财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2021财年净销售额为19.703亿美元，较2020财年的20.539亿美元下降4.1%[56] - 净销售额为19.703亿美元，同比下降8360万美元或4.1%[197][198] - 毛利润为4.916亿美元，同比增长2580万美元或5.5%；毛利率为25.0%，同比提升2.3个百分点[197][199] - 营业利润为1.074亿美元，同比增长5130万美元或91.6%，营业利润率提升至5.4%[197][205] - 持续经营业务净利润为6610万美元，同比增长4048万美元或157.9%；摊薄后每股收益为0.65美元[197][215] - 调整后息税折旧摊销前利润为2.589亿美元，同比增长5890万美元或29.5%，利润率为13.1%[197] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售、一般及行政费用为2.991亿美元，同比下降2530万美元或7.8%，占净销售额比例降至15.2%[197][200] - 生产力与转型成本为1890万美元，同比下降2990万美元或61.3%[197][202] - 长期资产及无形资产减值费用为5790万美元，同比增加3040万美元或110.7%[197][204] - 净利息及其他融资费用为870万美元，同比下降960万美元或52.6%[197][206] - 持续经营业务所得税费用为4110万美元，同比增加3489万美元或562.3%；实际税率为37.8%[197][209][211] 各条业务线表现 - 2021财年，茶类产品约占合并净销售额的7%，2020财年为6%，2019财年为5%[47] - 2021财年，零食产品约占合并净销售额的16%，2020财年为15%，2019财年为14%[48] - 2021财年、2020财年和2019财年，个人护理产品各约占合并净销售额的10%[49] - 2021财年，杂货产品约占合并净销售额的67%，2020财年为69%，2019财年为72%[50] 各地区表现 - 北美地区2021财年销售额为11.041亿美元，占总销售额56%，较2020财年下降5.8%[56] - 国际地区2021财年销售额为8.662亿美元，占总销售额44%，较2020财年下降1.8%[56] - 美国以外销售占公司净销售额比例在2021、2020、2019财年分别为52%、51%、50%[68] - 公司超过一半的销售额来自国际市场，2021、2020、2019财年国际销售占比分别为52%、51%和50%[120] - 英国市场是公司重要收入来源，2021和2020财年分别贡献了约31%和32%的销售额[139] 管理层讨论和指引 - 公司战略包括简化产品组合、加强能力、扩大利润率和现金流、重振盈利性收入增长四大支柱[21] - 公司将产品组合分为“做大”品牌（高利润、高增长潜力）和“做好”品牌（专注于简化与利润率扩张）[22][23] - 公司2021财年末期开始面临显著的投入成本上涨，并预计通胀将持续至2022财年[80] - 公司面临投入成本通胀压力，自2021财年末成本开始显著上升，并预计将持续至2022财年[136] - 公司正在将北美业务的订单管理、账单、应收应付账款等功能外包，预计在2022财年第三季度完成[123] - 公司于2021年8月宣布董事会批准了一项新的3亿美元股票回购授权[180] 业务剥离与资产出售 - 公司已剥离多项业务，包括2019财年的Hain Pure Protein板块，2020财年的Tilda等品牌，以及2021财年的Danival等业务[24] - 2019年8月27日，公司以3.418亿美元的总价出售了Tilda业务[27] - 公司于2019年8月以3.418亿美元的总价出售了Tilda业务[194] 生产与供应链 - 公司2021、2020、2019财年自有工厂生产的产品分别贡献约61%、59%、58%的营收[73] - 公司2021、2020、2019财年由合作制造商生产的产品分别贡献约39%、41%、42%的销售额[76] - 公司自有制造设施生产的销售额在2021财年、2020财年和2019财年分别约占61%、59%和58%[107] - 独立合同制造商（合作制造商）生产的销售额在2021财年、2020财年和2019财年分别约占39%、41%和42%[108] - 超过98%的食品生产设施（包括合作制造商的设施）已获得GFSI认证[95] - 所有公司自有的食品生产设施均符合GFSI标准并由外部认证机构审核[95] 客户集中度 - 客户United Natural Foods, Inc.在2021、2020、2019财年分别占公司销售额约8%、9%、10%[66] - 客户Walmart Inc.及其关联方在2021、2020、2019财年分别占公司销售额约11%、12%、11%[66][67] - 公司销售高度集中于少数大客户，例如沃尔玛在2021、2020、2019财年的销售额分别占公司总销售额的11%、12%和11%[115] - 联合天然食品公司在2021、2020、2019财年的销售额分别占公司总销售额的8%、9%和10%[115] 风险与挑战 - 公司运营面临来自大型跨国公司的激烈竞争，这些公司拥有更多资源和更大规模[102] - COVID-19疫情导致公司产品整体需求净增长，但同时也带来了运营挑战和不确定性[103] - 供应链中断或管理不善可能对公司的销售和盈利能力产生重大不利影响[104][106] - 消费者偏好转向电子商务渠道，该渠道部分产品的利润率低于传统实体零售商[110] - 公司业务依赖于消费者对有机、天然和“更健康”产品的偏好，经济下行可能影响需求[109] - 公司面临制造设施运营中断的风险，可能由疫情、劳动力问题或自然灾害等引起[107] - 公司依赖独立第三方认证（如有机、非转基因、洁食），认证若丢失可能损害其市场地位[128] - 公司面临网络安全风险，已遭遇过网络安全威胁，但迄今未对财务状况产生重大影响[141] - 有机原料供应受天气、自然灾害和竞争影响，可能推高成本或限制产量[117][118] - 零售客户整合导致其议价能力增强，可能抵制涨价或要求更多促销，对公司业务产生负面影响[113] - 气候变化可能导致公司产品所需商品（如玉米、燕麦、大米、小麦及各种水果蔬菜）供应减少或价格上涨[144][145] - 公司信息科技系统若发生故障，可能导致交易错误、处理效率低下及销售和客户流失[142] - 未能遵守GDPR或CCPA等数据隐私法可能导致诉讼、负面宣传及重大罚款和损害赔偿[153] 公司治理与资本结构 - 截至2021年6月30日，公司商誉为8.711亿美元，商标及其他无形资产为3.149亿美元，合计占总合并资产的54%[163] - 截至2021年8月19日，Engaged Capital及其关联方实益拥有公司约16%的已发行普通股[159] - 公司信用协议包含维持最低合并利息覆盖率和最高合并杠杆率等财务契约[154] - 公司修订和重述的公司章程授权董事会发行最多500万股“空白支票”优先股[160] - 公司已就截至2021年6月30日的大部分未偿债务签订浮动利率转固定利率互换协议，以降低未来利率波动[157] - 公司信用协议下的违约可能导致所有未偿债务被宣布立即到期应付[155] - 截至2021年6月30日，公司根据2017年授权已回购672,418股股票，总价值2720万美元，平均价格为每股40.41美元[180] - 截至2021年6月30日，2017年授权的股票回购计划剩余金额为8240万美元[180] - 截至2021年8月19日，公司普通股记录在册的股东数量为231名[174] 股票回购活动 - 公司在2021年第二季度回购了257,988股股票，平均价格为每股39.88美元[178] - 公司在2021年第一季度回购了249,482股股票，平均价格为每股41.39美元[178] - 公司在2021年5月回购了178,061股股票，平均价格为每股39.86美元[178] 法律诉讼 - 公司正面临与其Earth's Best婴儿食品产品相关的消费者集体诉讼和其他声称人身伤害的诉讼[148][152] 员工与设施 - 截至2021年6月30日，公司拥有约3,087名员工，其中约45%位于北美，约55%位于北美以外[33] - 公司全球员工中，男性占59%，女性占41%；美国员工种族构成为：约43%白人，35%西班牙裔或拉丁裔，13%黑人或非裔美国人，6%亚裔，3%其他[40] - 公司产品在超过80个国家销售[68] - 公司总部位于纽约州成功湖，租赁面积为86,000平方英尺，租约于2029年到期[166] - 公司在德国施韦林拥有一个527,000平方英尺的植物基食品和饮料制造与分销设施[166]