业务板块变动 - 2020财年第二季度公司运营四个业务板块，2019年12月30日完成医疗美容业务板块出售[157] - 医疗美容业务出售价格为2.05亿美元现金，公司收到现金收益1.534亿美元，2020财年第一季度记录3020万美元减值费用[162] - 医学美容业务在2020财年第二季度初（2019年12月30日）完成剥离[216] 检测试剂进展 - 2020财年第二季度美国FDA授予公司Panther Fusion® SARS - CoV - 2检测试剂紧急使用授权，预计5月推出第二款在Panther仪器上运行的SARS - CoV - 2检测试剂，全球超1800台Panther仪器被临床实验室使用[158] - 公司安装超1800台Panther仪器，预计5月推出第二款SARS - CoV - 2检测试剂[174] 疫情影响 - COVID - 19疫情在2020财年第二季度对公司业务和医疗保健活动产生负面影响，预计第三财季财务结果受影响显著，第四财季影响开始减轻[166] - 疫情可能导致医疗设备采购商减少采购活动，信贷市场收紧使客户付款和融资困难，消费者关注急性护理而非健康保健，影响公司产品需求[169] - 疫情可能对公司供应链和分销系统产生不利影响，制造过程的减少或中断可能对业务产生重大不利影响[168] - 公司采取措施确保员工安全并遵守政府命令，可能导致员工长时间无法正常上班，进而减少商业和营销活动[173] - 公司信贷安排要求满足特定财务契约，若业务受疫情长期严重影响，无法保证遵守当前财务契约，违约可能对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[170] 资金运作 - 2020年3月底公司暂停应收账款证券化计划，从循环信贷额度借款7.5亿美元，用2.5亿美元偿还应收账款证券化协议欠款，剩余作为现金储备，截至2020年3月28日循环信贷额度还有7.5亿美元可用[171] - 公司在2020年3月底净借款5亿美元[209] 成本削减措施 - 2020年4月公司启动成本削减措施，包括减少可自由支配和可变支出、实施员工休假、减薪、减少工时和裁员，临时关闭部分制造工厂并实施缩短工作周计划[172] 公司收购情况 - 2019年8月1日，公司收购约46%的SuperSonic Imagine（SSI）流通股，11月21日又收购760万股，持股比例达78%，总收购价6930万美元[175][176] - 截至2020年3月28日，公司持有SSI约81%股份，分别为三个月和六个月的非控股权益调整净收入150万美元和180万美元[177] - 2019年12月30日，公司以1800万美元收购Alpha Imaging资产；2020年2月3日，以1930万美元收购Health Beacons[177][178] 产品收入变化 - 与去年同期相比，本季度和前六个月产品收入分别减少6.6%和2.1%，主要因医疗美容业务处置和COVID - 19影响[180][181] - 诊断产品收入本季度和前六个月分别增加2400万美元和4030万美元，增幅为8.3%和6.9%，主要因分子诊断业务增长[182] - 乳腺健康产品收入本季度和前六个月分别减少1300万美元和1060万美元，降幅为6.4%和2.6%，主要受COVID - 19影响[183] - 妇科手术产品收入本季度和前六个月分别增加310万美元和1360万美元，增幅为3.0%和6.5%，主要因MyoSure和Fluent系统销售增长[185] - 骨骼健康产品收入本季度和前六个月分别增加10万美元和220万美元，增幅为0.6%和7.1%，主要因Horizon DXA系统销量增加[187] - 服务及其他收入本季度和前六个月分别减少1810万美元和1450万美元，降幅为12.0%和4.9%[189] - 医疗美容业务在当前三个月和六个月服务及其他收入中占比分别为0%和5.5%，上年同期均为10.2%；剔除该业务后，当前三个月服务及其他收入同比降2%，六个月与上年同期持平[190] 成本及费用变化 - 当前三个月和六个月产品收入成本占产品收入的比例分别为35.8%和34.8%，上年同期分别为34.9%和34.4%；总成本分别为28620万美元和61310万美元，上年同期分别为68790万美元和10.01亿美元，降幅分别为58.4%和38.8%[191] - 无形资产摊销费用在当前三个月和六个月分别减少1740万美元和3310万美元，主要因Cynosure收购、医疗美容业务处置及Cytyc收购相关无形资产摊销降低；SSI收购相关无形资产摊销在当前三个月和六个月分别为120万美元和140万美元[196] - 2020财年第一季度无形资产减值费用为3020万美元，其中2580万美元分配至医疗美容业务的开发技术资产；2019财年第二季度减值费用为4.438亿美元，其中3.733亿美元为开发技术无形资产[197] - 当前三个月和六个月服务及其他收入成本分别为7410万美元和1.639亿美元，上年同期分别为8810万美元和1.716亿美元，降幅分别为15.9%和4.5%[198] - 研发费用在本季度和前半年分别下降14.0%和0.1%，金额分别为4930万美元和1.104亿美元[202] - 销售和营销费用在本季度和前半年分别下降17.2%和8.6%，金额分别为1.106亿美元和2.554亿美元[202][203] - 一般和行政费用在本季度和前半年分别下降26.0%和8.0%，金额分别为6650万美元和1.551亿美元[202][204] - 无形资产摊销费用在本季度和前半年分别下降28.4%和31.9%，金额分别为1010万美元和1920万美元[202] - 无形资产和设备减值费用在本季度为0，前半年下降93.6%，金额为440万美元[202] - 重组和剥离费用在本季度和前半年分别为290万美元和390万美元，分别增长81.3%和18.2%[202][208] - 利息费用在本季度和前半年分别下降10.1%和9.6%，金额分别为3130万美元和6410万美元[209] - 其他（费用）收入净额在本季度和前半年分别下降314.3%和244.8%，金额分别为750万美元和420万美元[210] - 所得税拨备（收益）在本季度为2410万美元，前半年为2.643亿美元[213] 各业务线成本占比变化 - 诊断业务当前三个月产品成本占收入比例上升，六个月与上年同期持平，主要受血液筛查、ThinPrep销量、库存准备金及Aptima和病毒检测试剂销量影响[192] - 乳腺健康业务当前三个月和六个月产品成本占收入比例上升，主要因3D Dimensions系统和Affirm Prone乳腺活检台销量下降、平均售价降低及高利润率工作流产品减少[193] - 妇科手术业务当前三个月和六个月产品成本占收入比例上升，主要因低利润率产品Fluent销量增加及产品组合向MyoSure设备转移；六个月该趋势因高利润率NovaSure ADVANCED设备销量增加部分抵消[194] - 骨骼健康业务当前三个月和六个月产品成本占收入比例下降，因高利润率的Horizon DXA系统销量增加[195] 各业务线毛利率变化 - 当前三个月服务及其他收入毛利率增至44.1%，上年同期为41.5%；六个月毛利率为42.3%，与上年同期的42.4%基本持平[200] - 诊断业务2020年三个月和六个月的毛利率分别为47.4%和48.2%，上一年同期分别为47.3%和47.3%[219][220] - 乳腺健康业务2020年三个月和六个月的毛利率分别为55.2%和56.3%，上一年同期分别为56.9%和57.3%[222] - 妇科手术业务2020年三个月和六个月的毛利率分别为62.3%和64.4%，上一年同期分别为62.3%和63.9%[226] - 本季度（三个月）和半年度毛利率分别为38.7%和40.4%，去年同期分别为38.5%和38.4%[231] 各业务线营收及运营收入变化 - 诊断业务2020年3月28日止三个月和六个月的总营收分别为3.192亿美元和6.307亿美元，同比增长7.6%和6.3%；运营收入分别为5730万美元和1.068亿美元，同比增长84.2%和43.5%[217] - 乳腺健康业务2020年3月28日止三个月和六个月的总营收分别为3.078亿美元和6.389亿美元，同比下降4.3%和1.1%；运营收入分别为7590万美元和1.968亿美元，同比下降23.3%和13.7%[221] - 妇科手术业务2020年3月28日止三个月和六个月的总营收分别为1.054亿美元和2.245亿美元，同比增长3.1%和6.6%；运营收入分别为2390万美元和5540万美元，同比增长16.6%和16.4%[225] - 医学美容业务2020年3月28日止三个月和六个月的总营收分别为0和6530万美元，同比下降100.0%和57.5%；运营亏损分别为240万美元和5340万美元，同比下降99.5%和89.3%[228] - 骨骼健康业务本季度（三个月）收入2370万美元，同比减少50万美元，降幅2.1%；半年度收入4720万美元，同比增加180万美元，增幅4.0%[230] - 骨骼健康业务本季度（三个月）营业利润170万美元，去年同期为10万美元；半年度营业利润260万美元，去年同期亏损240万美元[230] 税收优惠 - 2020年3月28日止六个月，公司因出售医学美容业务的亏损获得3.109亿美元的离散净税收优惠[214] 财务指标 - 2020年3月28日止三个月和六个月的实际税率分别为20.3%和122.1%，上一年同期分别为22.9%和30.2%[214] 资金状况 - 截至2020年3月28日，公司营运资金4.557亿美元，现金及现金等价物7.998亿美元，较上一报告期增加1.98亿美元[233] - 2020财年上半年，经营活动产生现金2.316亿美元，主要源于净收入4.807亿美元、折旧和摊销等非现金费用[235] - 2020财年上半年，投资活动产生现金3260万美元，主要来自医疗美容业务出售所得1.427亿美元[236] - 2020财年上半年，融资活动使用现金6730万美元，主要用于股票回购和债务偿还等[238] 债务情况 - 截至2020年3月28日，公司总债务35.6亿美元，包括2018信贷协议下22.2亿美元、2025年高级票据9.383亿美元、2028年高级票据3.942亿美元[239] - 2018年修订定期贷款借款利率为欧元货币利率加1.375%，截至2020年3月28日为2.33%[241] - 2025年高级票据本金9.5亿美元，年利率4.375%；2028年高级票据本金4亿美元，年利率4.625%[247][248] - 2016年4月25日公司开展2亿美元应收账款证券化计划，2019年4月18日修订将计划延长至2020年4月17日，最高借款额从2.25亿美元增至2.5亿美元，2020年3月26日还清2.5亿美元借款，4月13日暂停借款及遵守契约一年[249][250] - 截至2020年3月28日，2025年高级票据和2028年高级票据的公允价值分别约为9.476亿美元和4.021亿美元，2018年信贷协议下未偿还金额为22亿美元[260] - 2018年信贷协议下借款按欧元货币利率（LIBOR）加1.375%年利率计息，应收账款证券化计划下借款按LIBOR加0.71%计息[261] - 截至2020年3月28日，2018年信贷协议下未偿还本金总计22.3亿美元，LIBOR利率上升10%将使年利息费用增加约500万美元[262] 股票回购 - 2018年6月13日董事会授权5亿美元股票回购计划，有效期至2020年3月27日；2019年11月19日授权新的5亿美元股票回购计划，2020年3月2日提前生效，2020财年第二季度回购350万股，花费1.375亿美元，截至2020年3月28日，该授权下还有3.626亿美元可用[251][252] - 2019年11月19日董事会授权2.05亿美元加速股票回购协议，11月22日执行，2020财年第一季度初始交付约84%即330万股，花费1.64亿美元，第二季度最终结算，高盛额外交付60万股[253] 套期保值及汇率影响 - 公司对10亿美元本金的LIBOR利息支付进行现金流套期保值，利率上限协议于2020年12月23日到期，利率互换合同于2023年12月17日到期[263] - 英国金融行为监管局计划在2021年底逐步淘汰LIBOR，若LIBOR计算方法改变或停止存在，公司可能需修改相关合同[264] - 公司开展国际业务，主要货币包括欧元、美元、英镑和人民币，执行外汇远期和期权合同进行套期保值，但不满足套期会计条件[267] - 假设利率或外币汇率变动10%，不会对公司业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[265][268]