财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度，公司投资收入从2019年同期的860万美元下降至700万美元[252] - 2020年第三季度，公司总费用从2019年同期的500万美元下降至420万美元，主要由于LIBOR利率下降和管理费减少[253] - 2020年第三季度，公司净投资收入从2019年同期的350万美元下降至270万美元[254] 业务线表现 - 2020年第三季度，公司新增四项总投资额为1250万美元的投资，其中92.0%为一阶留置权投资[246] - 截至2020年9月30日，公司投资组合公允价值为2.613亿美元，其中87.8%为一阶留置权投资，5.4%为二阶留置权投资，4.2%为单元贷款，2.6%为股权、认股权证和其他头寸[242] - 公司收入主要来自债务利息，投资固定收益工具的预期期限通常为3至5年[237] 投资组合表现 - 2020年9月30日，公司债务和创收证券的加权平均总收益率为9.36%，而2020年6月30日为9.58%[245] - 2020年9月30日，公司投资组合中99.5%的债务投资基于浮动利率（如LIBOR），0.5%为固定利率[247] - 2020年9月30日，公司投资组合中3.9%的投资评级为1（表现超出预期），67.3%为2（符合预期），21.1%为3（低于预期），3.0%为4（大幅低于预期），4.7%为5（预期损失本金）[251] 融资与债务 - 公司通过全资子公司CM SPV获得1.02亿美元定期融资设施，利率为1个月LIBOR加3.55%（2020年12月5日前）或3.15%（2020年12月5日后）[224] - 截至2020年9月30日和6月30日，定期融资设施未偿还借款均为1.02亿美元[225] - 2020年9月30日，公司循环融资设施未偿还借款为1400万美元，而2020年6月30日为3000万美元[226] - 2023年票据总本金为5.14亿美元，2020年9月30日和6月30日的公允价值分别为4.6亿美元和4.49亿美元[231] - 公司2023年票据的利率为6.125%，利息按季度支付[230] 费用结构 - 基础管理费为公司总资产的1.75%，按季度支付[200] - 收入激励费为税前净投资收益的20.0%，年化门槛率为8.0%[200] - 资本利得费为公司累计实现资本净收益的20.0%[200] - 2020年9月30日季度，公司支付基础管理费1,220,772美元，其中112,971美元被豁免，应付金额为2,304,739美元[271] - 2019年9月30日季度，公司支付基础管理费1,355,078美元，其中44,183美元被豁免，应付金额为436,965美元[271] 利率敏感性 - 截至2020年9月30日，利率上升1.00%将使净利息收入增加约12.9%，上升2.00%将使净利息收入增加约25.7%[293] - 受利率下限约束的浮动利率工具会定期重置至适用的下限利率[293] - 公司投资组合中的浮动利率工具每季度基于LIBOR重置下限利率，但仅当下限利率超过基准利率时生效[293] - 利率上升只有在超过下限利率后才会对公司产生收益[293] 其他重要内容 - 公司初始公开发行定价为每股15.00美元，共发行7,666,666股，净收益约1.115亿美元[193] - 公司资产覆盖率要求从200%降至150%，自2019年5月2日起生效[204] - 公司获得SEC豁免，允许在满足条件下与其他基金共同投资[205] - 2020年11月3日，公司宣布季度股息为每股0.15美元，补充股息为每股0.03美元，均于2021年1月4日支付[291] - 截至2020年9月30日，公司表外安排包括对三家投资组合公司的260万美元未拨付承诺[289]