公司业务板块划分 - 公司运营分为北美商业航空（CA - NA）、全球其他地区商业航空（CA - ROW）和商务航空（BA）三个业务板块[187] 各业务板块飞机相关数据变化 - CA - NA在2019年9月30日结束的三个月和九个月期末在线飞机数量分别为2422架和2422架，2018年同期为2712架和2712架；平均飞机当量分别为2486架和2495架，2018年同期为2809架和2866架；净年化每架飞机当量月服务收入分别为11.2万美元和12.5万美元，2018年同期为11.4万美元和11万美元[193] - CA - ROW在2019年9月30日结束的三个月和九个月期末在线飞机数量分别为721架和721架，2018年同期为513架和513架；平均飞机当量分别为659架和609架，2018年同期为445架和391架；净年化每架飞机当量月服务收入分别为12.8万美元和13.3万美元，2018年同期为14.8万美元和15.1万美元[193] - BA在2019年9月30日结束的三个月和九个月期末卫星在线飞机数量分别为5043架和5043架，2018年同期为5137架和5137架；ATG在线飞机数量分别为5527架和5527架，2018年同期为5019架和5019架[195] - BA在2019年9月30日结束的三个月和九个月卫星平均每架在线飞机月服务收入分别为244美元和244美元，2018年同期为246美元和241美元；ATG平均每架在线飞机月服务收入分别为3087美元和3083美元，2018年同期为3008美元和3024美元[195] - 2019年9月30日，BA的ATG在线飞机数量较2018年同期增长10%，达到5527架[218] 各业务板块设备销售相关数据变化 - BA在2019年9月30日结束的三个月和九个月卫星设备销售数量分别为137台和345台，2018年同期为98台和315台；ATG设备销售数量分别为293台和666台，2018年同期为296台和827台[195] - BA在2019年9月30日结束的三个月和九个月卫星平均每台设备销售收入分别为3.9万美元和4.2万美元，2018年同期为4.1万美元和4万美元；ATG平均每台设备销售收入分别为6.9万美元和6.6万美元，2018年同期为6.8万美元和6.6万美元[195] - CA - NA设备收入2019年第三季度和前九个月分别降至370万美元和1700万美元，较2018年同期的1500万美元和9400万美元分别下降75.6%和81.9%[206][208] 公司运营和业务影响因素 - 公司认为运营和业务表现受商业航空和商务航空行业的多种因素影响，包括技术路线图实施成本、国际扩张成本等[188][189][191] 公司关键会计政策和估计情况 - 公司关键会计政策和估计与收入确认、长期资产、无限期资产和基于股票的薪酬相关，与2018年10 - K中描述相比无重大变化[200][201] 公司资产负债表外安排情况 - 公司没有符合资产负债表外安排定义的义务[198] 公司总营收和净亏损变化 - 2019年第三季度和前九个月总营收分别为2.012亿美元和6.144亿美元，较2018年同期的2.173亿美元和6.765亿美元分别下降7.4%和9.2%[206] - 2019年第三季度和前九个月净亏损分别为2289.1万美元和1.237亿美元，2018年同期分别为3771.7万美元和1.023亿美元[205] 各业务板块营收变化 - CA - NA业务2019年第三季度和前九个月营收分别降至8410万美元和2.859亿美元，较2018年同期的1.085亿美元和3.719亿美元分别下降22.4%和23.1%[206][207] - BA业务2019年第三季度和前九个月营收分别增至8130万美元和2.231亿美元，较2018年同期的7360万美元和2.166亿美元分别增长10.5%和3.0%[206][217] - CA - ROW业务2019年第三季度和前九个月营收分别增至3570万美元和1.054亿美元，较2018年同期的3520万美元和8800万美元分别增长1.4%和19.7%[206][220] 各业务板块服务收入变化 - BA服务收入2019年第三季度和前九个月分别增至5530万美元和1.633亿美元，较2018年同期的4930万美元和1.451亿美元分别增长12.3%和12.6%，主要因新增Gogo Biz (ATG)服务订阅客户[206][218] - CA - ROW服务收入2019年第三季度和前九个月分别增至2260万美元和6490万美元，较2018年同期的1760万美元和4710万美元分别增长28.0%和37.9%，因飞机当量增加[206][221] 各业务板块净年化ARPA变化 - 2019年前九个月结束时，CA - NA净年化ARPA为12.5万美元，高于2018年同期的11万美元；CA - ROW净年化ARPA为13.3万美元，低于2018年同期的15.1万美元[214][221] 公司各项成本费用变化 - 2019年Q3和前9个月服务收入成本分别为7.39亿美元和21.35亿美元，较去年同期分别增长6.4%和下降2.1%[225] - 2019年Q3和前9个月设备收入成本分别为2.88亿美元和9.41亿美元，较去年同期分别下降46.6%和44.8%[230] - 2019年Q3和前9个月工程、设计和开发费用分别为2890万美元和8050万美元，较去年同期分别下降3.8%和8.7%[236] - 2019年Q3和前9个月销售和营销费用分别为1230万美元和3760万美元，较去年同期分别下降11.7%和16.9%[238] - 2019年Q3和前9个月一般和行政费用分别为2070万美元和7030万美元，较去年同期分别下降16.6%和1.2%[240] - 2019年Q3和前9个月折旧和摊销费用分别为2930万美元和9000万美元，较去年同期分别下降10.1%和10.4%[246] - 2019年前9个月其他费用为1.513亿美元，较去年同期增长70.8%，主要因债务清偿损失和利息费用增加[248] 各业务板块利润变化 - 2019年Q3和前9个月CA - NA部门利润分别为1220万美元和5990万美元，较去年同期分别增长40.3%和244.5%[243] - 2019年Q3和前9个月BA部门利润分别为3700万美元和1.017亿美元，较去年同期分别增长5.0%和下降2.3%[244] - 2019年Q3和前9个月CA - ROW部门亏损分别为1370万美元和5010万美元，较去年同期分别下降40.0%和28.3%[245] 公司调整后EBITDA、无杠杆自由现金流和经营活动净现金变化 - 2019年和2018年前三季度调整后EBITDA分别为1.11151亿美元和0.51809亿美元[263] - 2019年和2018年前三季度无杠杆自由现金流分别为0.80222亿美元和 - 1.19792亿美元[263] - 2019年和2018年前三季度经营活动产生的净现金分别为0.75339亿美元和 - 0.91896亿美元[263][268][272] 公司现金、现金等价物和受限现金情况 - 2019年和2018年前三季度末现金、现金等价物和受限现金分别为2.25621亿美元和1.09563亿美元[268] 公司债券回购和信贷安排情况 - 2019年5月和9月公司分别回购1.59亿美元和50万美元的2020年可转换债券[269] - 2019年8月公司签订ABL信贷安排，提供最高3000万美元的循环信贷额度，特定情况下可额外增加3000万美元[269] 公司投资和融资活动现金使用情况 - 2019年前三季度投资活动使用的现金为3640.1万美元，主要用于机载设备等资本支出及短期投资变动[268][273] - 2019年前三季度融资活动使用的现金为410万美元，主要因赎回2022年高级有担保票据等[274] 公司资本支出情况 - 2019年和2018年前三季度资本支出分别为7820万美元和1.244亿美元，减少主要因机载设备采购和资本化软件减少[277] - 公司预计未来机载相关资本支出随交钥匙模式安装数量变化，网络相关资本支出随5G ATG网络建设增加[278] 公司利率影响情况 - 公司认为10%的平均利率变化，对2019年和2018年截至9月30日的三个月和九个月的利息收入减少影响不大[289] - 公司认为平均利率变化10%，对2019年和2018年9月30日止的三个月和九个月利息收入影响不重大，利率风险极小[289] 公司面临的法律诉讼情况 - 2018年4月20日，Linksmart Wireless Technology起诉公司及八家航空公司合作伙伴，索赔金额未明确[295] - 2018年6月27日，一名股东对公司及相关人员提起证券集体诉讼，索赔金额未明确，2019年10月法官驳回修订后的投诉，原告可在12月20日前再次修订投诉[296] - 2018年9月25日和26日，两名股东提起衍生诉讼，索赔金额未明确，诉讼合并并暂停至集体诉讼驳回动议最终处理[297] 公司网络容量需求情况 - 公司ATG网络在美国曾出现容量限制，未来可能在ATG和卫星网络面临更多容量需求[301] - 公司预计随着设备安装增多、乘客使用率和带宽需求增长，ATG和卫星网络容量需求将增加[302] - 若航空公司采用免费服务模式，公司需获取更多Ku波段卫星容量，可能需开发和部署Ka波段卫星技术[302] - 若无法满足容量需求，公司与航空公司关系、声誉可能受影响，业务前景和经营业绩或受重大不利影响[305] 网络中立规则情况 - 2015年6月FCC通过网络中立规则，2018年6月部分废除，2019年10月联邦上诉法院维持废除令但有例外[303] - 国会成员提议恢复网络中立规则，多个州提出或颁布类似立法，美国司法部起诉阻止加州立法[304] 公司市场风险情况 - 公司市场风险限于现金、现金等价物、短期投资和债务，未使用衍生金融工具进行投机或交易[287] 公司通胀影响情况 - 公司认为通胀目前未对经营业绩产生重大影响，但不保证未来不受影响[290] 航空运输业务季节性情况 - 航空运输业务有季节性，二、三季度客运机会通常更多[291] 公司内部控制情况 - 截至2019年9月30日，公司披露控制和程序有效[293] - 近期财季公司财务报告内部控制无重大影响的变化[294]