公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度公司有效税率为18%，2018年同期为22%；2019年前六个月有效税率为19%，2018年同期为23%[212] - 2019年第一至六月，公司合并运营活动提供净现金1.33亿美元，投资活动使用净现金2.75亿美元，融资活动提供净现金1.71亿美元[227] - 2019年前六个月和2018年全年股息支付率分别为79%和78%[228] - 截至2019年6月30日的三个月，公司收入为7.15485亿美元，较2018年增长4%；运营收入为7263.4万美元，较2018年下降8%；普通股净收入为4251.2万美元，较2018年下降8%[211] - 截至2019年6月30日的六个月，公司收入为13.771亿美元，较2018年增长3%；运营收入为1.50571亿美元，与2018年基本持平；普通股净收入为8820万美元，较2018年增长2%[211] - 截至2019年6月30日，公司合并资本结构中，短期借款（非银行）为2.12亿美元，占比5%；长期债务净额（非银行）为18.84亿美元，占比43%；子公司优先股为3400万美元，占比1%；普通股权益为22.09亿美元，占比51%[224] - 2019年前六个月，公司外部短期借款最高为5700万美元[224] - 2019年第二季度营收6.34亿美元，较2018年的6.08亿美元增加2600万美元；上半年营收12.12亿美元，较2018年的11.79亿美元增加3300万美元[234][235] - 2019年第二季度净收入为3300万美元，较2018年的3100万美元增加200万美元；上半年净收入为6500万美元，较2018年的5900万美元增加600万美元[234][235] - 2019年第二季度和上半年的有效税率分别为19%和21%，低于2018年同期的22%和23%[237] - 截至2019年6月30日的12个月，公司的综合ROACE为7.8%，高于2018年同期的7.2%[238] - 2019年第二季度和上半年的千瓦时销量分别为21.19亿和40.35亿，较2018年同期分别减少9000万和1.05亿[234][235] - 2019年上半年与2018年上半年相比，经营活动提供的净现金为10.0816亿美元，增加3.098亿美元；投资活动使用的净现金为1.97386亿美元，减少2040万美元；融资活动提供的净现金为8.4054亿美元，减少4.9799亿美元[282] - 2019 - 2023年五年期间，公司预计净资本支出最高达21亿美元，资金预计来自股权和长期债务发行所得、经营活动现金流等[284] - 2019年6月30日，公司合并资本结构中短期借款1.62亿美元占比4%，长期债务净额14.18亿美元占比40%，优先股3400万美元占比1%，普通股权益19.72亿美元占比55%，总计35.86亿美元[273] - 2019年前六个月公司外部短期借款最高约1.29亿美元，截至6月30日，夏威夷电力公司从夏威夷电力照明公司有500万美元短期借款，毛伊电力公司从夏威夷电力公司有2500万美元短期借款[273] - 2019年7月18日，公司按面值发行2019系列退款专项收入债券，本金总计1.5亿美元，2039年7月1日到期[275] - 2019年5月24日，公用事业委员会批准公司在2020年6月30日前发行专项收入债券，夏威夷电力公司最高7000万美元、夏威夷电力照明公司最高250万美元、毛伊电力公司最高750万美元[276] - 2019年6月10日，夏威夷立法机构授权公司在2024年6月30日前，经公用事业委员会批准发行最高7亿美元专项收入债券，夏威夷电力公司4亿美元、夏威夷电力照明公司1.5亿美元、毛伊电力公司1.5亿美元[277] - 2019年5月13日，公司通过私募发行5000万美元无担保优先票据，夏威夷电力公司3000万美元、夏威夷电力照明公司1000万美元、毛伊电力公司1000万美元[280] - 截至2019年6月30日，公司总资产71.64亿美元，较2018年12月31日增长2%；存款负债62.57亿美元，增长2% [315] - 截至2019年6月30日，公司未使用的FHLB借款能力约为22亿美元，对借款人的贷款和未使用信贷承诺为18亿美元 [316] - 2019年上半年，公司经营活动提供净现金4100万美元，投资活动使用净现金6700万美元，融资活动提供净现金6800万美元 [317] - 2018年上半年，公司经营活动提供净现金4500万美元，投资活动使用净现金1.9亿美元，融资活动提供净现金1.4亿美元 [318] - 截至2019年6月30日，公司普通股一级资本比率为12.8%（最低要求6.5%），一级资本比率为12.8%（最低要求8.0%），总资本比率为14.0%（最低要求10.0%），一级杠杆率为8.7%（最低要求5.0%） [319] - 截至2018年12月31日，公司普通股一级资本比率为12.8%，一级资本比率为12.8%，总资本比率为13.9%，一级杠杆率为8.7% [319] - 2019年上半年投资证券为14.35亿美元，较2018年末的15.3亿美元下降6%；贷款持有投资净额为49.5亿美元，较2018年末的47.91亿美元增长3% [315] - 2019年上半年其他银行借款为1.11亿美元，较2018年末的1.1亿美元增长1% [315] 公司各业务线数据关键指标变化 - “其他”业务板块2019年第二季度收入为1.4万美元，2018年同期为4.7万美元；2019年前六个月收入为8.2万美元，2018年同期为7.5万美元[220] - “其他”业务板块2019年第二季度运营亏损为431.2万美元，2018年同期为326.2万美元；2019年前六个月运营亏损为905.7万美元，2018年同期为762.9万美元[220] 公司项目与战略相关情况 - 公司致力于到2045年实现100%可再生能源目标，夏威夷RPS法律要求电力公司在2020、2030、2040和2045年底前分别达到30%、40%、70%和100%的可再生能源标准[242] - 公司已签订首份不超过2200万美元的五年期电网服务采购协议，有望在5年内通过高效电网运营和避免燃料成本带来收益[248] - 电网现代化战略第一阶段预计成本约8600万美元，将在5年内产生，后续阶段将另行申请[249] - 社区可再生能源项目第一阶段于2018年7月启动，总容量8兆瓦，仅为太阳能光伏；第二阶段将在评估第一阶段全年情况后启动，容量更大且技术更多样[250][251][252] - 2018年2月，公司发布招标，分别在瓦胡岛、夏威夷岛和毛伊岛寻求220 MW、50 MW和60 MW的可再生能源发电项目[266] - 2018年12月，公司签订7个共262 MW的可再生能源发电PPA，其中6个于2019年3月获PUC批准，1个待审[266] - 截至2019年6月30日，夏威夷电力、夏威夷电灯和毛伊电力的分布式可再生能源技术装机量分别约为474 MW、101 MW和112 MW[266] - 截至2019年6月30日，约29%的单户住宅安装私人屋顶太阳能系统，约17%的客户拥有太阳能系统[266] - 截至2019年6月30日，夏威夷电力、夏威夷电灯和毛伊电力的上网电价项目装机容量分别为33 MW、3 MW和5 MW[266] - 2018年7月，PUC批准夏威夷电力与PBT的3年生物柴油供应合同，供应200 - 400万加仑生物柴油，合同于11月1日生效[266] - 8个PPA总光伏规模274.5 MW，总预计年付款6260万美元，其中6个PPA的5490万美元已获PUC批准回收成本，2个PPA的770万美元待批[267] - 2014年8月14日，EPA发布CWA第316(b)条最终法规，适用于夏威夷电力三家发电厂的冷却水系统[269] - 2017年10月，公用事业公司向公用事业委员会提交毛伊岛40兆瓦固定可再生能源发电提案草案，计划2022年底投入使用，后决定推进可变可再生能源和储能提案[272] - 2019年4月1日，公用事业公司就第二阶段采购向公用事业委员会发布提案草案，7月10日提交瓦胡岛、毛伊岛和夏威夷岛最终可再生能源提案草案及最终电网服务提案草案[272] 公司费率与回报率相关情况 - 2019年6月30日，夏威夷三家电力公司实际与PUC允许的回报率存在差距，如夏威夷电力公司Rate - making RORB实际为6.55%，允许为7.57%，差距为 - 1.02%[257] - 2018年毛伊电力公司临时费率于8月23日生效，最终费率于2019年6月1日生效，最终费率低于临时费率，公司需向客户退还约0.5百万美元[260] 公司银行业务财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度利息收入6600万美元，较2018年同期增加300万美元，主要因贷款组合余额和收益率上升[1] - 2019年第二季度非利息收入1600万美元，较2018年同期增加200万美元，主要源于银行持有的人寿保险政策赔付收入[1] - 2019年第二季度收入8200万美元，较2018年同期增加500万美元，得益于利息和非利息收入增加[1] - 2019年第二季度利息支出500万美元，较2018年同期增加200万美元，因存款余额和利率上升[1] - 2019年第二季度贷款损失准备金800万美元，较2018年同期增加500万美元，主要用于消费者贷款组合等[1] - 2019年第二季度非利息支出4800万美元，较2018年同期增加400万美元，因薪酬、员工福利和占用费用增加[1] - 2019年第二季度总支出6100万美元，较2018年同期增加1100万美元，因利息支出、贷款损失准备金和非利息支出增加[1] - 2019年第二季度营业收入2100万美元，较2018年同期减少600万美元，因贷款损失准备金、利息和非利息支出增加[1] - 2019年第二季度净收入1700万美元，较2018年同期减少400万美元，主要因营业收入降低[1] - 贷款逾期率从2018年6月30日的0.54%降至2019年6月30日的0.51%，2019年第二季度年化净冲销率为0.29%，低于2018年同期的0.32%[1] - 2019年上半年利息收入1.35亿美元，较2018年的1.25亿美元增加1000万美元[288] - 2019年上半年非利息收入3000万美元，较2018年的2700万美元增加300万美元[288] - 2019年上半年收入1.65亿美元，较2018年的1.52亿美元增加1300万美元[288] - 2019年上半年利息支出900万美元，较2018年的700万美元增加200万美元[288] - 2019年上半年贷款损失拨备1500万美元，较2018年的600万美元增加900万美元[288] - 2019年上半年非利息支出9400万美元，较2018年的8700万美元增加700万美元[288] - 2019年上半年支出1.18亿美元，较2018年的1亿美元增加1800万美元[288] - 2019年上半年营业收入4700万美元，较2018年的5200万美元减少500万美元[288] - 2019年上半年净利润3800万美元，较2018年的4000万美元减少200万美元[288] - 2019年6月30日止三个月平均总资产回报率为0.96%，2018年同期为1.20%；2019年上半年为1.07%，2018年同期为1.16%[290] - 截至2019年6月30日的六个月，公司净利息收入为1.25326亿美元，净息差为3.90%；2018年同期净利息收入为1.18198亿美元，净息差为3.76%[292] - 截至2019年6月30日，总生息资产平均余额为64.34947亿美元，利息收入为1.34804亿美元，收益率为4.20%；2018年同期平均余额为63.01798亿美元，利息收入为1.25328亿美元，收益率为3.99%[292] - 截至2019年6月30日，总贷款平均余额为49.06664亿美元，利息收入为1.16496亿美元，收益率为4.76%；2018年同期平均余额为47.43816亿美元，利息收入为1.07433亿美元，收益率为4.54%[292] - 截至2019年6月30日，房屋净值贷款未偿还余额为10.36985亿美元，占投资组合的比例为21%；2018年12月31日未偿还余额为9.78237亿美元[299] - 截至2019年6月30日，投资组合中美国国债和联邦机构债务余额为1.31206亿美元，占比9%；抵押支持证券余额为12.24516亿美元，占比85%[300] - 2019年前六个月存款的加权平均成本为0.28%，2018年同期为0.21%；截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司的成本