公司收购情况 - 2018年10月29日公司拟收购Salin，预计2019年第一季度完成，Salin股东将获23,907.5股公司普通股和84,417.17美元现金/股，交易价值约1.353亿美元[20][21][23] - 2017年10月17日公司完成对Wolverine的收购，Wolverine股东获1.5228股公司普通股和14美元现金/股，交易估值约9380万美元[25] - 2017年9月1日公司完成对Lafayette的收购，Lafayette股东获0.8817股公司普通股和1.73美元现金/股，交易估值约3450万美元[26] - 2017年2月3日公司完成收购First Farmers Bank & Trust Company单一支行，净现金收入1100万美元[27] - 2016年11月7日公司完成对CNB的收购，收购对价530万美元[28] - 2016年7月18日公司完成对LaPorte Bancorp的收购，LaPorte Bancorp股东获65%股票和35%现金，交易估值约9860万美元[29][30][31] - 2016年6月1日公司完成对Kosciusko的收购，Kosciusko股东获65%股票和35%现金，交易估值约2300万美元[32] - 2015年7月1日公司完成对Peoples的收购，收购对价7.81亿美元[33] - 2014年4月3日公司完成对SCB Bancorp, Inc.的收购，收购对价总值1890万美元，收购后公司存款基础增加、交易成本和成本降低[34] - 公司预计2019年第一季度完成对Salin的收购，Salin股东将获23,907.5股Horizon普通股和84,417.17美元现金/股，交易价值约1.353亿美元[21][23] - 2017年10月17日完成对Wolverine的收购，交易隐含估值约9380万美元[25] - 2017年9月1日完成对Lafayette的收购，交易隐含估值约3450万美元[26] - 2017年2月3日完成对First Farmers Bank & Trust Company单一支行资产和负债的购买与承担，净现金收入1100万美元[27] - 2016年11月7日完成对CNB的收购，收购对价总值530万美元[28] - 2016年7月18日完成对LaPorte Bancorp的收购，交易隐含估值约9860万美元[31] - 2016年6月1日完成对Kosciusko的收购，交易隐含估值约2300万美元[32] 收购目的 - 公司通过一系列收购增加存款基础、降低交易成本并期望通过规模经济降低成本[25][26][28][31][32][33] 被收购公司财务数据 - 截至2018年12月31日，Salin总资产约9.294亿美元，总存款约7.495亿美元，总贷款约5.937亿美元[24] 公司整体财务数据 - 截至2018年12月31日，银行拥有总资产42.5亿美元，总存款31.4亿美元，共有63个全方位服务办事处和3个贷款与存款业务办事处[35] - 截至2018年12月31日，合并报表中总资本4.27616亿美元，比率13.39%；一级资本4.0976亿美元，比率12.83%；普通股一级资本3.71297亿美元，比率11.63%；一级资本与平均资产比率10.12% [84] - 截至2018年12月31日，公司投资证券摊余成本为8.19021亿美元，公允价值为8.08621亿美元[136] - 截至2018年12月31日，公司贷款总额为30.13332亿美元，贷款损失准备金为1782万美元，净贷款为29.95512亿美元[141] - 截至2018年12月31日，公司非 performing 贷款总额为1517.5万美元，非 performing 资产总额为1725万美元[145] - 2018 - 2014年末贷款余额分别为30.13332亿美元、28.3518亿美元、21.35986亿美元、17.49131亿美元、13.78554亿美元；期间平均贷款余额分别为29.10741亿美元、23.35126亿美元、19.4858亿美元、15.9379亿美元、12.4751亿美元[149] - 2018 - 2014年净贷款冲销与平均贷款余额的百分比分别为0.05%、0.04%、0.07%、0.26%、0.16%[150] - 2018年末按贷款类型划分的贷款损失准备中，商业、金融和农业类为1049.5万美元（占比59%），房地产类为167.6万美元（占比9%），抵押仓储类为100.6万美元（占比6%），消费类为464.3万美元（占比26%），总计1782万美元[153] - 2018和2017年末证券回购协议未偿还金额分别为5211.6万美元和6109.7万美元，年末近似加权平均利率分别为0.64%和0.25%[157] - 2018和2017年证券回购协议最高月未偿还金额分别为6138.3万美元和6308.1万美元，年近似平均未偿还金额分别为5138.5万美元和5520.6万美元，年近似加权平均利率分别为0.43%和0.21%[157] 公司收入结构 - 2018年，贷款收入占总综合收入的73.5%，投资证券收入占总综合收入的9.1%[39] 公司员工情况 - 截至2018年12月31日，公司及其子公司共雇佣约716名全职和兼职员工[41] 公司市场份额情况 - 截至2018年6月30日，公司在拉波特县市场份额为54.99%，在波特县为10.93%，在莱克县为1.70%[43] - 截至2018年6月30日，公司在贝里恩县市场份额为8.88%，在卡斯县为6.18%，在圣约瑟夫县为4.62%，在卡拉马祖县为1.36%[46] - 截至2018年6月30日，公司在拉波特县8家银行和储蓄机构中规模最大，市场份额为54.99%[43] - 截至2018年6月30日，公司在波特县12家机构中排名第五，市场份额为10.93%[43] - 截至2018年6月30日，公司在莱克县市场份额为1.70%[43] - 截至2018年6月30日，公司在科修斯科县10家机构中排名第四，市场份额为7.63%[43] - 截至2018年6月30日，公司在迪卡尔布县11家银行和储蓄机构中排名第二，市场份额为21.96%[43] - 截至2018年6月30日，公司在蒂珀卡努县15家机构中排名第五，市场份额为11.06%[43] - 截至2018年6月30日，公司在约翰逊县19家机构中排名第二，市场份额为12.24%[43] - 截至2018年6月30日，公司在贝里恩县10家银行和储蓄机构中排名第四，市场份额为8.88%[46] - 2017年10月17日，公司收购了金刚狼银行并进入米德兰和萨吉诺县，截至2018年6月30日，在米德兰县7家机构中排名第二，市场份额为6.32%[46] 公司监管情况 - 公司作为银行控股公司和金融控股公司，受美联储广泛监管，需向其提交年度报告并提供相关信息[47] - 银行作为印第安纳州特许银行，受印第安纳州金融机构部和联邦存款保险公司监管[48] - 银行控股公司开展新活动或收购从事新活动的公司，其附属存款机构最近一次社区再投资法案检查评级需至少为“满意”[55] - 银行存款由联邦存款保险公司的存款保险基金承保，一般存款保险上限为25万美元，银行需缴纳存款保险费和评估费[64] - 2020年9月30日前，FDIC须将存款保险基金储备率调至不低于1.35%，长期目标为2% [65] - 2011年存款保险保费评估基础从调整后国内存款变为平均合并总资产减平均有形股权，初始基础评估率为5 - 35个基点，小型风险类别I银行如Horizon Bank为5 - 9个基点[66] - 2016年6月30日储备率达1.15%，7月1日新评估率表生效，范围变为3 - 30个基点[68] - 2017年Horizon的FDIC存款保险费用较2016年减少51.3万美元，2018年较2017年增加39.8万美元[69] - 2018年，银行第一季度每100美元保险存款支付0.46个基点，第二季度0.44个基点，第三和第四季度0.32个基点，2019年第一季度降至0.14个基点[71] - 2015年1月1日起（部分条款2019年1月1日逐步实施），公司适用Basel III，普通股一级资本比率4.5%，一级资本比率6.0%，总资本比率8.0%，最低杠杆比率4.0%，资本保护缓冲2.5% [77] - 2018年5月《监管救济法案》颁布，资产低于100亿美元的金融机构，联邦银行监管机构将设立8% - 10%的社区银行杠杆比率取代杠杆和风险资本比率[81] - 银行支付股息若当年累计超过年初至今留存净收入与前两年留存净收入之和，需获DFI批准，若符合特定条件可豁免[85] - 未达最低资本要求的存款机构，监管机构将采取“迅速纠正行动”，根据资本类别采取不同措施[89] - 2018年12月31日，银行被归类为“资本充足”，总风险资本比率超10%，一级风险资本比率超8%，一级普通股风险资本比率超6.5%，杠杆比率超5%[90] - 2018年，银行实施《银行保密法》第五支柱，重点识别实益所有权[93] - 《多德 - 弗兰克法案》2010年签署成法，改变金融机构和金融服务业监管，公司合规成本增加且预计持续[105][109] - 2011年7月，许多消费者金融保护职能转移至CFPB，CFPB对资产达100亿美元或以上存款机构有检查和主要执法权[106] - CFPB修订Regulation C以实施《多德 - 弗兰克法案》对《住房抵押贷款披露法》的修订，多数新信息收集和报告要求2018年1月1日生效[108] - 2018年5月《监管救济法案》颁布，为资产低于100亿美元的小型存款机构和资产超500亿美元的大型银行修改监管框架[110] - 《监管救济法案》指示联邦银行监管机构为资产低于100亿美元的金融机构设立8% - 10%的“社区银行杠杆比率”[111] - 银行最近一次监管检查中，社区再投资法案合规评级为“满意”[122] - 资产少于10亿美元的机构如公司可豁免多德 - 弗兰克法案中银行卡交易交换费的相关要求，但竞争压力可能使其降低费用[128] 公司投资情况 - 2018年12月31日，银行对印第安纳波利斯联邦住房贷款银行的股票投资为1810万美元，2018年股息约87.5万美元，年化股息率4.9%[118] 贷款相关数据 - 截至2018年12月31日，一年及以下到期或重新定价的商业等贷款为10.44106亿美元，一至五年为6.21879亿美元，五年后为5560.5万美元[141] - 截至2018年12月31日，一年后到期的固定利率商业等贷款为4.64046亿美元，可变利率为2.13438亿美元[143] - 2018年12月31日非应计贷款若按原条款计算应计利息收入为83.5万美元，实际记录利息收入为34.1万美元，未确认利息收入为49.4万美元[145] - 2018和2017年末，减值和非应计贷款（折现现金流或抵押品价值超过贷款账面价值）分别为1520万美元和1640万美元，贷款损失准备中包含的减值和非应计贷款准备分别为100万美元和18.4万美元[147] - 2018和2017年，减值贷款平均余额分别为740万美元和380万美元[147] - 2018年商业、房地产、消费类贷款冲销分别为47.3万美元、7.6万美元、200.3万美元，总冲销255.2万美元；贷款回收分别为17.6万美元、2.7万美元、86.9万美元，总回收107.2万美元，净冲销148万美元[150] - 2018年公司处理了约23.59亿美元的抵押仓储贷款[153] 投资证券到期情况 - 2018年12月31日，一年及以下到期的投资证券金额为2.0532亿美元，收益率2.36%；一至五年为10.5257亿美元，收益率3.18%；五至十年为36.0117亿美元，收益率3.40%；十年后为32.2715亿美元，收益率3.45%[138] 公司法律影响 - 公司持续监测隐私和数据安全法律对业务运营的影响，包括欧盟2018年通用数据隐私条例[127] - 公司受联邦金融机构检查委员会关于数据隐私、灾难恢复和网络安全等方面的指导[126] 高管薪酬投票情况 - 2012年和2018年，公司股东均投票赞成每年进行高管薪酬“薪酬话语权”投票[99] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述受1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款保护，实际结果可能与预期有重大差异，风险因素包括经济状况、利率变化、人员流失等[12][14][15]