公司业务范围 - 公司主要从事制冷剂服务，产品和服务用于商业空调、工业加工和制冷系统等领域[20] 财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 截至2019年6月30日，公司总资产为219,236千美元，较2018年12月31日的228,341千美元下降3.9%[8] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为1,302千美元，较2018年12月31日的2,272千美元下降42.7%[8] - 2019年1月1日，公司在合并资产负债表上记录了约810万美元的使用权资产和租赁负债[62] - 2019年6月30日和2018年12月31日，存货分别为75,247,000美元和101,962,000美元[68] - 2019年6月30日和2018年12月31日，财产、厂房和设备分别为24,973,000美元和27,395,000美元，2019年和2018年截至6月30日六个月的折旧费用均为210万美元[69] - 2019年6月30日，公司商誉达4780万美元，其中4700万美元归因于2017年10月10日收购Aspen Refrigerants, Inc. [79] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，可辨认无形资产净值分别为2797.7万美元和2945.1万美元[80] - 2019年6月30日，公司资本租赁设备净账面价值约4万美元，未来最低租赁付款净额2020年为1.8万美元、2021年为0.6万美元等[135] - 截至2019年6月30日，公司营运资金为负5020万美元，而2018年12月31日为正6320万美元[169] - 2019年6月30日，现金及现金等价物为130万美元，较2018年12月31日的230万美元减少约100万美元[175] 财务数据关键指标变化 - 营收相关 - 2019年第二季度，公司营收为56,011千美元，较2018年同期的57,831千美元下降3.1%[10] - 2019年上半年，公司营收为90,675千美元，较2018年同期的100,259千美元下降9.6%[10] - 2019年第二季度和上半年，产品及相关销售分别为5495.3万美元和8818.7万美元，2018年同期分别为5644.8万美元和9754.9万美元；2019年第二季度和上半年，RefrigerantSide服务分别为105.8万美元和248.8万美元，2018年同期分别为138.3万美元和271万美元[44] - 2019年和2018年上半年，与美国国防后勤局合同的管理服务收入约为120万美元[42] - 2019年第二季度收入为5600万美元，较2018年同期减少180万美元或3%，制冷剂平均售价下降约19%，销量增长12%，来自国防后勤局的收入增加约230万美元[156] - 2019年上半年收入为9070万美元，较2018年同期减少960万美元或10%，制冷剂平均售价下降19%，销量增长3%，来自国防后勤局的收入增加约410万美元[163] 财务数据关键指标变化 - 利润相关 - 2019年第二季度，公司净亏损为13,797千美元，较2018年同期的30,616千美元有所收窄[10] - 2019年上半年，公司净亏损为17,836千美元，较2018年同期的33,672千美元有所收窄[10] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月净亏损分别为13,797美元和30,616美元，六个月净亏损分别为17,836美元和33,672美元[52] - 2019年第二季度销售成本为5840万美元，占销售额的104%；2018年同期为8390万美元，占销售额的145% [157] - 2019年上半年销售成本为8610万美元，占销售额的95%；2018年同期为11840万美元，占销售额的118% [164] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2019年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额为 - 3,090千美元，较2018年同期的8,729千美元由正转负[18] - 2019年上半年，公司投资活动使用的现金流量净额为 - 279千美元，较2018年同期的 - 782千美元有所减少[18] - 2019年上半年，公司筹资活动产生的现金流量净额为2,399千美元，较2018年同期的 - 10,615千美元由负转正[18] - 2019年上半年经营活动使用的净现金为310万美元，2018年同期为提供净现金870万美元[172] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为30万美元，2018年同期为80万美元[173] - 2019年上半年融资活动提供的净现金为240万美元，2018年同期使用的净现金为1060万美元[174] 财务数据关键指标变化 - 税务相关 - 截至2019年6月30日，公司净运营亏损结转额约为4590万美元，其中4050万美元无到期日（受应税收益80%的年度限制），540万美元将于2023年到期（受约130万美元的年度限制）；州税净运营亏损结转额约为2350万美元，在不同年份到期[47] - 截至2018年12月31日，公司记录了约1130万美元的净估值备抵，由于额外亏损，截至2019年6月30日，估值备抵增加到1730万美元[48] - 2013年及之前的联邦税年度已结束，截至2019年6月30日，美国各州2010年后的税务年度法规时效仍未结束[49] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司认为没有不确定的税务状况[50] - 公司净经营亏损结转的税收利益在预计实现未来应税收入时确认，因“控制权变更”使用现有净经营亏损有年度限制，部分州不允许或限制净经营亏损[147] - 截至2019年6月30日，公司净运营亏损约4590万美元，其中4050万美元无到期日，540万美元将于2023年到期；州税净运营亏损约2350万美元，在不同年份到期[148] - 截至2019年6月30日，公司因额外亏损将净估值备抵从2018年12月31日的约1130万美元增至1730万美元[149] 财务数据关键指标变化 - 股份相关 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月及六个月，分别有4,690,197股和785,697股期权因反摊薄效应未纳入摊薄股份计算[52][53] - 2019年和2018年截至6月30日的加权平均基本和摊薄股份数分别为42,604,189股和42,403,140股（三个月）、42,603,315股和42,403,084股（六个月）[52] - 截至2019年6月30日，公司股票激励计划授权发行700万股普通股，其中288.4509万股可用于未来股票期权授予或其他基于股票的奖励[82] - 2019年和2018年上半年分别授予购买28.48万股和23.15万股普通股的期权[92] - 截至2019年6月30日，公司股票期权总数为469.0197万股，加权平均行权价格为1.20美元，加权平均剩余合同期限为2.26年[93] - 2019年和2018年6月30日止六个月内行使期权的内在价值分别为1.11万美元和0美元[95] 财务数据关键指标变化 - 租赁相关 - 截至2019年6月30日，公司经营租赁付款总额（未折现）为993.3万美元，经营租赁负债现值为705.3万美元，加权平均剩余期限为6.9年，加权平均折现率为8.81%[74] - 2019年和2018年上半年经营租赁成本分别为150万美元和120万美元；截至2018年12月31日，未来经营租赁承诺总额为1123万美元[75] - FASB于2016年2月发布的ASU 2016 - 02及相关更新，公司采用修改后的追溯过渡法应用新租赁要求[62] 财务数据关键指标变化 - 杠杆率及流动性相关 - 2019年6月30日，公司总杠杆率为14.20:1.00，要求为8.25:1.00；流动性为2120万美元，要求为2800万美元；过去十二个月EBITDA为960万美元，要求为1419.5万美元[97] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，定期贷款安排下的总杠杆率分别约为14.20:1和11.82:1[122] - 2019年6月30日，公司总杠杆率为14.20:1.00，要求为8.25:1.00；流动性为2120万美元，要求为2800万美元；过去十二个月EBITDA为960万美元，要求为1419.5万美元[176] - 2019年6月30日和2018年12月31日，总杠杆率分别约为14.20:1和11.82:1[202] 财务数据关键指标变化 - 债务相关 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司短期与长期债务总额分别为1.3268亿美元和1.29945亿美元[96] - PNC信贷安排下，借款人可随时借款最高1.5亿美元，包括最高1500万美元的摆动贷款和500万美元的信用证[101] - 2019年6月30日，PNC信贷安排下总借款为3300万美元，额外可用额度约为2120万美元，有13万美元的未偿还信用证[102] - 第二次循环信贷修订案将2019年9月30日前欧元美元利率贷款适用利率利差提高至3%，国内利率贷款提高至2%，借款人支付25万美元的豁免和修订费[109] - 公司因第二次循环信贷修订案资本化25万美元递延融资成本，在剩余期限内摊销[111] - 定期贷款安排下，借款人立即借入1.05亿美元，可在交易完成后18个月内额外借入最多2500万美元[116] - 定期贷款于2023年10月10日到期，季度本金支付为未偿还定期贷款原始本金的1%，自2018年12月31日财年起，若总杠杆率大于2.75:1.00，需支付最多50%的超额现金流作为年度本金[118] - 定期贷款利息原按欧元美元利率加7.25%支付，借款人可在不超过五个财季内按3.00%的年利率以实物支付利息[120] - 2018年7月1日起，贷款利率提高300个基点，一次性豁免费用为未偿还定期贷款的1%，退出费用为第二次修订日未偿还本金余额的3%，若2020年1月1日前全额偿还定期贷款则豁免，若在该日期之后至2020年3月31日前全额偿还则降至1.5%[127] - 2018年6月30日至2020年各时间节点，定期贷款安排中最大总杠杆比率契约重置，如2018年6月30日为10.15:1.00等[129] - 2018年12月31日起，预定季度本金还款额增至52.5万美元，2019年11月14日前根据未使用额度情况按不同比例偿还超额现金流[130] - 2018年11月30日，退出费用调整为未偿还本金余额的5%，2020年1月1日前每自愿提前还款100万美元降低0.1%，但不低于3%，2020年1月1日前全额偿还则豁免，该日期之后至2020年3月31日前全额偿还则减半[131] - 2018年，公司因第二次修订资本化100万美元递延融资成本，并在剩余期限内摊销[133] - 公司车辆和设备贷款分60个月偿还至2020年3月，利率在0.0%至8.3%之间[134] - 公司长期债务和资本租赁义务到期情况，2020年为211.7万美元、2021年为210.6万美元等，总计1.02661亿美元[135][136] - PNC信贷安排下，借款人可随时借款最高1.5亿美元，其中包括1500万美元的摆动贷款和500万美元的信用证[181] - 2019年6月30日，PNC信贷安排下的总借款为3300万美元，额外可用额度约为2120万美元，有13万美元的未偿还信用证[182] - 第二次修订协议将2019年9月30日前的欧元贷款利率适用利率差额提高至3%，国内贷款利率提高至2%，借款人支付了25万美元的豁免和修订费用[190] - 2017年10月10日，借款人根据定期贷款信贷和担保协议立即借入1.05亿美元，可在交易完成后的18个月内额外借入最多2500万美元[197] - 定期贷款于2023年10月10日到期，季度本金还款为未偿还定期贷款原始本金的1%，自2018年12月31日财年起，若总杠杆率大于2.75:1.00，需支付最多50%的超额现金流作为年度本金还款[199] - 定期贷款代理和代理签订债权人协议，规定应收账款等资产代理有第一优先担保权益，设备等资产定期贷款代理有第一优先担保权益[205] - 2018年8月14日，HTC、Holdings和ARI作为借款人，公司作为担保人，与美国银行国家协会签订定期贷款信贷和担保协议的豁免和第二次修订协议[206] - 第二次修订协议取代临时豁免并修订定期贷款安排，豁免公司在2018年6月30日遵守现有TLR契约[206] 客户相关 - 2019年上半年，有一个客户占公司收入的13%，截至2019年6月30日，该客户的应收账款为280