公司收购与战略 - 公司于2019年10月1日完成对Novomatic UK Ltd.的Gaming Technology Group的收购[157] - 公司于2019年10月1日完成对诺瓦蒙特英国游戏技术集团的收购，收购总价约1.2亿美元[346] - 公司关键战略优先事项包括开发新全渠道产品、投资游戏和技术、拓展未充分渗透市场和新监管司法管辖区、进行有针对性的并购[160] 收入地区分布 - 2019年第三季度，公司约60.2%的收入来自英国，18.3%来自希腊，13.5%来自意大利，其余8.0%来自其他地区；2018年同期分别为61.5%、16.9%、14.8%和6.8%[167] - 2019年前九个月，公司约61.7%的收入来自英国，16.7%来自希腊，13.8%来自意大利，其余7.8%来自其他地区；2018年同期分别为62.8%、17.4%、13.0%和6.8%[168] - 2019年第三季度，公司约39.8%的收入来自英国以外的客户，2018年同期为38.5%；2019年前九个月，公司约38.3%的收入来自英国以外的客户，2018年同期为37.2%[170] - 公司大部分收入和非流动资产来自英国业务[166] 汇率情况 - 2019年和2018年第三季度的平均英镑兑美元汇率分别为1.23和1.30；2019年和2018年前九个月的平均英镑兑美元汇率分别为1.28和1.35[174] 业务板块划分与创收方式 - 公司报告运营分为Server Based Gaming和Virtual Sports两个业务板块[158] - 公司主要通过参与分成和产品销售及软件许可费两种方式创收[163] 财务指标分析方式 - 公司使用非美国通用会计准则的财务指标分析运营表现，包括EBITDA和Adjusted EBITDA[172] - 公司使用非GAAP财务指标分析经营业绩，包括EBITDA和调整后EBITDA等，但这些指标可能与其他公司不可比[317] - 调整后收入定义为排除零利润率硬件销售的收入，公司认为可更准确分析经营业绩[321] 季度财务数据关键指标变化 - 2019年9月30日止季度总营收2.66亿美元，较2018年减少900万美元，降幅25.3%，不利汇率变动导致减少150万美元，按固定汇率功能货币计算，营收减少750万美元，降幅21.0%[178] - 销售成本（不含折旧和摊销）报告基础上增加30万美元，增幅5.2%，达700万美元，有利汇率变动带来40万美元差异，按固定汇率功能货币计算增加70万美元，增幅10.6%[184] - 销售、一般和行政费用报告基础上减少130万美元，降幅10.3%，至1150万美元，固定汇率功能货币计算减少70万美元，有利汇率变动贡献60万美元，主要因员工相关成本和设施成本节约，部分被集团重组成本和劳动资本化及制造回收减少抵消[186] - 股票薪酬费用2019年为220万美元，2018年为150万美元，2019年中150万美元来自2016年长期激励计划，70万美元来自2018年综合激励计划[188] - 收购及整合相关交易费用报告基础上增加320万美元，至330万美元，2019年费用与收购Novomatic UK的游戏技术集团有关，2018年与潜在收购有关[189] - 折旧和摊销报告基础上减少220万美元，降幅21.1%，至830万美元，有利汇率变动影响50万美元，按固定汇率功能货币计算减少180万美元，降幅16.7%，主要因机器折旧减少[191][192] - 净运营亏损从2018年的370万美元增至2019年的570万美元，按固定汇率功能货币计算增加230万美元，主要因营收减少、收购相关交易费用和股票薪酬增加，部分被销售成本、SG&A费用、减值费用和折旧摊销节约及有利汇率变动抵消，本季度三年期实施净影响为290万美元[193] - 2019年9月30日止季度有效税率为1.2%，2018年同期为0.2%[199] - 报告期内净亏损从1190万美元改善至850万美元，减少340万美元，其中50万美元归因于有利的货币变动；按固定汇率的功能货币计算，净亏损减少290万美元[200] SBG业务板块季度数据关键指标变化 - SBG营收按固定汇率功能货币计算减少660万美元，降幅25.5%，主要因英国LBO市场收入减少520万美元，意大利市场减少110万美元，希腊市场减少40万美元，硬件销售增加20万美元部分抵消[180][181] - SBG业务板块期末安装基数从33194台降至32084台，减少1110台，降幅3.3%；平均安装基数从32911台增至34764台，增加1854台，增幅5.6%[203] - 客户每台设备每日总赢率从109.14英镑降至74.06英镑，减少35.08英镑，降幅32.1%；净赢率从77.80英镑降至53.10英镑，减少24.70英镑，降幅31.7%[203] - 公司综合参与率从6.2%增至6.3%，提高0.1%[203] - 英国市场客户每台设备每日总赢率下降34.0%，归因于2019年4月1日起B2游戏机最高允许投注额降低[212] - 意大利市场客户每台设备每日净赢率减少15欧元，降幅33.1%，原因是收入税从2018年的平均6.9%增至2019年的8.7%[216] - SBG业务板块收入从2610万美元降至1830万美元，减少780万美元，降幅29.7%；按固定汇率的功能货币计算，收入减少660万美元，降幅25.5%[221] - 服务收入从2320万美元降至1550万美元，减少770万美元，其中90万美元归因于不利的货币变动；按固定汇率的功能货币计算，服务收入减少690万美元，降幅29.5%[222] - 硬件收入维持在280万美元；按固定汇率的功能货币计算，硬件收入增加20万美元[224] - SBG业务板块销售成本（不包括折旧和摊销）从570万美元增至640万美元，增加60万美元，其中40万美元归因于有利的货币变动[225] - 销售成本按固定汇率计算增加100万美元，主要因英国市场硬件销售增加使硬件成本增加120万美元，部分被服务成本降低30万美元抵消[226] - SG&A费用按报告基准减少150万美元至570万美元，其中40万美元源于有利的汇率变动，固定汇率下功能货币减少110万美元[227] - 上一期间的减值费用达470万美元，导致固定汇率下功能货币减少470万美元[228] - 折旧和摊销按报告基准减少220万美元至680万美元，其中40万美元源于有利的汇率变动，固定汇率下减少170万美元[229] - 运营亏损按报告基准从70万美元增至100万美元，增加20万美元，固定汇率下SBG运营亏损增加20万美元[230] - SBG总营收从2018年的2000万英镑降至2019年的1490万英镑，减少510万英镑，降幅25.5%[232] - 总服务收入从2018年的2320万美元降至2019年的1550万美元，减少770万美元，降幅33.2%[235] 虚拟体育业务板块季度数据关键指标变化 - 虚拟体育营收按固定汇率功能货币计算减少80万美元，降幅8.8%，主要因与大客户合同重定、固定期限合同到期等因素，英国和摩洛哥市场增长部分抵消[183] - 虚拟体育业务期末活跃客户数量从97个增至102个，增加5个，增幅5.2%，平均活跃客户数量从87个增至101个，增加14个，增幅16.6%[239] - 虚拟体育业务总营收从730万英镑降至670万英镑，减少60万英镑，降幅8.8%[239] - 英国和爱尔兰零售市场较上一时期增长75%，欧洲大陆（希腊除外）增长38%，互动虚拟业务增长10%[248] - 2019年第三季度虚拟体育业务服务收入为830万美元，较2018年减少130万美元，降幅13.3%，按固定汇率计算减少80万美元，降幅8.8%[249][251] - 2019年第三季度虚拟体育业务运营利润为420万美元，较2018年增加250万美元，按固定汇率计算增加280万美元，增幅171.8%[249][257] - 2019年第三季度服务成本降至60万美元，较2018年减少30万美元，按固定汇率计算减少20万美元[249][252] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用降至190万美元，较2018年减少80万美元，按固定汇率计算减少70万美元[249][254] - 2019年第三季度折旧和摊销增至130万美元，较2018年增加20万美元，按固定汇率计算增加10万美元[249][256] 前九个月财务数据关键指标变化 - 2019年前九个月总营收为8700万美元，较2018年减少2300万美元，降幅20.9%，按固定汇率计算减少1770万美元，降幅16.1%[258][259] - 2019年前九个月净亏损2420万美元，较2018年增加780万美元，增幅47.5%，按固定汇率计算增加910万美元，增幅53.9%[258] - 2019年前九个月销售、一般和行政费用为3900万美元，较2018年减少470万美元，降幅10.8%，按固定汇率计算减少230万美元，降幅5.2%[258][266] - 2019年前九个月硬件收入为680万美元，较2018年减少260万美元，降幅27.7%，按固定汇率计算减少220万美元，降幅23.1%[258] - 2019年前九个月销售成本（不包括折旧和摊销）为2030万美元，较2018年减少440万美元，降幅17.8%，按固定汇率计算减少300万美元，降幅12.3%[258][264] - 2019年前9个月，公司股票薪酬费用为660万美元，2018年同期为420万美元[267] - 收购及整合相关交易费用从2018年增加460万美元至2019年的490万美元[268] - 减值费用减少770万美元，2019年无费用，2018年为770万美元[269] - 折旧和摊销费用减少520万美元，降幅16.2%，至2710万美元；按固定汇率计算，减少350万美元，降幅11.0%[270][271] - 报告期内，净经营亏损从290万美元增加800万美元至1090万美元；按固定汇率计算，增加870万美元[272] - 利息费用减少280万美元，至1290万美元；按固定汇率计算，减少200万美元，降幅12.6%[273] - 2019年前9个月，或有对价负债公允价值变动费用为230万美元，2018年同期为收益400万美元[274] - 衍生负债公允价值变动减少860万美元，至280万美元信贷；2018年为费用580万美元[275] - 2019年前9个月，其他财务收入为费用90万美元，比2018年多490万美元[276] - 三个月调整后EBITDA从2018年的1.63亿美元降至2019年的8700万美元，九个月从4.43亿美元降至3.13亿美元[324] - 三个月调整后收入从2018年的3.56亿美元降至2019年的2.66亿美元，九个月从10.6亿美元降至8.7亿美元[326] - 2019年前三季度净亏损2420万美元，较2018年的1640万美元增加780万美元[327] - 非现金利息费用从480万美元降至140万美元，减少340万美元[327][328] - 衍生工具和或有对价负债及股份支付费用公允价值变动从600万美元增至610万美元，增加10万美元[327][329] - 高级银行债务和交叉货币互换的外币折算在2019年亏损180万美元，2018年盈利400万美元[330] - 折旧、摊销和减值费用从3230万美元降至2710万美元，减少520万美元[327][331] - 其他经营活动产生的净现金从340万美元增至1100万美元，增加760万美元[327][332] - 投资活动使用的净现金从3610万美元降至1650万美元，减少1960万美元[327][333] - 融资活动产生的净现金从1290万美元降至900万美元，减少390万美元[327][334] - 截至2019年9月30日，公司流动性为2960万美元现金及现金等价物，2018年末为2250万美元现金及现金等价物加950万美元未动用循环信贷额度[335] SBG业务板块前九个月数据关键指标变化 - 服务器游戏业务（SBG）收入减少2130万美元，至5950万美元；按固定汇率计算，减少1770万美元，降幅21.9%[289] - 服务收入按报告基准减少1870万美元，按固定汇率的功能货币计算，SBG服务收入减少1550万美元，即21.7%，降至5270万美元[290] - UK LBO客户每单位每天的总赢率因三年期实施下降26.2%，从第二季度到第三季度，总赢率的下降幅度从41.1%改善至37.5%，提高了3.6%[292] - 硬件收入按报告基准减少260万美元，降至680万美元，按固定汇率的功能货币计算，SBG硬件收入减少220万美元[293] - SBG部门销售成本（不包括折旧和摊销）按报告基准减少340万美元，降至1780万美元，按固定汇率的功能货币计算，销售成本减少220万美元[294] - SG&A费用按报告基准减少560万美元，降至1830万美元，按固定汇率的功能货币计算减少450万美元[295] - 折旧和摊销按报告基准减少480万美元，降至2170万美元，按固定汇率的功能货币计算减少340万美元[297] - 营业利润按报告基准减少330万美元，降至40万美元，按固定汇率的功能货币计算，SBG营业利润减少330万美元[298] - 2019年9月30日止九个月，SBG总