会计准则变更影响 - 采用新租赁准则(ASU 2016-02)导致公司确认使用权资产和租赁负债约640万美元[31] - 2020年第一季度使用权资产摊销费用约为32万美元，而2019年同期为21.4万美元[31][32] - 采用新信用损失准则(ASU 2016-13)使贷款损失准备金增加约17.2%[33] - 新信用损失准则的采纳导致留存收益产生税后约830万美元的累积影响调整[33] - 2020年第一季度因采用ASU 2016-13会计准则（预期信用损失模型）导致准备金增加1034.7万美元[75] 投资证券公允价值 - 截至2020年3月31日，按公允价值计量的可供出售债务证券总额为36.00639亿美元[36] - 截至2020年3月31日，住宅抵押贷款支持证券公允价值为35.20332亿美元，全部归类为第二层级[36] - 截至2020年3月31日，州和政府 subdivisions 证券公允价值为7418.2万美元，归类为第二层级[36] - 截至2020年3月31日，权益证券公允价值为612.5万美元，全部归类为第一层级[36] - 截至2019年12月31日，可供出售证券总公允价值为33.85018亿美元[36] - 住宅抵押贷款支持证券公允价值从2019年底的32.85548亿美元增至2020年3月31日的35.20332亿美元[36] - 截至2020年3月31日，以非重复基础计量的观察名单可疑贷款的公允价值为25.4万美元，当期净拨备为9.3万美元[39] - 截至2020年3月31日，其他不动产持有（OREO）的公允价值为258.1万美元，当期公允价值调整（拨备）为53.7万美元[39][41] - 截至2019年12月31日，无易于确定公允价值的股权投资公允价值为2816.6万美元，当期净拨备为477.5万美元[39] - 截至2020年3月31日，待售债务证券中住宅抵押贷款支持证券的摊余成本为34.41亿美元，估计公允价值为35.20亿美元，未实现收益为7929.8万美元[91] - 截至2020年3月31日，持有至到期投资证券的摊余成本、估计公允价值及账面价值均为240万美元[91] - 截至2020年3月31日，可供出售投资证券中住宅抵押贷款支持证券的摊余成本为34.41216亿美元，公允价值为35.20332亿美元[95] - 截至2020年3月31日，持有至到期投资证券总额的摊余成本和公允价值均为2400美元[95] - 截至2020年3月31日，公司持有的具有可确定公允价值的权益证券余额为612.5万美元，较2019年12月31日的609.5万美元略有增加[100] 贷款组合与信用风险 - 截至2020年3月31日，可疑商业抵押贷款总额为19.35亿美元，其中5.77亿美元在过去12个月内进行了评估，8.12亿美元在过去12个月内进行了内部估值[39] - 截至2019年12月31日，受损商业抵押贷款总额约为29.55亿美元，其中14.26亿美元在过去12个月内进行了评估，8.47亿美元在过去12个月内进行了内部估值[39] - 截至2020年3月31日，贷款总额为70.2438亿美元，其中商业、金融和农业贷款占比最大，为35.04826亿美元[58] - 贷款组合细分为一般贷款类别包括商业和工业贷款、建筑和土地开发贷款、商业房地产贷款、1-4户住宅抵押贷款和消费贷款[61][63][64][65][66] - 内部观察名单报告将贷款分为六类：正常、经济监测、特别审查、观察名单-正常、观察名单-次级和观察名单-可疑[68] - 为ACL目的将正常和经济监测类别贷款汇总特别审查和观察名单-正常类别贷款汇总观察名单-次级类别保持独立分段[70] - 观察名单-可疑类贷款根据ASC 310-10计量特定准备主要使用抵押品公允价值法[70] - 每个集体评估池会评估历史损失率必要时通过模型风险调整补充同业损失率[71] - 定性损失因素包括投资组合量和构成趋势、分类贷款和违约趋势、集中风险、抵押品价值趋势、政策变化和经济条件等[71] - 公司选择不对应计利息应收款计量ACL因及时核销不可收回利息[72] - 表外风险ACL基于未使用承诺的预计使用率乘以表内贷款池历史损失率加上模型风险调整[72] - ACL充足性取决于贷款组合表现、经济状况、政府行动、利率变化和监管观点等外部因素[73] - 截至2020年3月31日，被单独评估为减值的贷款投资额为334.9万美元，相关准备金为45.8万美元[76] - 截至2020年3月31日，被集体评估为减值的贷款投资额为7.02亿美元，相关准备金为8481.5万美元[76] - 截至2020年3月31日，公司贷款组合总额为70.24亿美元，其中商业贷款为13.69亿美元，商业房地产贷款（其他建筑与土地开发）为22.17亿美元，商业房地产贷款（农田与商业）为19.33亿美元[86] - 2020年第一季度，商业贷款中的“特别审查”类别从2019年12月31日的56.9万美元大幅增加至7170万美元，主要由于一笔石油和天然气生产业务的关系贷款从“正常”类别移出[87] 贷款损失准备金与冲销 - 2020年第一季度信贷损失费用为1683.6万美元，而2019年同期为742万美元，同比大幅增加[75] - 截至2020年3月31日，贷款损失准备金总额为8527.3万美元，较2019年12月31日的6027.8万美元增长41.4%[75] - 2020年第一季度净冲销额为218.8万美元，而2019年同期净冲销额为177.4万美元[75] - 2019年第一季度因一宗涉及汽车经销商的欺诈及破产关系，公司计提了950万美元的专项准备金[75] - 公司管理层判断，2020年3月31日的贷款损失准备金足以吸收当时投资组合的可能损失[84] 不良资产与逾期贷款 - 截至2020年3月31日，非应计贷款总额为388.1万美元，较2019年12月31日的488.6万美元下降20.6%[78] - 国内商业类非应计贷款从2019年12月31日的190.1万美元降至2020年3月31日的164.9万美元[78] - 国内商业房地产（农地及商业）类非应计贷款从2019年12月31日的120.8万美元降至2020年3月31日的51.7万美元[78] - 2020年3月31日，公司总贷款组合中逾期贷款为1.07193亿美元，其中90天或以上逾期贷款为5462.1万美元[85] - 2020年3月31日，商业地产（农地和商业）类别逾期贷款大幅增至7176.7万美元，其中90天以上逾期达4765.8万美元[85] - 2019年12月31日，有相关拨备的受损贷款总额为68.5万美元，相关拨备为36.5万美元[79] - 2020年3月31日，无相关拨备的受损贷款平均投资额为3.0619亿美元，当期确认利息收入9万美元[80] - 2019年12月31日，无相关拨备的受损贷款平均投资额为5.2945亿美元，当期确认利息收入36.5万美元[79] 贷款组合变化与政府计划 - 截至2020年5月5日，公司通过薪资保护计划批准并关闭了4,528笔贷款，总额约为4.61133亿美元[82] - 截至2020年3月31日，公司约有12.70763亿美元贷款处于不同程度的还款延期状态[81] - 公司2020年3月31日的总贷款组合为70.2438亿美元，较2019年12月31日的68.94946亿美元增长1.88%[85] - 2020年3月31日，问题债务重组总额为6010万美元，较2019年12月31日的7788万美元下降22.83%[81] 基于股票的薪酬 - 截至2020年3月31日，公司股票期权计划中已发行但未行使的期权数量为667,276份，加权平均行权价为27.20美元，内在总价值为213.1万美元[89] - 2020年3月31日，已完全归属且可行使的期权数量为393,999份，加权平均行权价为22.02美元，内在总价值为182.5万美元[89] - 2020年第一季度确认的基于股票的薪酬费用为21.9万美元，较2019年同期的26.5万美元有所下降[89] - 截至2020年3月31日，与未归属期权相关的未确认股票薪酬总成本约为170.4万美元，预计将在1.8年的加权平均期内确认[89] 投资证券表现与减值评估 - 公司评估后确定，截至2020年3月31日，处于未实现亏损状态的待售和持有至到期债务证券均无因信用原因造成的减值，因此未计提任何减值准备[90] - 住宅抵押贷款支持证券的账面价值中包含由Ginnie Mae发行的5.49亿美元和由Fannie Mae及Freddie Mac发行的29.72亿美元[91] - 2020年第一季度，可供出售债务证券的销售和赎回收益为1892万美元，实现总收益0美元，总损失5美元[97] - 2020年第一季度，公司权益证券实现净收益3万美元，而2019年同期为净损失13.8万美元[100][102] 借款与负债 - 截至2020年3月31日，固定利率长期FHLB借款的账面价值为4.36465亿美元，估计公允价值为4.98716亿美元[53] - 截至2020年3月31日，公司其他借款总额为7.28465亿美元，较2019年12月31日的6.26511亿美元增长16.3%[103] - 截至2020年3月31日及2019年12月31日，公司未偿还的次级后偿债券本金总额均为1.34642亿美元[104][106] 资本与股息 - 公司于2020年4月3日支付每股0.55美元的现金股息，2019年则分别于4月15日和10月15日支付每股0.50美元和0.55美元的股息[109] - 公司五个法定商业信托发行的资本和普通证券总额为1.34642亿美元，在监管上全部符合一级资本资格[106] - 2020年3月12日，公司董事会将股票回购计划授权额度提高至5000万美元，回购期为2020年3月16日开始的12个月[110] - 截至2020年5月5日，公司累计回购了12,261,282股普通股，总成本为3.56883亿美元[110] 资本充足率 - 截至2020年3月31日，公司普通股一级资本（CET1）与风险加权资产的比率为18.23%，高于7%的最低监管要求[117][120] - 截至2020年3月31日，公司一级资本与平均总资产（杠杆）比率为16.03%，远高于4%的最低要求[120] - 截至2020年3月31日，公司风险加权一级资本比率为19.45%，总资本比率为20.36%[120] - 截至2020年3月31日，有1.34642亿美元的资本和普通证券符合一级资本资格[120] - 根据EGRRCPA法案，资产低于100亿美元的银行若社区银行杠杆率达标（介于8%-10%之间）可豁免基于风险的资本要求[118] - 根据EGRRCPA法案，资产高达30亿美元的合格银行控股公司有资格适用美联储的小型银行控股公司政策声明[118] - 公司及其子公司银行选择不计入大部分其他综合收益组成部分来计算CET1资本[120] - 管理层认为，截至2020年3月31日，公司及其每家子公司银行均满足所有资本充足率要求[122] 其他财务数据 - 截至2020年3月31日，固定利率正常贷款的账面价值为14.54099亿美元，估计公允价值为13.79125亿美元[48] - 截至2020年3月31日，定期存款的账面价值为20.55093亿美元，估计公允价值为20.47202亿美元[50] - 2020年第一季度，因贷款转为其他不动产持有而计入信用损失拨备的金额为4000美元，而2019年全年为961.1万美元[41] - 截至2020年3月31日，为获得 fiduciary powers 等而质押的可供出售债务证券的摊余成本和公允价值分别为9.97342亿美元和10.2089亿美元[96]