市场渗透率趋势 - 涡轮增压器市场渗透率预计从2018年的约49%增长到2022年的约57%[108] 公司上市与股权分配 - 2018年10月1日公司从霍尼韦尔分拆独立上市，约7400万股普通股分配给霍尼韦尔股东[114] 2019年第一季度营收结构 - 2019年第一季度公司营收约8亿美元，轻型车辆产品占比约65%，商用车产品占比21%[114] - 2019年第一季度OEM销售贡献约86%的营收，售后及其他产品贡献14%[114] - 2019年第一季度约57%的营收来自欧洲客户，26%来自亚洲客户，16%来自北美客户，1%来自其他国际市场[114] 2019年第一季度财务指标变化 - 2019年第一季度净销售额为8.35亿美元，较上年同期减少8000万美元，降幅8.7%[122] - 2019年第一季度商品销售成本为6.39亿美元，较上年同期减少6500万美元，降幅约9.2个百分点[125] - 2019年第一季度销售、一般和行政费用为6000万美元，较上年同期减少300万美元[127] - 2019年第一季度其他费用净额为1900万美元，较上年同期减少2300万美元[128] - 2019年第一季度利息费用为1600万美元，较上年同期增加1400万美元[131] - 2019年第一季度非经营费用从上年同期的收入900万美元变为费用400万美元，主要受外汇变动影响[132] - 2019年第一季度有效税率为25.0%，低于2018年同期的49.5%，主要因2018年有2500万美元与货币影响相关的预扣税费用[133] - 2019年第一季度净利润为7300万美元，高于2018年同期的5800万美元[138] - 2019年第一季度EBITDA（非GAAP）为1.31亿美元，2018年同期为1.30亿美元；调整后EBITDA（非GAAP）为1.59亿美元，低于2018年同期的1.77亿美元，减少1800万美元[141][143] - 2019年第一季度摊薄后调整后每股收益（非GAAP）为0.97美元，2018年同期为1.12美元；2018年第一季度有2500万美元税务特殊项目，2019年无[144][145] - 2019年第一季度经营活动现金流减去物业、厂房及设备支出（非GAAP）为1500万美元，高于2018年同期的 - 1600万美元，增加3100万美元[146][147] 2018年第一季度关联方利息收支 - 2018年第一季度公司收到关联方应收票据利息收入不足100万美元，发生关联方应付票据利息费用100万美元[151] 信贷协议与融资安排 - 2018年9月27日公司签订信贷协议，提供约12.54亿美元的优先担保融资[152][153] - 优先担保融资包括3.75亿欧元和4.25亿美元的七年期优先担保第一留置权B类定期贷款、3.3亿欧元的五年期优先担保第一留置权A类定期贷款和4.3亿欧元的五年期优先担保第一留置权循环信贷额度[153] - 高级信贷安排利率依选择而定，B类定期贷款安排美元部分适用利差为LIBOR贷款2.50%/年、ABR贷款1.50%/年，欧元部分EURIBOR贷款为2.75%/年[154] - 信贷协议要求维持综合总杠杆比率不高于4.25:1.00（2019年约降至4.00:1.00，2020年约降至3.75:1.00，2021年约降至3.50:1.00），综合利息覆盖率不低于2.75:1.00[157] 优先票据发行 - 2018年9月27日完成发行3.5亿欧元（约4亿美元）、年利率5.125%、2026年到期的优先票据[158] 赔偿和偿还协议相关 - 赔偿和偿还协议下，公司需向霍尼韦尔支付相当于其石棉相关等负债付款和应付账款90%的金额，每年上限为1.75亿美元（不含滞纳金）[162] - 2019年第一季度，公司因赔偿和偿还协议向霍尼韦尔支付3800万美元[163] 税务事项协议相关 - 税务事项协议下，公司预计向霍尼韦尔支付强制性过渡税总计2.4亿美元，分八期支付，2019年4月1日支付第二期1800万美元[165] 2019年第一季度现金流量变化 - 截至2019年3月31日的三个月，经营活动提供现金3600万美元，较上年同期增加2400万美元；投资活动提供现金 -2000万美元，较上年同期减少1.75亿美元；融资活动使用现金 -500万美元，较上年同期减少1.58亿美元[167] 公司业务季节性 - 公司业务有一定季节性，北美客户7月减产、12月停产约一周，欧洲客户7、8月及12月减产，中国客户春节期间减产[170] 公司现金流季节性 - 公司现金流有季节性，第一季度产生全年现金流比例小，第四季度比例大[171] 关键会计政策情况 - 截至2019年3月31日，公司关键会计政策无重大变化[175]