公司资产情况 - 截至2020年3月31日,公司资产为15亿美元[171] - 2020年第一季度平均生息资产降至14.4亿美元,减少2850万美元,降幅1.94%[214] - 2020年第一季度平均付息负债降至11.1亿美元,减少5330万美元,降幅4.58%[214] - 截至2020年3月31日,净贷款占总资产的76.3%,2019年12月31日为77.5%[240] - 截至2020年3月31日,公司贷款总额为11.81亿美元,2019年12月31日为11.69亿美元[242] - 2020年3月31日,不良资产总额为2080万美元,占贷款总额的1.76%,高于2019年12月31日的1790万美元(占比1.53%)和2019年3月31日的1910万美元(占比1.66%)[248] - 2020年3月31日,待售贷款账面价值为430万美元[268] - 2020年3月31日,流动性资产总额为2.67774亿美元,2019年12月31日为2.415亿美元[273] - 2020年3月31日,可供出售投资组合公允价值为1.98亿美元,包含未实现净收益270万美元[273] - 2020年3月31日和2019年12月31日,可供出售投资组合中未质押证券分别约为4830万美元和3530万美元[274] - 2020年3月31日,核心客户存款总额为10亿美元,占公司总存款的86.3%[275] - 2020年3月31日,借款总额为2.14111亿美元,2019年12月31日为1.73677亿美元[279] - 2020年3月31日,现金及现金等价物为7530万美元,较2019年12月31日减少280万美元[283] - 2020年3月31日和2019年12月31日,公司现金及现金等价物分别为78.1万美元和260万美元[288] - 截至2020年3月31日,公司有3.627亿美元未使用贷款承诺和备用信用证[286] 宏观经济与政策情况 - 2020年3月14日至4月18日,密苏里州新增失业申请超40万,约占劳动力的13%[180] - 2020年3月3日,美联储将联邦基金目标利率下调0.50%,3月16日又下调1.0%,降至0.0% - 0.25%[183] - 美联储要求银行控股公司普通股一级资本风险资本比率至少为4.5%,一级资本风险资本比率至少为6%,总风险资本比率至少为8%,一级杠杆率至少为4%[290] - 最终规则设立2.5%的普通股一级资本留存缓冲,2019年1月1日达到最终水平,有效提高最低风险资本比率[291] 公司业务请求与处理情况 - 截至2020年5月1日,公司收到付款修改请求总计3.1亿美元[184] - 截至2020年5月1日,银行已处理8000万美元经美国小企业管理局批准的薪资保护计划贷款[184] 贷款损失准备金情况 - 2020年第一季度,管理层为贷款损失增提300万美元准备金[185] - 2020年3月31日止三个月,贷款损失拨备为330万美元,较2019年同期的15万美元增加315万美元;因新冠疫情额外计提300万美元拨备[196][199] - 2020年3月31日,贷款损失准备金为1570万美元,占未偿还贷款的1.33%,高于2019年12月31日的1250万美元(占比1.07%)和2019年3月31日的1180万美元(占比1.03%) [255] - 2020年3月31日,贷款损失准备金与不良贷款的比率为194.68%,低于2019年12月31日的246.09%和2019年3月31日的212.43% [255] - 2020年3月31日,公司的贷款损失准备金中有57万美元分配给约1040万美元的受损贷款,高于2019年12月31日的61.5万美元和740万美元 [256] - 2020年第一季度,公司因COVID - 19疫情导致的经济状况,对贷款损失经济定性调整进行临时调整,以反映经济不确定性 [262] - 2020年3月31日止三个月,贷款损失拨备为330万美元,远高于2019年同期的15万美元 [264] - 2020年第一季度,因COVID - 19疫情,季度内额外记录300万美元贷款损失拨备 [264] 公司收益与收入情况 - 2020年第一季度基本和摊薄每股收益为0.14美元,2019年为0.74美元[190] - 2020年第一季度总资产回报率为0.23%,2019年为1.23%[190] - 2020年第一季度股东权益回报率为2.96%,2019年为18.41%[190] - 2020年第一季度净息差为3.28%,2019年为2.96%[190] - 2020年3月31日止三个月,公司GAAP净利润为86.8万美元,较2019年同期的466.6万美元减少379.8万美元,降幅81.4%[193][196][197] - 2020年3月31日止三个月,净利息收入为1250万美元,较2019年同期的1160万美元增加89.7万美元,增幅7.7%;净利息收益率从3.27%增至3.55%[196][198] - 2020年3月31日止三个月,非利息收入增加15.7万美元,增幅7.5%[201] - 2020年3月31日止三个月,投资证券净亏损1000美元,而2019年同期为净收益1000美元[202] - 2019年第一季度,出售布兰森分行实现税前收益约210万美元,税后收益160万美元[193][194][203] - 2020年3月31日止三个月,非利息支出增加56万美元,增幅5.7%[204] - 2020年3月31日止三个月,平均资产回报率为0.23%,平均股东权益回报率为2.96%,效率比率为70.7%[197] - 2020年第一季度净利息收入按税收等效基础计算增加88.9万美元,增幅7.53%[213] - 2020年第一季度净利息收益率增至3.55%,2019年同期为3.27%[213] - 2020年第一季度总利息收入为1600万美元,2019年同期为1610万美元[215] - 2020年第一季度贷款利息收入增至1450万美元,2019年同期为1420万美元[216] - 2020年第一季度总利息支出降至330万美元,2019年同期为430万美元[218] - 2020年第一季度存款利息支出降至210万美元,2019年同期为310万美元[219] - 2020年第一季度非利息收入为220万美元,较2019年同期的210万美元增加15.7万美元,增幅7.5%[224][225] - 2020年第一季度信托部门收入为37.9万美元,较2019年同期的29.3万美元增加8.6万美元,增幅29.4%[224][226] - 2020年第一季度房地产服务净费用为 - 8.7万美元,较2019年同期的8.4万美元减少17.1万美元,降幅203.6%[224][227] - 2020年第一季度抵押贷款销售收益为41.9万美元,较2019年同期的10.5万美元增加31.4万美元,增幅299.0%,2020年第一季度贷款销售额为1320万美元,2019年同期为510万美元[224][230] - 2020年第一季度非利息支出为1040万美元,较2019年同期的990万美元增加56万美元,增幅5.7%[233][234] - 2020年第一季度薪资为450万美元,较2019年同期的400万美元增加54万美元,增幅13.6%,主要因新增17名全职员工[233][235] - 2020年第一季度所得税占税前收益的比例为15.3%,2019年同期为18.9%[239] - 2020年第一季度公司向投资者出售约1320万美元贷款,2019年同期为510万美元[230][243] 贷款相关指标情况 - 2020年第一季度平均未偿还贷款增至11.6亿美元,增加1730万美元,增幅1.51%[217] - 2020年3月31日,不良贷款总额为810万美元,占总贷款的0.68%,高于2019年12月31日的510万美元(占比0.43%)和2019年3月31日的560万美元(占比0.48%)[200] - 2020年3月31日,非应计贷款总额为780万美元,较2019年12月31日的480万美元增加310万美元,增幅65.0% [250] - 2020年3月31日,逾期90天仍计利息的贷款为21.7万美元,低于2019年12月31日的31.6万美元 [251] - 2020年3月31日,分类为TDRs的贷款总计380万美元,特定准备金为37.5万美元,低于2019年12月31日的420万美元和44.2万美元 [254] - 2020年3月31日止三个月净贷款冲销为8.4万美元,占平均贷款的0.01%,2019年同期为净收回4.3万美元,占比0.00%[267] 现金流量情况 - 2020年3月31日止三个月,经营活动使用现金54.2万美元,投资活动使用现金3430万美元,融资活动提供现金3200万美元[283][284][285] 股息支付情况 - 2020年和2019年第一季度,公司向股东支付现金股息分别约为75.3万美元和60.3万美元[288] - 2020年第一季度银行未宣布或支付股息,2019年第一季度向公司支付150万美元股息[288] 资本充足率情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日,公司满足所有资本充足率要求,监管资本比率超过资本状况良好机构水平[293] 利率风险情况 - 2020年3月31日,利率立即且持续上升200和100个基点,预计净利息收入变化分别为 - 1.33%和 - 1.01%;下降200和100个基点,变化分别为 - 2.99%和 - 1.97%[300] - 2019年12月31日,利率立即且持续上升200和100个基点,预计净利息收入变化分别为2.93%和2.90%;下降200和100个基点,变化分别为2.13%和2.76%[300] - 2019年3月31日至2020年3月31日,公司利率风险敞口变化主要因市场利率大幅下降等因素[300] - 管理层认为利率上下变动200个基点导致的预计净利息收入变化是可接受的利率风险水平[300] 财务指标说明情况 - 报告中部分财务指标为非GAAP指标,排除了2020年第一季度因新冠疫情计提的额外贷款损失拨备和2019年第一季度出售分行的收益影响[192]
Hawthorn Bancshares(HWBK) - 2020 Q1 - Quarterly Report