财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为236,859,000美元，较2018年12月31日的228,341,000美元增长3.73%[9] - 2019年第一季度，公司营收为34,664,000美元，较2018年同期的42,428,000美元下降18.29%[11] - 2019年第一季度，公司净亏损为4,039,000美元，较2018年同期的3,056,000美元扩大32.17%[11] - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为1,170,000美元，较2018年12月31日的2,272,000美元减少48.50%[9] - 2019年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为 - 1,864,000美元，较2018年同期的9,503,000美元下降119.61%[17] - 2019年第一季度，公司投资活动使用的现金流量净额为 - 165,000美元，较2018年同期的 - 206,000美元减少19.90%[17] - 2019年第一季度，公司融资活动产生的现金流量净额为927,000美元，较2018年同期的 - 13,321,000美元增长106.96%[17] - 截至2019年3月31日，公司净运营亏损结转额约为3740万美元，其中3200万美元无到期日（受应税收益80%的年度限制），540万美元将于2023年到期（受约130万美元的年度限制），州税净运营亏损约为2200万美元[44] - 截至2018年12月31日记录了约1130万美元的净估值备抵，截至2019年3月31日因额外亏损增加至1330万美元[45] - 2019年和2018年第一季度净亏损分别为403.9万美元和305.6万美元，加权平均基本股数分别为42602431股和42403029股，稀释股数分别为42602431股和42403029股，分别有4673897股和2948848股期权因反稀释未纳入稀释股计算[48] - 2019年3月31日和2018年12月31日，制冷剂和钢瓶存货分别为110,263千美元和115,348千美元，扣除可变现净值调整后分别为99,772千美元和101,962千美元[61] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司物业、厂房及设备总值分别为50,638千美元和50,473千美元，扣除累计折旧后分别为26,502千美元和27,395千美元；2019年和2018年第一季度折旧费用分别为110万美元和100万美元[64] - 截至2019年3月31日，公司经营租赁未折现付款总额为10,483千美元，扣除利息后租赁负债现值为7,583千美元；经营租赁加权平均剩余期限为6.6年，加权平均折现率为8.74%；2019年第一季度经营租赁现金支出为70万美元[70][71] - 2019年和2018年第一季度经营租赁成本均为70万美元；截至2018年12月31日，按旧租赁会计准则，未来经营租赁承诺总额为11,230千美元[72] - 截至2019年3月31日，公司商誉达4780万美元，其中4700万美元源于2017年10月10日收购ARI[74] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司可辨认无形资产总额分别为34,883千美元和34,883千美元，扣除累计摊销后分别为28,730千美元和29,451千美元；2019年和2018年第一季度摊销费用分别为721美元和742美元[75] - 2019年和2018年第一季度，公司股份支付费用分别为377,000美元和27,000美元[76] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司短期和长期债务总额分别为1.31045亿美元和1.29945亿美元[91] - 2019年3月31日，PNC信贷安排下总借款为3100万美元，总可用额度约为3610万美元，有13万美元未结清信用证[94] - 2019年第一季度收入为3470万美元，较2018年同期的4240万美元减少770万美元，降幅18%，主要因部分制冷剂售价和销量下降[142] - 2019年第一季度销售成本为2770万美元，占销售额的80%；2018年同期为3450万美元，占销售额的81%，成本占比下降主要因2018年第一季度有110万美元的调整[143] - 2019年第一季度销售、一般和行政费用为600万美元，较2018年同期的810万美元减少210万美元，主要因2018年有90万美元的非经常性整合及相关费用和2019年薪资相关费用减少[144] - 2019年第一季度利息费用为420万美元，较2018年同期的320万美元增加，主要因2018年11月信贷安排修订导致利率利差增加[145] - 2019年第一季度净亏损为400万美元，较2018年同期的310万美元增加90万美元，主要因利息费用增加且2018年有110万美元的税收优惠而2019年没有[148] - 2019年3月31日公司营运资金为5890万美元，较2018年12月31日的6320万美元减少430万美元，主要因应付账款和贸易应收账款的时间因素[149] - 2019年3月31日公司库存为9980万美元，较2018年12月31日的1.02亿美元减少220万美元；贸易应收账款为2010万美元，较2018年12月31日的1410万美元增加600万美元[150] - 2019年3月31日PNC信贷安排下总借款为3100万美元，总可用额度约为3610万美元，还有13万美元的未结清信用证[158] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，总杠杆率分别约为12.47:1和11.82:1[177] - 截至2019年3月31日，PNC信贷安排的未偿还余额为3100万美元，定期贷款安排的未偿还余额为1.031625亿美元[198][199] - 截至2019年3月31日，若贷款利率变动1%，对利息费用的年度影响约为160万美元[200] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年和2018年第一季度管理服务收入约为60万美元[39] - 2019年和2018年第一季度产品及相关销售分别为3322.7万美元和4110.1万美元，制冷剂服务收入分别为143.7万美元和132.7万美元，总收入分别为3466.4万美元和4242.8万美元[41] 公司业务范围 - 公司的产品和服务主要用于商业空调、工业加工和制冷系统，包括制冷剂和工业气体销售、制冷剂管理服务等[19] 合并财务报表范围 - 公司的合并财务报表包括全资子公司Hudson Holdings, Inc.、Hudson Technologies Company和Aspen Refrigerants, Inc.的账户[23] 行业政策相关 - 2015 - 2020年，原始HCFC - 22的生产或进口量从约2200万磅开始，每年减少约450万磅，到2020年降至零[51] 会计准则采用情况 - 2017年起公司前瞻性采用ASU No. 2017 - 04简化商誉减值会计处理[34] - 2018年1月1日起公司采用ASC 606，评估认为对财务状况、经营成果、现金流和财务报告内部控制无重大影响[36] - 2016年6月FASB发布的ASU No. 2016 - 13将于2019年12月15日后财年生效，公司预计对经营成果无重大影响[55] 税务相关 - 2013年及以前联邦税年因国税局审计已结束，截至2019年3月31日，各州2010年后税年法规时效仍开放[46] 租赁相关 - 截至2019年1月1日，公司在合并资产负债表上记录的使用权资产和租赁负债总额约为810万美元[56] 股票激励计划 - 2004年公司通过2004年股票激励计划，预留2,500,000股普通股用于期权行权或其他股票奖励；2014年9月10日，该计划授予期权或其他奖励的能力到期[79] - 2008年8月27日公司采用2008年股票激励计划，预留300万股用于发行，该计划于2018年8月27日到期[80][81] - 2014年9月17日公司采用2014年股票激励计划，预留300万股用于发行，若不提前终止，该计划将于2024年9月17日到期[82] - 2018年6月7日公司采用2018年股票激励计划，预留400万股用于发行，若不提前终止，该计划将于2028年6月7日到期[85] - 2019年3月31日和2018年同期分别授予购买25.85万股和2万股普通股的期权[88] - 2019年3月31日和2018年12月31日，已发行期权的内在价值分别为360万美元和0[89] - 2019年3月31日和2018年12月31日，未归属期权的内在价值分别约为140万美元和0[90] - 2019年3月31日和2018年同期，已归属并行使期权的内在价值分别为0和13950美元[90] - 截至2019年3月31日，公司股票期权和股票激励计划授权发行7,000,000股普通股，其中2,884,509股可用于未来股票期权授予或其他基于股票的奖励[77] 客户情况 - 2019年第一季度，有一个客户占公司营收的15%，截至3月31日，该客户的应收账款为300万美元；2018年同期，有一个客户占公司营收的11%，截至3月31日，该客户的应收账款为400万美元[27] - 2019年3月31日止三个月，有一客户占公司收入的15%，应收账款为300万美元；2018年同期该客户占收入11%，应收账款为400万美元[192] 信贷安排及贷款情况 - 第二次循环信贷修订案将2019年9月30日前欧元美元利率贷款适用利率利差提高到3%，国内利率贷款提高到2%，借款人支付25万美元豁免和修订费[100][101] - 公司借款1.05亿美元初始定期贷款，18个月内可再借最多2500万美元[108] - 定期贷款于2023年10月10日到期，季度本金还款为未偿还定期贷款原始本金的1%，2018财年起，若总杠杆率大于2.75:1，需支付最多50%的超额现金流作为年度本金还款[110] - 定期贷款利息原按欧元美元利率加7.25%支付，借款人可在不超过五个财季内选择按3.00%年利率以实物支付利息[111] - 2018年8月14日第二次修订，利率提高300个基点，若2020年3月31日前还清定期贷款，免除提前还款溢价，增加3.00%的退出费，限制收购和股权投资，支付1.00%的一次性豁免费[118] - 2018年11月30日第三次修订，重置不同日期的最大总杠杆率，自2018年12月31日起，季度本金还款增加至52.5万美元，根据未使用额度情况偿还超额现金流，增加2800万美元的最低流动性要求，退出费调整为5.00%[119][120] - 2019年4月17日，十家新子公司加入定期贷款协议，成为担保人[121] - 2018年，公司因第二次修订资本化100万美元递延融资成本[122] - 公司车辆和设备贷款分60个月还清，至2020年3月，利率在0.0%至8.3%之间[124] - 2019年3月31日，公司资本租赁设备净账面价值约为5万美元，长期债务和资本租赁义务的到期安排已列出[125] - 2018年11月30日第二次修订协议将2019年9月30日前欧元美元利率贷款适用利率保证金提高至3%，国内利率贷款提高至2%，借款人支付25万美元豁免和修订费[163][165] - 2018年公司因第二次修订资本化25万美元递延融资成本并在剩余期限内摊销[167] - 2017年10月10日公司在定期贷款安排下立即借入1.05亿美元，18个月内可再借最多2500万美元[171][172] - 2018年6月29日第一次修订终止延迟提取承诺并提供临时豁免[173] - 定期贷款于2023年10月10日到期，季度本金还款为未偿定期贷款原始本金的1%，2018年起年本金还款最高为超额现金流的50%（总杠杆率大于2.75:1时）[174] - 定期贷款利息原按欧元美元利率加7.25%支付，借款人可在最多五个财季选择以实物支付3%利息[175] - 2018年8月14日第二次修订提高利率300个基点，豁免提前还款溢价，增加退出费，限制收购和股权投资，收取1%豁免费[181][182] - 2018年11月30日第三次修订重置总杠杆率covenant，自2018年12月31日起季度本金还款增至52.5万美元，要求2019年11月14日前按超额现金流一定比例还款，增加2800万美元最低流动性要求[183][184][185] - 第二次修订协议将2018 - 2019年部分日期的最低EBITDA要求设定为924万美元（2018年9月30日）、942.8万美元（201