会计准则变更影响 - 采用新租赁准则(ASU 2016-02)时，公司确认了约640万美元的使用权资产和租赁负债[34] - 2020年上半年使用权资产摊销额为65.8万美元，而2019年同期为45.9万美元[34][35] - 2020年第二季度使用权资产摊销额为33.8万美元，而2019年同期为24.5万美元[34][35] - 采用新信贷损失准则(ASC 326)使贷款损失准备金增加约17.2%[36] - 新信贷损失准则导致留存收益产生约830万美元的税后累计影响调整[36] - 因采用ASU 2016-13会计准则，2020年初贷款损失准备金一次性增加1034.7万美元[80] 投资证券公允价值 - 截至2020年6月30日，按公允价值计量的可供出售债务证券总额为30.3亿美元[41] - 截至2020年6月30日，住宅抵押贷款支持证券的公允价值为30.2亿美元[41] - 截至2020年6月30日，州和市政证券的公允价值为7432.1万美元[41] - 截至2020年6月30日，权益证券的公允价值为619.4万美元[41] - 截至2019年12月31日，可供出售证券的公允价值总额为33.9亿美元[41] - 截至2020年6月30日，公司可供出售投资证券的摊销成本为3,045,135,000美元，估计公允价值为3,097,734,000美元，未实现净收益为52,599,000美元[99] - 公司持有至到期投资证券的摊销成本和公允价值均为3,400,000美元，无未实现损益[99] - 住宅抵押贷款支持证券是最大的投资类别，2020年6月30日公允价值为3,023,413,000美元，占可供出售证券总额的97.6%[99][103] - 与2019年12月31日相比，住宅抵押贷款支持证券的未实现损失从16,609,000美元大幅改善至3,617,000美元[99][101][106] - 2020年6月30日，用于抵押的可供出售债务投资证券的摊销成本和公允价值分别为1,151,578,000美元和1,170,646,000美元[104] 贷款信用风险与拨备 - 建筑与土地开发贷款面临项目成本超支、建材价格上涨、分区及环境问题等影响按时按预算完工的还款风险[68] - 商业房地产贷款在房地产市值恶化、关键管理层变动、入住率不稳定或当地重要企业撤离时存在还款风险[69] - 1-4户家庭抵押贷款还款受失业、就业不足及房地产市值恶化影响，部分涉及房屋净值信贷额度、地块购买和住房建设[70] - 消费贷款还款主要受失业或就业不足影响，包括存款担保、车辆担保及无担保贷款[71] - 2020年第二季度末贷款损失准备金总额为9455.4万美元，较2020年第一季度末的8527.3万美元增长10.9%[80] - 2020年第二季度，公司计提了1098.9万美元的贷款损失准备金[80] - 2020年第二季度，贷款损失准备金因净冲销而减少170.8万美元[80] - 2020年上半年末贷款损失准备金总额为9455.4万美元，较2019年末的6027.8万美元增长56.9%[80] - 2020年上半年，公司计提了2782.5万美元的贷款损失准备金[80] - 2020年第二季度末国内商业房地产贷款损失准备金为4092.4万美元，较第一季度末增长9.4%[80] - 2020年第二季度末国内其他商业贷款损失准备金为2007.9万美元，较第一季度末增长5.3%[80] - 2020年第二季度末住宅初级留置权贷款损失准备金为896.4万美元，较第一季度末增长6.1%[80] - 2020年第二季度末住宅优先留置权贷款损失准备金为320.8万美元，较第一季度末增长15.3%[80] - 截至2019年6月30日的六个月，贷款损失备抵余额为5820.3万美元，较2018年底的6138.4万美元减少了318.1万美元（约5.2%）[82] - 2019年上半年，贷款损失备抵的净冲销额为1326.6万美元，其中计入运营的拨备费用为1008.5万美元[82] - 2019年第二季度，因一项与汽车经销商相关的欺诈及破产事件，公司核销了约950万美元的贷款，并为此关系计提了950万美元的专项准备金[82] 贷款组合质量与分类 - 公司内部观察名单将贷款分为六类：通过、经济监控、特别审查、观察名单-通过、观察名单-次级、观察名单-可疑[73] - 观察名单-次级类别贷款被认为存在明确弱点，可能因不利的财务、管理、经济或市场条件而危及本息偿还[73] - 观察名单-可疑类别贷款很可能无法收回全部合同规定的本金和/或利息，并转为非应计状态[74] - 对于ACL，通过类与经济监控类贷款合并，特别审查类与观察名单-通过类合并，观察名单-次级类单独分段[75] - 观察名单-可疑贷款根据ASC 310-10评估，主要通过抵押品公允价值法计量，必要时分配专项准备金[75] - 截至2020年6月30日，公司贷款组合总额为75.02亿美元，其中“正常”（Pass）类贷款占比最高，为66.82亿美元[93] - 商业贷款总额为18.07亿美元，其中“正常”类贷款占16.69亿美元，而“特别审查”（Special Review）类贷款为7206.6万美元[93] - 其他建筑与土地开发类商业地产贷款总额为22.78亿美元，其中“正常”类贷款占22.16亿美元[93] - 农地与商业类商业地产贷款总额为19.72亿美元，其中“正常”类贷款占18.27亿美元[93] - 2020年第二季度，商业贷款中“特别审查”类别的增加是由于一笔石油和天然气生产业务的关系从“正常”类别转移所致[94] - 2020年第二季度，商业地产农地与商业贷款中“观察名单-正常”（Watch List - Pass）类别的增加是由于一笔由商业地产担保的关系从“正常”级别下调所致[94] 减值与逾期贷款 - 截至2020年6月30日，被单独评估为减值的贷款投资额为347.8万美元，相关备抵为52.8万美元；而集体评估的贷款投资额为7.5亿美元，相关备抵为9402.6万美元[83] - 与2019年12月31日相比，2020年6月30日被单独评估为减值的贷款总额从1267.5万美元降至347.8万美元，减少了919.7万美元（约72.6%）[83] - 截至2020年6月30日，非应计贷款总额为410.2万美元，较2019年12月31日的488.6万美元减少了78.4万美元（约16%）[84] - 截至2019年12月31日，有相关备抵的减值贷款总额为63.6万美元，无相关备抵的减值贷款总额为1203.9万美元[85] - 2019年6月30日，无相关拨备的受损贷款平均投资额为4890.9万美元，当期确认利息收入18.2万美元[86] - 截至2020年6月30日，公司总贷款组合规模为75.02亿美元，其中逾期贷款总额为1.093亿美元[92] - 2020年6月30日，90天或以上逾期贷款总额为5782.9万美元，其中仍在计息的金额为5624.5万美元[92] - 与2019年12月31日相比，2020年6月30日的总逾期贷款金额从8445万美元增加至1.093亿美元，增幅约为29.5%[92] - 2020年6月30日，商业地产：农田和商业类贷款的90天或以上逾期金额大幅增加至4982.7万美元[92] 特定资产与拨备细节 - 截至2020年6月30日，公司可疑观察名单贷款的账面价值为30万美元，计提了16.3万美元的净拨备[44] - 截至2020年6月30日，公司其他房地产资产（OREO）的账面价值为258.1万美元，计提了53.7万美元的公允价值调整[44] - 截至2019年12月31日，公司其他房地产资产（OREO）的账面价值为2161.4万美元，计提了32.2万美元的公允价值调整[44] - 截至2019年12月31日，公司一项无明确公允价值的股权投资账面价值为2816.6万美元，计提了477.5万美元的拨备[44] - 截至2020年6月30日，公司可疑商业抵押贷款总额为189.6万美元，其中135.4万美元在过去12个月内进行了内部评估[44] - 截至2019年12月31日，公司可疑商业抵押贷款总额约为295.5万美元，其中142.6万美元在过去12个月内进行了评估，84.7万美元进行了内部评估[44] - 2020年第二季度及上半年，公司因贷款转为其他房地产资产而分别计提了1.8万美元和2.2万美元的信誉损失拨备[46] - 2020年第二季度及上半年，公司对其他房地产资产的公允价值调整分别为0美元和53.7万美元[46] 贷款组合与风险敞口管理 - 公司未对应计利息应收款计量ACL，表外风险敞口的ACL基于未使用承诺的预计使用率乘以历史损失率得出[77] - 截至2020年8月5日，公司已批准并完成4914笔薪资保护计划贷款，总额约为4.543亿美元[88] - 截至2020年6月30日，公司约有18.536亿美元贷款处于某种程度的还款延期状态[87] - 2020年6月30日，问题债务重组总额为576万美元，较2019年12月31日的778.8万美元下降26.0%[87] 金融资产与负债公允价值 - 截至2020年6月30日，公司固定利率贷款账面价值为193.7171亿美元，公允价值为185.9534亿美元[53] - 截至2020年6月30日，公司定期存款账面价值为206.1045亿美元，公允价值为205.5954亿美元[55] 投资证券收益与评估 - 公司评估后确定，截至2020年6月30日，处于未实现亏损状态的待售和持有至到期债务证券均非因信用原因导致，因此未计提任何减值准备[98] - 公司认为其持有的由房利美、房地美和吉利美发行的住宅抵押贷款支持证券不存在非暂时性减值[106] - 2020年上半年，权益证券确认的未实现收益为99,000美元，而2019年同期为190,000美元[107][109] - 2020年上半年，出售和赎回可供出售债务证券的收益为18,920,000美元，实现的总损失为5美元，而2019年同期收益为60,695,000美元，实现净损失为10美元[105] 资本与融资结构 - 2020年6月30日，其他借入资金总额为436,419,000美元，较2019年12月31日的626,511,000美元下降30.3%[110] - 截至2020年6月30日，公司有134,642,000美元的次级后偿债券未偿还[111] - 信托发行的资本和普通证券最多可占一级资本总额的25%，超出部分计入二级资本[114] 资本充足率 - 截至2020年6月30日，公司资本和普通证券总额为1.34642亿美元，全部符合一级资本资格[115][126] - 2020年6月30日，公司普通股权一级资本（CET1）与风险加权资产比率为18.56%，高于7%的最低要求[124][126] - 2020年6月30日，公司一级资本与平均总资产（杠杆）比率为15.20%，远高于4%的最低要求[121][126] - 2020年6月30日，公司风险加权一级资本比率为19.78%，风险加权总资本比率为20.78%[126] - 公司认为截至2020年6月30日，其资本水平完全满足巴塞尔III资本规则的所有要求[124][128] - 公司选择在计算CET1资本时不计入大部分其他综合收益组成部分[126] 股东回报活动 - 2020年4月3日，公司支付每股0.55美元的现金股息，2019年支付每股0.50美元和0.55美元的股息[116] - 截至2020年8月4日，公司股票回购计划累计回购12,267,402股，总成本为3.57054亿美元[117][118] - 2020年3月12日，董事会将股票回购计划授权额度提高至5000万美元[117] 股票期权补偿 - 截至2020年6月30日，流通在外股票期权为665,026份，加权平均行权价为27.20美元，总内在价值为459.1万美元[96] - 2020年上半年股票期权补偿费用为39.5万美元，较2019年同期的50.4万美元有所下降[96][97] - 截至2020年6月30日，与未归属期权相关的未确认股票补偿成本总额约为157.6万美元，预计在1.8年内确认[97]