公司业务拆分相关 - 2016年11月1日美铝公司完成业务拆分，公司向股东按比例分配80.1%的美铝公司普通股，共分配1.46159428亿股，拆分后保留3631.1767万股，约占19.9%[27][28][29] - 2017年2月公司出售2335.3万股美铝公司股票，每股38.03美元，获得现金8.88亿美元，收益3.51亿美元；4月和5月用剩余1295.8767万股美铝公司股票（每股35.91美元）置换债务，收益1.67亿美元[30][31] - 2019年2月8日公司宣布将业务拆分为两家独立上市公司，2020年2月6日董事会批准拆分[34] - 拆分时公司股东每持有4股公司普通股将获得1股新公司Arconic Corporation普通股，记录日期为2020年3月19日，分配时间为2020年4月1日凌晨12:01[36] - 2020年3月18日左右至分配日期，公司普通股预计有“常规”和“除权”两个市场，Arconic Corporation普通股预计开始“发行前”交易，4月1日开始“常规”交易[42][43] - 拆分分配预计于2020年4月1日支付给记录日期收盘时登记在册的公司股东，不发行零碎股份，股东将获得现金代替[38] - 公司计划在2020年4月1日完成业务拆分，EP&F部门将留在现有公司并更名为Howmet Aerospace Inc.，GRP部门将组成新公司Arconic Corporation[409] 公司业务部门相关 - 公司有两个可报告业务部门：工程产品与锻件（EP&F）和全球轧制产品（GRP）[20] - 2019年第三季度，公司调整运营，取消运输与建筑解决方案（TCS）部门，将锻造车轮业务转移至EP&F部门，建筑与建筑系统业务转移至GRP部门；2019年第一季度，将铝挤压业务从EP&F部门的工程结构业务单元转移至GRP部门[52][67] - 2019年公司重新调整业务，取消运输和建筑解决方案（TCS）部门[408] - 公司EP&F部门主要生产用于航空航天、工业、商业运输和发电终端市场的产品，GRP部门生产用于汽车、航空航天、建筑和建筑、工业、包装和商业运输终端市场的铝制品[51][63] - 公司EP&F和GRP部门在多个国家拥有主要生产设施，不包括22个销售和行政办公室、配送中心或仓库[60][61][73] - 工程产品与锻件部门约70%的第三方销售来自航空航天终端市场[455] - 2019年第三季度工程产品与锻件部门第三方销售额为7105美元，全球轧制产品部门为7082美元，总计14187美元[458] - 2019年工程产品与锻件部门资本支出为344美元，全球轧制产品部门为189美元，总计533美元[458] - 2019年工程产品与锻件部门商誉价值为4067美元，全球轧制产品部门为426美元，总计4493美元[458] - 2019年工程产品与锻件部门总资产为10034美元，全球轧制产品部门为4907美元，总计14941美元[458] - 2019年第二季度工程产品与锻件部门记录428美元的长期资产减值费用[458] 公司业务出售与投资相关 - 2019年5月31日，公司出售EP&F部门位于德克萨斯州奥斯汀郊外的一家小型增材制造工厂；8月15日，出售EP&F部门与一家小型能源业务（RTI Energy）相关的库存、物业、厂房和设备；12月，完成英国锻造业务的出售[57][58] - 2019年2月，公司宣布投资约1亿美元，扩大田纳西州诺克斯维尔附近田纳西运营工厂的热轧机产能，并增加下游设备能力，预计2020年第四季度完成，创造70个新岗位[69] - 2019年8月，公司达成以5000万美元现金出售巴西伊塔皮苏马铝轧机的协议，交易于2020年2月1日完成[70] - 2019年10月30日，公司达成以6100万美元现金出售韩国硬质合金挤压厂的协议，预计2020年第一季度完成交易，需获得监管批准和满足惯常成交条件[71] - 公司在2018年10月将轧机和铸造厂出售给Ta Chen International, Inc.，并将铸造厂建筑和设备租赁18个月，租赁于2020年4月30日到期[74] - 公司于2019年12月下旬暂停了圣安东尼奥的业务[74] 公司财务数据关键指标变化 - 2019年销售额为1419.2亿美元，2018年为1401.4亿美元，2017年为1296亿美元[394] - 2019年净收入为4.7亿美元，2018年为6.42亿美元，2017年亏损7400万美元[394] - 2019年基本每股收益为1.05美元，2018年为1.33美元，2017年亏损0.28美元[394] - 2019年综合收入为6900万美元，2018年为7.27亿美元，2017年亏损1.5亿美元[397] - 2019年12月31日现金及现金等价物为16.48亿美元，2018年为22.77亿美元[400] - 2019年12月31日总负债为129.57亿美元，2018年为131.08亿美元[400] - 2019年12月31日总权益为46.21亿美元，2018年为55.85亿美元[400] - 2019年销售成本为112.27亿美元，2018年为113.97亿美元，2017年为102.21亿美元[394] - 2019年研发费用为7000万美元，2018年为1.03亿美元，2017年为1.09亿美元[394] - 2019年利息费用为3.38亿美元，2018年为3.78亿美元，2017年为4.96亿美元[394] - 2019年净收入为4.7亿美元，2018年为6.42亿美元，2017年亏损7400万美元[402] - 2019年经营活动提供的现金为4.06亿美元，2018年为2.17亿美元，2017年使用3900万美元[402] - 2019年融资活动使用的现金为15.68亿美元，2018年为6.49亿美元，2017年为10.15亿美元[402] - 2019年投资活动提供的现金为5.83亿美元，2018年为5.65亿美元，2017年为13.2亿美元[402] - 2019年末现金、现金等价物和受限现金为17.03亿美元，2018年末为22.82亿美元，2017年末为21.53亿美元[403] - 公司截至2019年12月31日的合并商誉余额为44.93亿美元，发动机产品和工程结构报告单元的商誉分别为21.64亿美元和2.89亿美元[384] - 公司截至2019年12月31日的合并物业、厂房及设备余额为54.63亿美元[387] - 2019年第二季度，公司对磁盘资产组的长期资产计提了4.28亿美元的减值费用，其中物业、厂房及设备减值费用为1.98亿美元[387] - 2019 - 2017年合并销售额分别为1.4192亿、1.4014亿、1.2960亿美元[459] - 2019 - 2017年合并营业收入分别为1035万、1325万、480万美元[459] - 2019 - 2018年合并资产分别为1.7578亿、1.8693亿美元[459] - 2019年创新扁轧产品销售额为5471万美元，发动机产品为3452万美元[459] - 2019年美国市场销售额为9548万美元，法国为864万美元[460] - 2019 - 2018年长寿命资产分别为5714万、5704万美元，美国占比最大[460] - 2019 - 2017年航空航天终端市场收入分别为6326万、5838万、5456万美元[462] - 2019 - 2018 - 2017年重组及其他费用分别为620万、9万、165万美元[463] - 2019 - 2018 - 2017年重组费用储备余额分别为34万、25万、58万美元[472] 公司专利与商标相关 - 截至2019年底，公司全球专利组合约有1635项已授予专利（其中1004项EP&F专利和631项GRP专利）和538项待决专利申请（其中284项EP&F专利申请和254项GRP专利申请）[77] - 截至2019年底，公司全球商标组合约有2066项注册商标（其中1450项EP&F商标和616项GRP商标）和818项待决商标申请（其中361项EP&F商标申请和457项GRP商标申请）[78] - 2019年发起了针对“Howmet”和“Howmet Aerospace”名称及其“H”标志的重大商标申请活动[78] 公司员工与协议相关 - 2019年底公司全球员工总数约为41700人，分布在28个国家[96] - 美国最大的集体谈判协议是公司与美国钢铁工人联合会（USW）的主集体谈判协议，涵盖美国四个地点约3000名员工，当前劳动协议于2022年5月15日到期[97] - 2019年约1310名员工参与重组计划，截至年底约947人已离职[465][466] 公司会计政策相关 - 公司在2019年改变了租赁会计处理方式[377] - 美国约一半的库存成本采用后进先出（LIFO）法确定，其他库存成本采用先进先出（FIFO）和平均成本法组合确定[412] - 公司与客户合同通常为制造产品，控制权转移和收入确认一般在产品发货或交付时，特定情况下预收款项记为递延收入[431][432] - 2018年公司最终会计政策选择在考虑净运营亏损对全球无形资产低税收入（GILTI）抵减时采用税法排序法[435] - 公司对员工股权授予采用非实质性归属期法确认补偿费用，新股票期权用格定价模型估计公允价值，含市场条件的绩效奖励用蒙特卡罗估值模型估值[437] - 公司业务收购采用收购法核算，购买价格按资产和负债估计公允价值分配，超净资产公允价值部分记为商誉[439] - 2019年1月1日采用新租赁标准，公司在合并资产负债表记录约320美元的使用权资产和租赁负债[445] - 2019年1月1日采用新租赁标准，公司将119美元现金收益、24美元资产和22美元递延所得税资产重新分类至留存收益[445] - 2019年1月1日采用套期会计新指引，公司对现金流套期进行2美元的累计影响调整[446] - 2018年第四季度提前采用可选重分类规定，公司将367美元的有利滞留税影响从累计其他综合损失重分类至留存收益[447] 公司商誉减值相关 - 2019年公司有七个报告单位，超90%的商誉分配到四个EP&F报告单位[416] - 2019年Engine Products、Fastening Systems、Engineered Structures和Forged Wheels四个报告单位的商誉分别为21.64亿美元、16.07亿美元、2.89亿美元和700万美元[416] - 2019年年度商誉审查，公司对七个报告单元直接进行定量减值测试，各单元估计公允价值超账面价值超50%，无商誉减值[420] - 2019年第一季度，公司将铝挤压业务从EP&F部门的工程结构业务转移至GRP部门，1.1亿美元商誉从工程结构业务重新分配至铝挤压业务，两单元无商誉减值[421] - 2019年第二季度，公司将铸件业务从工程结构业务转移至EP&F部门的发动机产品业务，1.05亿美元商誉从工程结构业务重新分配至发动机产品业务，两单元无商誉减值[421] - 2019年第三季度，因TCS部门取消，公司将700万美元锻造车轮商誉和6800万美元BCS商誉分别转移至EP&F和GRP部门[422] - 2018和2017年商誉减值测试显示，除Arconic锻造和挤压业务（AFE）外无减值，2017年AFE报告单元全额7.19亿美元商誉减值[425] 公司高管相关 - 约翰·C·普兰特于2019年2月6日被任命为公司首席执行官，自2017年10月起担任董事长，自2016年2月起担任董事会成员[105] - 凯瑟琳·H·拉蒙多于2016年11月1日当选为公司执行副总裁、首席法律官兼秘书[106] - 公司高管选举或任命至下一次董事会年会，除非提前死亡、退休、辞职或免职[107] 公司审计相关 - 管理层认为公司截至2019年12月31日保持了有效的财务报告内部控制[371] - 普华永道认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量，且截至2019年12月31日保持了有效的财务报告内部控制[376] - 普华永道自1950年起担任公司审计师[391] 公司市场与客户相关 - 2019年美国和欧洲分别占公司销售额的67%和23%，公司在18个国家开展业务[19] - 公司没有占合并销售额10%或以上的客户，但部分业务依赖少数重要客户，失去任何此类重要客户可能对业务产生重大不利影响[50] 公司原材料相关 - 公司2019年各可报告业务部门购买的重要原材料包括合金材料、钴、铝卷等[76] 公司新设施资本支出相关 - 2020年用于环境控制的新设施或扩建设施的批准资本支出为1400万美元，2021年此类用途的估计支出为1500万美元[95] 公司业务竞争相关 - 公司EP&F和GRP业务在各自市场面临众多竞争对手，包括Berkshire Hathaway Inc.、VSMPO、Novelis等[79][80][81][85][86] 公司票据出售相关 - 公司的票据及相关担保以私募方式出售给合格机构买家和某些非美国人士，未也不会根据《证券法》或任何其他司法管辖区的证券法进行注册[46][47] 公司子公司票据发行相关 - 2020年2月7日，公司子公司Ar