公司收购与出售情况 - 2018年1月公司以约7110万美元收购Data Sciences International, Inc. [15] - 2018年第一季度公司以约2000万美元出售Denville Scientific, Inc.的大部分资产，含300万美元获利条款[16] - 2018年1月，公司完成对Data Sciences International, Inc.的收购[63] - 公司自2014年第四季度以来进行了5次收购，2018年1月以约7110万美元收购 Data Sciences International, Inc. [135] - 2018年第一季度，公司以约2000万美元出售了全资子公司 Denville Scientific, Inc. 的大部分资产，其中包括300万美元的 earn - out 条款[136] 各业务线收入占比情况 - 2018年分销产品约占公司全年收入的15% [21] - 截至2018年12月31日，PCMI产品家族约占公司全球收入的47.3% [24] - 截至2018年12月31日，DSI家族约占公司全球收入的35.2% [26] - 截至2018年12月31日，电生理产品家族约占公司全球收入的17.5% [29] - 截至2018年12月31日，公司直接销售给终端用户的收入约占总收入的59%，通过分销商销售的收入约占41% [32] - 2018和2017年持续经营业务中直接销售给终端用户的收入分别占总收入的59%和55%[140] - 2018和2017年持续经营业务中来自分销商销售的收入分别占总收入的41%和45%[142] - 2018和2017年持续经营业务中来自公司制造产品的收入分别占85%和82%，来自分销互补产品的收入分别占15%和18%[143] - 2018和2017年持续经营业务中来自美国以外业务的收入分别占30%和46%[144] 财务数据关键指标变化 - 2018年和2017年公司持续经营的研发费用分别约为1100万美元和560万美元[35] - 2018年公司营收为1.20774亿美元，2017年为7740.7万美元；2018年成本占营收的47.7%，2017年为49.4% [138] - 2018年销售和营销费用为2444.3万美元，占营收的20.2%；2017年为1508.2万美元，占19.5% [138] - 2018年研发费用为1098.8万美元，占营收的9.1%；2017年为564.5万美元，占7.3% [138] - 2018年营收为1.208亿美元，较2017年的7740万美元增长56%，即4340万美元[152] - 2018年成本收入为5760万美元，较2017年的3820万美元增加1940万美元，增幅50.6%，毛利率从2017年的50.6%增至52.3%[155] - 2018年销售和营销费用为2440万美元，较2017年的1510万美元增加930万美元，增幅62.1%[156] - 2018年研发费用为1100万美元，较2017年的560万美元增加540万美元，增幅94.7%[158] - 2018年和2017年的股票薪酬费用分别为300万美元和350万美元，其中与终止经营相关的分别为20万美元和10万美元[150] - 2018年和2017年经营活动提供的现金分别为290万美元和110万美元，经营活动净现金流减少主要因净亏损增加和营运资金变化[171] - 2018年和2017年投资活动使用的现金分别为5380万美元和90万美元，2018年主要是6850万美元收购DSI和1580万美元处置Denville[172] - 2018年和2017年融资活动提供的现金分别为5310万美元和使用180万美元，2018年借款7070万美元，偿还2020万美元债务[173] - 2018年12月31日止年度，外汇汇率变动使公司综合收入产生约130万美元有利影响，费用产生约100万美元不利影响[206] - 2018年12月31日止年度，外币权益换算为美元的损失约290万美元，2017年12月31日止年度为收益440万美元[207] - 2018年和2017年12月31日止年度，汇率波动导致净损失中分别包含约10万美元货币收益和约50万美元货币损失[207] 公司员工情况 - 截至2018年12月31日，公司员工总数为547人，其中全职519人，兼职28人；2017年12月31日员工总数为434人，其中全职413人，兼职21人[51] - 截至2018年12月31日，员工地理分布为美国346人、德国97人、英国41人、西班牙28人、中国16人、加拿大7人、瑞典6人、法国5人、意大利1人[53] 公司融资协议情况 - 截至2018年12月31日，公司在融资协议下的借款为6240万美元[65] - 融资协议规定，现金、本票等方式收购超100万美元及收购超50万美元需获贷款人批准[65] - 融资协议下贷款的到期日为2023年1月31日[68] - 2018年1月22日，公司终止信贷协议，偿还约1190万美元借款[174] - 2018年1月31日，公司签订融资协议，包括6400万美元定期贷款和最高2500万美元循环信贷额度[176] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司扣除债务发行成本后的借款分别为6080万美元和1170万美元[182] - 截至2018年12月31日，定期贷款加权有效利率（扣除利率互换影响）为8.88%[183] - 公司融资协议对现金、本票等方式收购超100万美元及收购超50万美元需获贷款人批准，且不足以支持收购战略[96] 公司面临的风险情况 - 公司产品销售市场竞争激烈，有众多竞争对手，如Lonza Group Ltd.、Becton Dickinson等[39][40] - 公司部分收入来自制药和生物技术行业，受该行业风险影响，如政府监管、行业整合、技术变革不确定等[69] - 公司知识产权保护措施可能不足，第三方可能独立开发竞争技术或逆向工程其商业秘密[47] - 公司不认为产品侵犯第三方知识产权，但不能保证第三方不会提出侵权索赔[48] - 公司业务面临客户研究预算或政府资金减少、收购整合困难、债务及财务义务等风险[62][63][65] - 公司业务受国际经济、政治等风险影响，预计国际业务收入将增加[74] - 公司业务扩张至中国面临经济增长放缓、外资监管等风险[75] - 贸易政策不确定性大，目前关税对公司产品无重大影响，但无法预测未来关税情况[76] - 外币汇率波动影响公司销售价格、成本及费用，公司未用远期合约对冲[78] - 英国脱欧导致全球股市和汇率波动，可能影响公司业务、监管和市场环境[80][81] - 国内外经济状况恶化可能影响公司产品需求和经营业绩[82] - 政府法规变化可能减少产品需求、影响收入或增加费用[83] - 生命科学行业竞争激烈，技术变革快，公司新产品开发可能面临困难[85][86] - 公司信息系统故障、安全事件及ERP系统实施困难可能影响业务运营[90][91][92] - 公司重组可能无法实现预期效益，还可能产生额外成本[93] - 公司未来可能无法获得有吸引力的收购机会，且收购竞争可能抬高价格[94] - 公司可能面临收购和剥离相关的法律诉讼，会产生费用并分散管理注意力[95] - 公司若无法及时筹集足够资金，将损害业务、产品开发和收购努力[96] - 公司若通过出售股权等方式筹集资金，会稀释现有股权价值[97] - 公司股价过去波动大，未来可能因多种因素大幅下跌[98] - 公司因分拆业务可能需承担Biostage的相关责任，相关诉讼结果不确定[100] - 公司若商誉或无形资产减值，需在财报中记录重大费用，影响经营业绩[101] - 公司面临多种风险，如大宗商品成本上升、冲突矿物法规、反收购条款、交易市场不稳定、股权稀释、欧洲数据保护法规、美国外国投资法规等[111][112][113][114][115][116][118][119] 公司设施情况 - 公司有12个主要设施，分别位于美国、德国、西班牙等地，总面积达234085平方英尺[121] 公司股价与股息情况 - 2018年公司普通股在纳斯达克全球市场的季度高低价分别为：第一季度5.15美元和3.30美元，第二季度5.95美元和4.20美元，第三季度6.65美元和5.00美元，第四季度5.00美元和3.03美元；2019年3月7日收盘价为3.79美元，当日有109名登记股东[129] - 公司从未支付过普通股现金股息，且在可预见的未来也不打算支付[130] 公司诉讼情况 - 2017年4月14日，公司面临一起 wrongful death 诉讼，目前处于早期阶段[124] 公司资产相关情况 - 截至2018年12月31日，公司持续经营业务的现金及现金等价物为820万美元，2017年为520万美元；借款净额分别为6080万美元和1170万美元[166] - 截至2018年12月31日，公司商誉和无形资产为1.031亿美元，占总资产的61%，且未发生减值[102] - 截至2018年12月31日，公司有1390万美元估值备抵，其中1300万美元与美国递延所得税资产有关[189] - 收购相关的可摊销无形资产在7 - 15年不等的期限内直线摊销[192] - 公司在2018财年第四季度进行年度商誉减值分析，结果显示业务估计公允价值大幅超过账面价值，商誉未发生减值[197][198] - 公司认为非摊销无形资产公允价值显著超过账面价值[198] 公司会计政策与标准情况 - 公司依据FASB ASC 718核算股份支付奖励，采用Black - Scholes期权定价模型和Monte - Carlo估值模拟确定公允价值[199][201] - 受限股票单位公允价值基于授予日公司普通股市场价格，在1 - 4年适用服务期内确认为补偿费用[203] - FASB于2016年2月发布ASU 2016 - 02，要求承租人对租赁期超12个月的租赁在资产负债表记录资产和负债，2018年12月15日后开始的财年生效[208] - FASB于2016年6月发布ASU 2016 - 13，要求采用前瞻性预期损失法估计金融工具信用损失，2019年12月15日后开始的财年对公共实体生效[210] - 公司预计采用ASU 2016 - 02标准时，在综合资产负债表上记录使用权资产约900万 - 1100万美元，租赁负债约1000万 - 1200万美元[209] 税收政策影响情况 - 美国税收法案将企业税率从35%降至21%，对利息扣除设限并允许资本支出费用化[77] 公司业务季节性情况 - 公司第三季度销售和收益通常持平或低于第二季度，第四季度收入和收益往往是全年最高[42]