资产收购情况 - 2019年11月1日，公司从第一科罗拉多国家银行收购贷款组合本金余额约3260万美元，服务组合本金余额约9480万美元[22] - 2019年11月1日，公司从第一科罗拉多国民银行收购贷款组合本金余额约3290万美元，主要为SBA 7(a)贷款，服务组合本金余额约1.04亿美元，为二级市出售的担保SBA 7(a)贷款[171] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，公司总资产41亿美元，总负债38亿美元，股东权益3.049亿美元[23] - 2015年12月31日至2019年12月31日，总资产从13亿美元增至41亿美元，增长222.9%；贷款从10亿美元增至30亿美元，增长210.7%；存款从10亿美元增至32亿美元，增长229.9%[26] - 2015年12月31日至2019年12月31日，净收入从890万美元增至2520万美元，增长182.7%；摊薄后每股收益从1.96美元增至2.51美元，增长28.1%[27] - 截至2019年12月31日，公司不良资产与总资产之比为0.22%，不良贷款与总贷款之比为0.23%，贷款损失准备金与总贷款之比为0.74%[28] - 2019年末总资产41.00083亿美元，较2018年的35.41692亿美元增长[162] - 2019年净收入2520万美元，摊薄后每股收益2.51美元，2018年净收入2190万美元，摊薄后每股收益2.30美元，2017年净收入1520万美元，摊薄后每股收益2.13美元[172] - 2019年较2018年净收入增加330万美元，主要因非利息收入增加800万美元、净利息收入增加70万美元和所得税费用减少10万美元，部分被非利息费用增加350万美元和贷款损失准备金增加210万美元抵消[173] - 2018年较2017年净收入增加670万美元，主要因净利息收入增加830万美元、所得税费用减少570万美元和贷款损失准备金减少100万美元，部分被非利息费用增加650万美元和非利息收入减少180万美元抵消[174] - 2019年平均资产回报率为0.65%，2018年为0.72%，2017年为0.66%；2019年平均股东权益回报率为8.52%，2018年为8.44%，2017年为8.54%[175] - 2018年公司对一处商业房地产进行240万美元减记，使净收入减少190万美元，摊薄后每股收益减少0.20美元，调整后净收入为2380万美元，摊薄后每股收益为2.50美元[176] - 2017年净递延税资产价值减少180万美元，使摊薄后每股收益减少0.26美元，平均资产回报率降低8个基点，平均股东权益回报率降低104个基点[177] - 调整净递延税资产重估后，2017年净收入为1710万美元，摊薄后每股收益为2.39美元，平均资产回报率为0.74%，平均股东权益回报率为9.58%[177] - 2019年股息支付率为9.56%，2018年为10.43%，2017年为11.27%，2016年为10.43%，2015年为12.24%[163] - 2019年净息差为1.65%，2018年为2.09%，2017年为2.39%，2016年为2.49%，2015年为2.85%[167] - 2019年非利息费用与平均资产比率为1.20%，2018年为1.41%，2017年为1.59%，2016年为1.93%，2015年为2.28%[167] - 2019年公司所得税费用为190万美元，有效税率7.1%；2018年为210万美元，有效税率8.6%；2017年为770万美元，有效税率33.6%[205][206] - 截至2019年12月31日，公司总资产达41亿美元，较2018年增加5.584亿美元，增幅15.8%[210] - 2019年存款增长4.826亿美元，增幅18.1%，用于支持贷款增长2.473亿美元，增幅9.1%和证券增长9860万美元，增幅19.6%[210] - 2019年公司现金余额增加1.386亿美元，增幅73.5%[210] - 截至2019年12月31日，公司贷款总额达30亿美元，较2018年增加2.473亿美元，增幅9.1%[215] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，商业贷款占贷款总额的77.2%，而2015年12月31日为61.1%[26] - 2019年12月31日，商业房地产（CRE）贷款达11亿美元，占总贷款的38.5%[96] - 2019年12月31日，医疗保健金融贷款达3.006亿美元，占总贷款的10.1%[96] - 2019年12月31日，商业与工业（C&I）贷款达9640万美元，占总贷款的3.3%[96] - 2019年12月31日，公司消费者贷款（不包括住宅抵押贷款和房屋净值贷款）总计2.953亿美元，约占该日贷款组合总额的10.0%[116] - 2019年12月31日止十二个月，抵押银行业务收入为1150万美元，2018年同期为570万美元[121] - 2019年商业贷款余额增长2.961亿美元，主要由医疗保健融资增长1.836亿美元、单租户租赁融资增长7640万美元和小企业贷款增长4290万美元推动[215] - 2019年消费贷款余额减少7490万美元，主要因住宅抵押贷款余额减少8600万美元[215] - 2019年公司出售贷款总计2.912亿美元，实现收益210万美元；2018年出售单租户租赁融资贷款4110万美元，实现收益50万美元[216] 存款相关情况 - 公司通过多种方式获取存款，截至2019年12月31日，有大约5.384亿美元的经纪存款[36] 客户服务政策 - 公司为客户每月最高返还10美元使用其他机构ATM产生的附加费[37] 市场竞争情况 - 公司零售银行业务与Ally Bank、Discover Bank等竞争，住宅抵押贷款业务与Quicken Loans、loanDepot等竞争[40] - 银行业竞争激烈，部分竞争对手知名度和市场影响力更大，可能影响公司市场份额和长期盈利能力[108][110] 监管法规情况 - 公司受联邦和州法律广泛监管，需向美联储提交季度报告，银行受印第安纳州金融机构部和FDIC监管[45][46] - 多德 - 弗兰克法案将存款保险水平永久提高至25万美元，FDIC存款保险基金最低储备率为1.35%[50] - CFPB对资产超100亿美元的存款机构有专属联邦消费者法律监管权和主要执法权，资产100亿美元及以下的机构监管权归审慎监管机构[51] - 银行控股公司收购存款机构或其控股公司任何类别有表决权股份超5%需美联储批准[52][53] - 巴塞尔III资本规则规定最低资本比率：CET1与风险加权资产为4.5%、一级资本与风险加权资产为6.0%、总资本与风险加权资产为8.0%、杠杆率为4.0%，还有2.5%的资本保护缓冲[59] - 截至2019年12月31日，公司和银行满足巴塞尔III资本规则下所有资本充足要求[61] - 银行对单一借款人无充分担保的贷款或信贷展期不得超银行未受损资本和盈余的15%，有充分担保可额外增加10%[63] - 银行与关联方的关联交易单笔受限10%，合计受限20%[66] - 银行向内部人士销售或购买资产超银行股本和盈余10%，需银行无利害关系董事多数提前批准[68] - 截至2020年1月16日，美联储规定对超过1690万美元至1.275亿美元的交易账户余额按3%维持准备金，超过1.275亿美元的部分按10%维持准备金[77] - 金融机构通常需向美国财政部报告涉及超过1万美元的现金交易，对涉及超过5000美元且怀疑涉及非法资金等情况需提交可疑活动报告[78] - 联邦和州银行监管机构加强对商业房地产（CRE）贷款活动审查，可能要求CRE贷款占比较高的银行实施更严格政策，公司可能需维持更高资本水平[98] - 现行最低资本要求为：普通股一级资本比率7.0%、一级风险加权资产资本比率8.5%、总资本比率10.5%[131] - 资本保护缓冲要求于2016年1月开始以风险加权资产的0.625%逐步引入，每年增加0.625%，至2019年1月全面实施达到2.5%[131] - 其他银行控股公司收购公司5%或以上普通股可能需获美联储批准，任何人收购10%或以上需向美联储备案且不被否决，收购25%或以上同样需备案且不被否决[138] - 公司处于高度监管环境，法规变化可能增加合规成本并影响业务[128] 费用相关情况 - 2019年FDIC保险费用（含融资公司债券评估）总计190万美元，含60万美元小银行评估信贷[74] 流动性情况 - 银行认为未来至少十二个月有足够流动性满足资金义务[75] 投资情况 - 2019年12月31日，公司对联邦住房贷款银行（FHLB）的股票投资为2570万美元[76] - 截至2019年12月31日，公司可供出售投资证券组合的未实现税前净持有损失约为580万美元，该组合价值为5.409亿美元[101] 员工情况 - 2019年12月31日，公司共有231名员工，其中227名为全职员工[90] 风险因素 - 经济疲软可能对公司业务和经营业绩产生重大不利影响，经济衰退会导致借款人财务压力、市场波动等[99] - 重大外部事件如恶劣天气、自然灾害等，可能损害客户还款能力、影响公司业务和财务状况[100] - 伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）未来不确定，其过渡可能对公司金融工具和财务状况产生不利影响[102][103] - 新会计标准CECL要求金融机构确定贷款预期信用损失，公司采用后贷款和租赁损失准备金可能增加，降低股东权益和监管资本比率[104] - 公司业务依赖技术，若无法跟上技术创新，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[106] - 住宅抵押贷款市场持续下滑会减少贷款发放活动或增加违约情况，影响公司财务业绩[121] - 声誉风险和社会因素可能对公司产生负面影响，导致业务、财务和运营受损害[122][123] - 运营或安全系统故障、网络攻击等会扰乱业务、泄露信息、损害声誉并造成损失[124][125][126][127] - 公司商业贷款组合缺乏“ seasoning ”，未来信用违约风险可能增加，可能需增加贷款损失准备金[119] 股票相关情况 - 截至2020年3月6日，公司有9754964股普通股发行并流通，有113名普通股股东[152] - 2019年公司宣布的总股息为每股0.24美元，未来股息由董事会决定[153] - 2018年12月18日董事会批准最高1000万美元的股票回购计划，2019年9月30日前回购482970股，均价20.70美元，共1000万美元[155] - 假设2014年12月31日投资100美元，2019年12月31日公司股票价值为148.38美元，纳斯达克综合指数为200.49美元，SNL小型美国银行指数为176.97美元[158][159] - 公司普通股交易市场有限，股价可能波动且下跌[136][137] 公司治理相关情况 - 印第安纳州法律和公司章程中的反收购条款可能对股东产生负面影响[139] - 公司章程授权董事会可发行最多4500万股普通股或最多500万股优先股，可能稀释现有股东权益[143] 办公物业情况 - 公司拥有位于印第安纳州费舍尔的约52000平方英尺办公大楼，银行租赁该物业，月租金为每平方英尺18.50美元，租约2022年3月31日到期[146] - 2013年3月公司从银行借款400万美元用于购买办公大楼，截至2019年12月31日贷款本金余额为300万美元，2022年4月1日到期，利率为当时适用的优惠利率加1% [147] 利息收支情况 - 截至2019年12月31日，贷款平均余额为28.94174亿美元，利息为1.22228亿美元，收益率为4.22%[180] - 截至2019年12月31日，总生息资产平均余额为38.09903亿美元，利息为1.47414亿美元，收益率为3.87%[180] - 截至2019年12月31日，总付息负债平均余额为35.03379亿美元，利息为0.84447亿美元，成本率为2.41%[180] - 2019年12月31日止十二个月净利息收入为6300万美元，较2018年的6230万美元增加70万美元，增幅为1.1%[184] - 2019年总利息收入为1.474亿美元，较2018年的1.155亿美元增加3190万美元，增幅为27.7%[184] - 2019年总利息支出为8440万美元，较2018年的5320万美元增加3120万美元，增幅为58.7%[184] - 2019年贷款平均余额增加5.117亿美元，增幅为21.5%，收益率提高6个基点[185] - 2019年证券投资组合平均余额增加7430万美元，增幅为15.3%，收益率提高16个基点[185] - 2019年12月31日止十二个月，计息存款平均余额增加6.666亿美元（29.3%），其他借款平均余额增加9630万美元（20.6%），推动总利息支出增加[186] - 2019年12月31