欠相关费用，同时加强现有拖欠准备金2800万美元，2019年第二季度有利准备金调整为1000万美元[361] - 截至2020年6月30日，GMICO风险资本比率约为12.2:1，低于北卡罗来纳州保险部规定的25:1上限，2020年3月31日和2019年12月31日分别约为12.4:1和12.5:1[362] - 截至2020年6月30日，美国抵押贷款保险业务估计可用资产为PMIERs要求资产的143%，高于2020年3月31日的142%和2019年12月31日的138%，可用资产超出要求分别为12.75亿美元、11.71亿美元和10.57亿美元[364] - 0.30乘数应用于所有符合条件的拖欠，为2020年第二季度PMIERs要求资产带来约10.57亿美元的收益[366] - 截至2020年6月30日，信用风险转移计划提供约10.43亿美元的PMIERs资本信贷，2020年第二季度超额损失再保险交易提供最高3亿美元再保险，带来约1.8亿美元资本信贷[367] - 2020年第二季度保费收入2.43亿美元，较2019年的2.06亿美元增长18%，净投资收入3100万美元，增长11%，总营收2.74亿美元，增长17%[371] - 2020年第二季度福利和其他政策准备金变动为2.28亿美元，收购和运营费用4700万美元，较2019年增长7%，总福利和费用2.79亿美元[371] - 2020年第二季度持续经营业务税前亏损500万美元，较2019年的1.87亿美元下降103%，所得税拨备（收益）为 - 100万美元，下降103%，持续经营业务亏损400万美元[371] - 2020年上半年保费净投资收入4.69亿美元和6400万美元，较2019年增长17%和14%，总营收5.35亿美元，增长17%[376] - 2020年上半年福利和其他政策准备金变动为2.47亿美元，收购和运营费用9700万美元，较2019年增长8%，总福利和费用3.52亿美元[376] - 截至2020年6月30日，美国抵押贷款保险业务的主要保险有效保额为20.74亿美元，较2019年的17.85亿美元增长16%；风险有效保额为5亿美元，较2019年的4.31亿美元增长16%[381] - 2020年3月和6月新签保险金额分别为284亿美元和463亿美元，较2019年同期分别增长80%和82%；净保费收入分别为2.17亿美元和4.25亿美元，较2019年同期分别增长6%和7%[382] - 2020年3月和6月的损失率分别为94%和53%，较2019年同期分别增长94个百分点和49个百分点；费用率（净保费收入）分别为21%和22%，较2019年同期分别下降3个百分点和3个百分点；费用率（净保费收入）分别为23%和25%，较2019年同期分别下降1个百分点和持平[386] - 截至2020年6月30日，美国抵押贷款保险业务的逾期贷款数量为53894笔，逾期率为5.96%，较2019年12月31日的16607笔和1.93%以及2019年6月30日的15482笔和1.89%均有所上升[389] - 截至2020年6月30日，美国抵押贷款保险业务的流动逾期贷款数量为53372笔，逾期率为5.97%，较2019年12月31日的16209笔和1.91%以及2019年6月30日的15070笔和1.87%均有所上升[389] - 截至2020年6月30日，美国抵押贷款保险业务的批量逾期贷款数量为522笔，逾期率为5.20%，较2019年12月31日的398笔和3.71%以及2019年6月30日的412笔和3.55%均有所上升[389] - 截至2020年6月30日，美国抵押贷款保险业务的A-和次级逾期贷款数量为2470笔，逾期率为21.09%，较2019年12月31日的2283笔和17.85%以及2019年6月30日的2367笔和16.69%均有所上升[389] - 截至2020年6月30日，美国抵押贷款保险业务的流动逾期贷款的直接案件准备金为3.78亿美元，占风险有效保额的12%；截至2019年12月31日，该准备金为2.04亿美元，占风险有效保额的27%[390][391] - 2020年，赔付和其他保单准备金变动增加主要是由于新冠疫情导致借款人延期还款大幅增加，产生1.7亿美元新逾期损失，当年还包括2800万美元已发生但未报告的逾期额外准备金，现有准备金增加2800万美元[379][387] - 截至2020年6月30日总准备金为4.39亿美元[393][396] - 按地区划分，东南地区主要风险有效占比19%，总准备金占比21%；太平洋地区主要风险有效占比18%，总准备金占比17%等[393] - 按州划分，加利福尼亚州主要风险有效占比11%，总准备金占比10%；得克萨斯州主要风险有效占比7%，总准备金占比7%等[395] - 按保单发起年份，2019年主要保险有效保额520.68亿美元，占比25.1%；主要风险有效保额126.9亿美元，占比25.4%等[396] - 截至2020年6月30日，超4.8万份保单参与延期还款计划，约占总有效保单的4%[399] 澳大利亚抵押保险业务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，Genworth澳大利亚抵押保险业务超48,000份保单参与延期还款计划，占有效保险贷款约4%[270] - 2020年第二季度Genworth澳大利亚抵押保险业务因疫情增加1800万美元损失准备金[270] - 公司澳大利亚子公司成功完成交换要约，延长了大部分次级票据的到期日[279] - 截至2020年6月30日，澳大利亚抵押贷款保险业务规定资本金额（PCA）比率约为177%，略低于3月31日的178%[290] - 2020年上半年，澳大利亚抵押贷款保险业务第二大客户占总保费收入的10%，该客户合同将于11月到期不再续约[290] - 澳大利亚抵押保险部门记录了500万美元的商誉减值费用[327] - 公司及其他活动的利息费用减少1900万美元[327] - 2020年第二季度，澳大利亚抵押保险业务记录300万美元商誉减值[333] - 2020年第二季度澳大利亚失业率从第一季度末的5.2%升至7.4%[400] -