公司业务概况 - 公司产品销往全球超90个国家，主要客户为急性护理医院、批发商、门诊诊所和替代场所设施[107] - 公司将产品分为输液耗材、输液系统、静脉输液解决方案和重症监护四大产品线[108] - 公司业务无明显季节性，净销售额波动可能源于大客户订单模式变化，费用波动与净销售额不同步可能导致营业收入波动与收入波动不成比例[132] 财务数据关键指标变化 - 2020年和2019年Q2及H1总收入占比均为100%，2020年Q2和H1毛利率分别为35%和36%，2019年同期为33%和37%[134] - 2020年Q2和H1销售、一般和行政费用分别为6780万美元和1.395亿美元，同比下降0.9%和0.7%[142] - 2020年Q2和H1研发费用分别为1030万美元和2100万美元，同比下降8.0%和12.5%[144] - 2020年Q2和H1重组及战略交易和整合费用分别为650万美元和1880万美元，2019年同期为3700万美元和6140万美元[145] - 2020年Q2和H1或有收购款公允价值变动分别增加270万美元，2019年同期分别减少3950万美元和4720万美元[150] - 2020年Q2和H1利息费用分别为80万美元和100万美元，2019年同期为10万美元和30万美元[152] - 2020年3月和6月其他收入（支出）净额分别为210万美元和 - 340万美元，2019年同期分别为150万美元和470万美元[153] - 2020年3月和6月所得税预估有效税率分别为9%和13%，2019年同期分别为17%和12%[154] - 2020年前六个月，公司现金、现金等价物和短期投资从2019年12月31日的2.926亿美元增至2020年6月30日的4.607亿美元，增加了1.681亿美元[157] - 2020年上半年经营活动净现金为6870万美元，2019年同期为230万美元[158][159] - 2020年上半年投资活动净现金使用为3315.6万美元，2019年同期为4198.9万美元[160] - 预计2020年资本支出约为8500万美元至9000万美元[162] - 2020年上半年融资活动净现金为1.44122亿美元，2019年同期为 - 1433.1万美元[167] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第二季度，输液耗材和静脉输液解决方案产品组合中专用输液套件需求显著下降，但输液泵需求增加部分抵消了影响[114] - 2020年第二季度末，国内市场收入2.082亿美元，占比69%；国际市场收入9520万美元，占比31%；2019年同期国内市场收入2.277亿美元，占比73%，国际市场收入8460万美元，占比27%[128] - 2020年上半年，国内市场收入4.384亿美元，占比69%；国际市场收入1.936亿美元，占比31%；2019年同期国内市场收入4.749亿美元，占比74%，国际市场收入1.683亿美元，占比26%[128] - 2020年第二季度，输液耗材、输液系统、静脉输液解决方案、重症监护产品收入占比分别为37%、30%、29%、4%；2019年同期分别为38%、26%、33%、3%[129] - 2020年上半年，输液耗材、输液系统、静脉输液解决方案、重症监护产品收入占比分别为37%、28%、31%、4%；2019年同期分别为37%、26%、33%、4%[129] - 2020年Q2和H1输液耗材收入分别为1.177亿美元和2.345亿美元，同比下降5.7%和1.6%；按固定汇率计算，分别下降4.6%和0.4%[135] - 2020年Q2和H1输液系统收入分别为8130万美元和1.795亿美元，同比增长12.1%和8.4%；按固定汇率计算，分别增长15.1%和11.1%[137] - 2020年Q2和H1静脉输液解决方案收入分别为8920万美元和1.935亿美元，同比下降13.1%和10.3%[138] - 2020年Q2和H1重症监护收入分别为1210万美元和2450万美元，同比增长13.1%和3.8%[139] 公司借款与信贷安排 - 2020年3月为应对市场不确定性，公司通过高级有担保循环信贷安排借款1.5亿美元增加流动性[113] - 公司有1.5亿美元的五年期信贷安排，2020年3月为应对市场不确定性借款1.5亿美元[170] - 2020年3月公司从信贷安排中提取1.5亿美元以增加流动性[183] - 信贷安排的综合杠杆比率最高不超过3.00:1.00，综合固定费用覆盖率最低为2.00:1.00，截至2020年6月30日公司遵守所有财务契约[171][172][173] - 基于2020年6月30日1.5亿美元的信贷安排余额，假设使用伦敦银行同业拆借利率，利率1%的变化可能导致每年额外的利息支出或节省150万美元[184] 公司租赁情况 - 2019年签署了一份为期十年的仓库租赁协议，租赁面积为610806平方英尺，租赁期内租金约为2190万美元[175] 外汇风险相关 - 2020年第一季度，因客户囤货，公司产品需求增加，同时因美元相对某些外币升值产生外汇损失[113] - 2020年6月30日公司欧洲业务的欧元净资产头寸约为5080万欧元，欧元兑美元汇率10%的变化将影响资产负债表项目约570万美元，占合并净资产的0.7%[187] - 2020年6月30日公司加拿大业务的加元净资产头寸约为3280万美元，加元兑美元汇率10%的变化将影响资产负债表项目约240万美元，占净资产的0.3%[187] - 公司目前不对加元或欧元的外汇风险进行套期保值[187] - 公司对部分以墨西哥比索计价的制造支出进行套期保值，以降低外汇风险[188]