公司应对新冠疫情措施 - 2020年3月11日新冠疫情被宣布为大流行，公司采取多项措施应对，如暂停非必要商务旅行、实施居家办公政策等[202][203] - 夏威夷电力公司暂停客户欠费停电至2020年9月1日，美属银行向受影响企业提供超3.7亿美元贷款，帮助约4100家小企业，支持约4万个工作岗位[204] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度，公司营收6.08945亿美元，同比下降15%；运营收入7155.6万美元，同比下降1%；普通股净收入4888.7万美元，同比增长15%[208] - 2020年前六个月，公司营收12.86131亿美元，同比下降7%；运营收入1.31258亿美元，同比下降13%；普通股净收入8230.7万美元，同比下降7%[208] - 2020年和2019年第二季度公司有效税率均为18%，2020年和2019年前六个月有效税率分别为17%和19%[209] - 2020年第二季度，公司收入为5.34亿美元，2019年同期为6.34亿美元，净减少1亿美元[252] - 2020年上半年，公司收入为11.32亿美元，2019年同期为12.12亿美元，净减少8000万美元[253] - 2020年第二季度，公司净收入为4200万美元，2019年同期为3300万美元，增加900万美元[252] - 2020年上半年，公司净收入为6600万美元，2019年同期为6500万美元，增加100万美元[253] - 2020年和2019年第二季度的有效税率均为19%，2020年和2019年上半年的有效税率分别为19%和21%[256] - 2020年前六个月，HEI合并经营活动提供净现金1.97亿美元，投资活动使用净现金6.29亿美元，融资活动提供净现金8.08亿美元[235] - 2020年前六个月，夏威夷电力和ASB分别向HEI支付现金股息5400万美元和2800万美元[236] - 2020年前六个月和2019年全年股息支付率分别为88%和64%[237] - 2020年上半年，经营活动提供净现金1.81468亿美元，较2019年增加8065.2万美元；投资活动使用净现金1.81091亿美元，较2019年减少1629.5万美元；融资活动提供净现金5110万美元，较2019年减少3295.4万美元[317] - 2020年上半年，公司经营活动提供净现金2900万美元，投资活动使用4.4亿美元，融资活动提供7.4亿美元[358] 夏威夷地区经济数据 - UHERO预测2020年夏威夷实际GDP收缩11.1%，游客总到访量下降59.6%，实际个人收入下降5.3%，失业率为18.2%[211] - 2020年1 - 6月夏威夷游客到访量下降58.5%，4 - 6月日均乘客数同比下降超97%，降至876人[215] - 2020年6月夏威夷季节性调整后失业率为13.9%，远高于2019年6月的2.7%，全国失业率升至11.1%，高于2019年6月的3.7%[216] - 2020年截至6月，夏威夷公寓和单户住宅中位销售价格分别上涨2.1%和1.3%，成交数量分别下降22.0%和4.8%[217] 公司其他业务板块数据 - 2020年第二季度公司其他业务板块营收1.6万美元，运营亏损473.8万美元，净亏损745.6万美元[221] 公司债务与信贷额度情况 - 截至2020年6月30日，HEI和夏威夷电力的未偿还商业票据分别为1650万美元和零[226] - 截至2020年6月30日，HEI和夏威夷电力的循环信贷额度余额均为零，可用承诺额度分别为1.5亿美元和2.75亿美元，ASB未使用的FHLB借款额度约为22亿美元[227] - 2020年4月20日，HEI借入6500万美元364天期定期贷款，公用事业公司增加7500万美元承诺循环信贷额度；5月14日，公用事业公司完成1.6亿美元应税债务私募发行；5000万美元现有364天期定期贷款再融资为新的2021年4月到期定期贷款；截至2020年6月30日，公司承诺信贷额度下可用借款额度约为4.08亿美元，较2019年12月31日增加约1.94亿美元[229] - 截至2020年6月30日，夏威夷电力循环信贷安排无未偿还金额，可用承诺容量为2.75亿美元[297] - 2020年4月20日，夏威夷电力增加7500万美元承诺循环信贷额度，5月完成1.6亿美元应税债务私募[298] - 夏威夷电力有2亿美元的信贷额度和7500万美元的364天循环信贷额度，截至2020年6月30日无未偿还金额[303] - 截至2020年6月30日，夏威夷电力有2900万美元未提取资金，夏威夷电力照明和毛伊岛电力无未提取资金[306] - 2020年5月19日，夏威夷电力还清并终止了1亿美元定期贷款信贷协议，同时签订了5000万美元的364天定期贷款信贷协议并全额提取[309] - 截至2020年6月30日，夏威夷电力、夏威夷电力照明和毛伊岛电力分别有1.95亿美元、1.15亿美元和7000万美元的应税债务待发行[312] - 截至2020年6月30日，夏威夷电力、夏威夷电力照明和毛伊岛电力分别有3.098亿美元、1.1亿美元和9880万美元的普通股待发行[316] - 截至2020年6月30日，公司在得梅因联邦住房贷款银行的未偿还预付款为3000万美元，未使用借款额度为22亿美元[345] - 2020年7月，得梅因联邦住房贷款银行宣布自10月1日起不再接受房屋净值信贷额度的固定利率部分作为抵押品，若该规定6月30日生效，未使用借款额度将减少约1.4亿美元[346] - 2020年7月13日起，得梅因联邦住房贷款银行降低贷款价值比，使公司借款额度减少1亿美元；公司7月质押部分商业房地产贷款组合，使借款额度增加1.36亿美元[346] - 截至2020年6月30日，公司未使用FHLB借款能力约为22亿美元，贷款和未使用信贷承诺为19亿美元[357] 公司成本与资本相关情况 - 公司递延约1000万美元雇主部分工资税存款，50%分别在2021年12月和2022年12月支付；每月递延约580万美元计划养老金缴款；发行新股每年可节省约3000万美元资本[231] - 截至2020年6月30日，与脱钩收入相关的RBA信贷余额约为1700万美元，较3月31日减少780万美元，降幅32%；截至2020年6月30日，应收账款账单余额为1.38亿美元，较2019年12月31日下降9.7%，逾期应收账款余额增加600万美元，增幅19%[247] - HEI合并资本结构（不包括存款负债和其他银行借款）中，2020年6月30日短期借款（非银行）1.31亿美元占3%、长期债务净额（非银行）20.7亿美元占46%、子公司优先股3400万美元占1%、普通股权益22.91亿美元占50%；2019年12月31日对应数据分别为1.86亿美元占4%、19.64亿美元占44%、3400万美元占1%、22.8亿美元占51%[233] - 截至2020年6月30日，递延并记录为监管资产的新冠相关成本约为650万美元[248] 夏威夷电力公司相关指标 - 截至2020年6月30日，夏威夷州失业率为13.9%；2020年第二季度，千瓦时销量同比下降11.6%；全年公用事业公司预计千瓦时销量比2019年低6%-12%[246] - 截至2020年6月30日的十二个月，夏威夷电力公司的综合ROACE分别为7.9%和7.8%[257] - 截至2020年6月30日，公用事业财产、厂房和设备的净账面价值达40亿美元，其中约28%与发电PPE相关，63%与输电和配电PPE相关，9%与其他PPE相关[258] - 公司2019年的RPS约为28%，有望实现2020年30%的RPS目标，并预计提前达到2030年40%的法定RPS目标[261] - 若未达到2020年30%的RPS要求，每1%的缺口将产生约175万美元的罚款[262] - 公司计划实现100%可再生能源未来，长期计划含激励目标以加速向可再生能源转型[263] - 销售解耦机制下，公司可从客户处收回目标测试年营收，独立于千瓦时销售量[264] - 公司DR管理系统项目总成本370万美元，2020年3月1日起可通过REIP附加费收回相关成本[268] - 电网现代化战略第一阶段预计成本约8600万美元，五年内完成；先进配电管理系统实施预计成本4600万美元，同样在五年内完成[270] - 社区可再生能源项目第一阶段于2020年4月9日结束，总容量8兆瓦；第二阶段于同日开始，总容量达235兆瓦[272][274] - 截至2020年6月30日，夏威夷三家电力公司实际与PUC允许的回报率存在差距，如夏威夷电力公司RORB实际为6.76%，允许为7.57%[279] - 夏威夷电力公司2020年申请提价7760万美元，ROACE为10.50%；夏威夷电力照明公司2019年申请提价1340万美元，ROACE为10.50%[283] - 2014年PUC批准夏威夷电力与NPM的24兆瓦风力发电场PPA，预计2020年第三季度末实现商业运营[285] - 2019 - 2017年公司未触发收益分享机制[278] - 2020年4月16日PUC驳回LOL关于PPA批准无效的动议，4月27日LOL向夏威夷最高法院提起上诉[286] - 2018年7月，PUC批准毛伊电力与MNEP的PPA，项目含4.88MW光伏和3MW电池储能系统，任何时候向莫洛凯系统输送不超2.64MW[287] - 2019年12月31日，夏威夷电力照明和PGV签订ARPPA，将现有PPA期限延长25年至2052年，设施容量扩大到46MW[287] - 2018年2月，公用事业公司发布RFP，分别为瓦胡岛220MW、夏威夷岛50MW、毛伊岛60MW可再生能源发电[291] - 截至2020年6月30日，夏威夷电力、夏威夷电力照明和毛伊电力分别有493MW、106MW和120MW分布式可再生能源技术，约30%单户住宅和18%客户安装太阳能系统[292] - 2019年8月22日，公用事业公司发布第二阶段可再生能源RFP，寻求约900MW可再生能源，包括瓦胡岛594MW、毛伊岛135MW、夏威夷岛32 - 203MW[292] - 2020年5月8日和1月起分别对可再生能源和电网服务项目做出最终授标，瓦胡岛281MW发电和1.8GWh储能、毛伊岛100MW发电和560MWh储能、夏威夷岛72MW发电和492MWh储能项目入选[293] - 2019年1月公用事业公司与PAR Hawaii签订燃料合同，2019年4月28日生效，2022年12月31日终止，2020年6月9日签订第一修正案，8月4日PUC临时批准[294][295] - 2020 - 2022年，公用事业公司预计净资本支出高达13亿美元[319] - 2020年6月30日，夏威夷电力短期借款5000万美元占1%、长期债务净额15.75亿美元占42%、优先股3400万美元占1%、普通股权益20.6亿美元占56%[302] ASB业务板块数据关键指标变化 - 2020年第二季度，ASB净息差为3.21%，较上一季度下降51个基点，较去年同期下降61个基点[322] - 截至2020年6月30日，ASB为约4100家小企业获得超3.7亿美元PPP贷款，获得约1300万美元处理费[324] - 2020年第二季度利息收入6000万美元，较2019年同期减少600万美元，主要因生息资产收益率降低，贷款组合余额增加部分抵消了该影响[328] - 2020年第二季度非利息收入2400万美元，较2019年同期增加800万美元，主要因证券出售收益和抵押银行业务收入增加，其他金融服务和存款负债手续费收入降低部分抵消了该影响[328] - 2020年第二季度收入7500万美元，较2019年同期减少700万美元，主要因利息收入降低[328] - 2020年第二季度利息支出300万美元，较2019年同期减少200万美元，因定期存单余额减少和成本负债收益率降低[328] - 2020年第二季度信贷损失拨备1500万美元，较2019年同期增加700万美元，主要为消费者贷款组合增加贷款损失准备金等[328] - 2020年6月30日逾期率从2019年6月30日的0.51%降至0.38%，不包括因COVID - 19修改的贷款[328] - 2020年第二季度年化净冲销率为0.49%，2019年同期为0.29%[328] - 2020年上半年利息收入1.25亿美元，较2019年同期减少1000万美元，主要因生息资产收益率降低和投资组合余额减少，贷款组合余额增加部分抵消了该影响[330] - 2020年上半年非利息收入3900万美元，较2019年同期增加900万美元，主要因投资证券出售收益和抵押银行业务收入增加，金融服务和存款负债手续费收入降低部分抵消了该影响[330] - 2020年上半年收入1.55亿美元，较2019年同期减少1000万美元，主要因利息收入降低[330] - 2020年上半年利息支出较201