人口与就业趋势 - 2018 - 2019年Q2新连接数呈正增长趋势，预计2020年和2040年菲尼克斯都会区人口将分别达490万和650万，2019年6月30日止12个月亚利桑那州就业率提升2.8%[126] 住宅建筑许可情况 - 2018年马里科帕县和皮纳尔县单户住宅建筑许可增长13%至22437套，2019和2020年预测分别约为24000和25000套[127][128] 服务连接数变化 - 截至2019年6月30日，公司总服务连接数从41631增至45205，增加3574个，增幅8.6%（年化增长率4.1%）[131] - 截至2019年6月30日，活跃服务连接数从41078增至44715，增加3637个，增幅8.9%（年化增长率4.7%），约92.8%由两家子公司提供服务[132] 费率案相关 - 公司需向亚利桑那州公司委员会（ACC）提交费率案，2019年3月20日申请，4月26日ACC要求所有公用事业公司不迟于2020年6月30日提交费率案，以2019年12月31日止12个月为测试年[136] - 2018年9月ACC发布第76901号费率决定，规定因TCJA对部分公用事业营收进行削减；2019年4月要求所有公用事业在2020年6月30日前提交费率案[148] - 2014年2月费率案获批，集体费率上调含9.5%的普通股股权回报率，较2011年营收增长15%[145] - 费率调整后，基于2011年测试年服务连接数，集体总营收需求增加360万美元，分阶段实施，2015 - 2021年各年增量分别为108.3万、88.7万、33.5万、33.5万、33.5万、33.5万、33.5万美元[146] - 2014年2月第74364号费率决定规定，2013年12月31日后到期并支付的ICFA资金，70%记为挂钩费负债，30%记为递延收入[152] 资本改善与税务处理 - 公司为减少约1940万美元递延所得税负债，已基本完成资本改善计划内符合国税局再投资标准的投资[141] - 公司因瓦伦西亚资产征用实现约1940万美元收益，经IRS批准，可将收益递延至2019年底，截至2019年6月30日，剩余约180万美元税务负债待递延[159][160] 业务成本与管理模式 - 公司水和废水服务生产资源需求大，成本高，采用多种技术和方法降低成本、提高效率，全水管理方法可节省处理成本和电力[142] - 公司是水资源管理公司，采用“全水管理”模式，旨在管理整个水循环，促进可持续社区发展[125] 业务影响因素 - 公司业务受天气和季节性影响，夏季需求通常较高，但极端天气会影响运营收入和利润，二、三季度水和废水服务收入通常最高[143] - 公司财务状况和经营成果受人口和社区增长、经济和环境监管、经济环境等多种因素影响[130] 基础设施协议 - 2003 - 2008年公司与开发商和土地所有者签订约154份基础设施协调和融资协议，覆盖约275平方英里[149] 债券与票据发行 - 2016年6月公司完成1.15亿美元高级担保票据发行，所得款项用于按103%的价格偿还1.067亿美元免税债券[157] - 2016年6月24日，公司发行两系列优先担保票据，本金总额1.15亿美元，综合利率4.55%[226] 资产转让与收购 - 2015年7月公司将瓦伦西亚的运营和资产转让给 Buckeye 市，获得5510万美元，该市还需支付增长溢价，最高4500万美元[158] - 2013 - 2019年公司出售Loop 303合同，总收益约410万美元[161][162] - 2018年10月16日，公司以590万美元收购红岩公用事业，增加超1650个连接和约9平方英里服务区[172] 信贷额度相关 - 2018年4月公司获得800万美元两年期循环信贷额度，利率为LIBOR加2.25%，2019年4月协议修订，到期日延至2022年4月30日[163] - 2018年4月20日，公司与MidFirst Bank签订800万美元循环信贷协议，利率为伦敦银行同业拆借利率加2.25%[230][231] 部分公用事业收入变化 - 2018年公司圣克鲁斯、帕洛维德、大托诺帕和北斯科茨代尔公用事业的年度收入总计减少约78.2万美元，2021年将达到约110万美元，监管负债的结转成本为4.25%[166] 2018年股权发行 - 2018年7月20日，公司完成172万股普通股公开发行，发行价9.25美元/股，总收益1590万美元，扣除费用后净收益约1460万美元[171] 2019年第二季度财务数据 - 2019年第二季度总营收912.1万美元，较2018年同期减少170万美元，降幅15.8%；剔除2018年TCJA调整后，营收降幅17.3%；剔除ICFA收入和2018年TCJA调整后，营收增加50万美元，增幅5.6%[176] - 2019年第二季度水服务收入424.3万美元，较2018年同期增加30万美元，增幅8.4%；基于消费的水服务收入减少20万美元，降幅9.4%[176][177] - 截至2019年6月30日，活跃水连接数为23208个，较2018年同期增加8.6%；水消费量为8.33亿加仑，较2018年同期增加6.1%[178][179] - 2019年第二季度废水和再生水服务收入486.2万美元，较2018年同期增加30万美元，增幅7.6%；再生水服务收入增加1.4万美元，增幅4.8%[176][182] - 2019年第二季度运营费用687.6万美元，较2018年同期增加14.2万美元，增幅2.1%；运营和维护成本增加20万美元，增幅9.8%[176][182] - 2019年第二季度总人事费用增加10万美元，增幅17.8%；维修和维护费用增加2.1万美元，增幅63.6%[183][184] - 2019年第二季度一般和行政成本减少20万美元，降幅6.0%[188] - 2019年第二季度递延薪酬费用从2018年同期的0.5百万美元降至0.3百万美元，减少0.2百万美元[189] - 2019年第二季度专业费用从2018年同期的0.5百万美元降至0.4百万美元，减少0.1百万美元[190] 2019年上半年财务数据 - 2019年上半年总收入为1684.4万美元，较2018年同期的1826.3万美元减少140万美元，降幅7.8%；剔除ICFA收入后，增加100万美元，增幅6.1%[194] - 2019年上半年水服务收入为738.1万美元，较2018年同期的703.1万美元增加30万美元，增幅5.0%[195] - 2019年上半年污水和再生水服务收入为943.1万美元，较2018年同期的881.5万美元增加60万美元，增幅7.0%[200] - 2019年上半年运营费用为1340万美元，较2018年同期的1279.5万美元增加60.5万美元，增幅4.7%[194] - 2019年上半年所得税费用为69.8万美元，较2018年同期的90.7万美元减少20.9万美元[194] - 2019年上半年净收入为142.7万美元，较2018年同期的257.6万美元减少114.9万美元[194] 普通股流通情况 - 截至2019年8月5日，公司有21536834股普通股流通在外，另有可额外购买390796股普通股的期权流通在外[216] 资本资源来源 - 公司资本资源来自运营产生的内部现金流、债务和股权融资，受监管的公用事业子公司还会从客户、房屋建筑商和房地产开发商处获得预付款和捐款[217] 现金与债务情况 - 截至2019年6月30日，公司无近期重大现金支出或债务义务，有能力动用800万美元循环信贷额度[219] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，债务发行成本均为60万美元[229] - 截至2019年6月30日，公司无表外安排，长期债务公允价值为1.153亿美元[239][241] - 截至2019年6月30日，公司合同现金义务总计1.75692亿美元，其中1年内到期57.8万美元[240] 股息调整 - 2018年11月8日，公司宣布月股息从每股0.023625美元（每年每股0.2835美元）提高至每股0.023861美元（每年每股0.286332美元）[220] 现金流量情况 - 2019年上半年经营活动净现金为570万美元，较2018年同期的530万美元增加40万美元[222] - 2019年上半年投资活动净现金使用为490万美元，较2018年同期的510万美元减少20万美元[223] - 2019年上半年融资活动净现金使用为230万美元，较2018年同期的170万美元增加60万美元[225]