财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为6.84亿美元，较2019年12月31日的6.67亿美元增长2.45%[10] - 2020年第一季度，公司实现营收867.75万美元，较2019年同期的843.76万美元增长2.84%[12] - 2020年第一季度，公司净利润为176.92万美元，较2019年同期的184.56万美元下降4.13%[12] - 2020年第一季度，公司基本每股收益为0.15美元，较2019年同期的0.17美元下降11.76%[12] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为4463.63万美元，较2019年12月31日的4348.18万美元增长2.65%[10] - 2020年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为119.66万美元，较2019年同期的66.52万美元增长79.89%[21] - 2020年第一季度，公司投资活动使用的现金流量净额为23.04万美元，较2019年同期的 - 55.73万美元有所改善[21] - 2020年第一季度，公司筹资活动产生的现金流量净额为18.83万美元，较2019年同期的43.42万美元下降56.63%[21] - 2020年第一季度总营收为8677541美元，较2019年的8437593美元增长2.84%[31][32] - 2020年3月31日合同负债为4588011美元，较2019年12月31日的4301887美元增长6.65%[33] - 2020年第一季度基本每股净收益为0.15美元，摊薄后每股净收益为0.14美元；2019年分别为0.17美元和0.15美元[36] - 2020年3月31日库存为4214961美元，较2019年12月31日的3641561美元增长15.74%[37] - 2020年3月31日财产和设备净值为2099778美元，较2019年12月31日的2053806美元增长2.24%[38][39] - 2020年3月31日无形资产为901378美元，较2019年12月31日的860087美元增长4.80%[40] - 2020年3月31日投资的公司债券公允价值为2782162美元，较2019年12月31日的2768287美元增长0.50%[42] - 2020年第一季度财产和设备折旧费用为126308美元，2019年为124341美元[38] - 2020年第一季度无形资产摊销费用为22491美元，2019年相同[40] - 预计2020年剩余九个月及未来五年无形资产年度摊销费用分别为67472美元、89963美元、89392美元、88740美元、88439美元、87446美元[41] - 2020年第一季度收入为870万美元，较去年同期的840万美元增加30万美元，增幅2.8%；净利润为180万美元，摊薄后每股收益0.14美元，去年同期净利润180万美元，摊薄后每股收益0.15美元[66] - 截至2020年3月31日，累计其他综合损失净额中，可供出售证券未实现收益余额为40807美元，2019年12月31日余额为30374美元[46] - 2020年第一季度基于股票的薪酬总计568958美元，2019年同期为382353美元；截至2020年3月31日，未归属股票期权的未确认薪酬成本为500552美元，预计在3.4年加权平均期内确认；未归属受限股票单位的未确认薪酬成本为4805263美元，预计在3.1年加权平均期内确认[47] - 2020年第一季度所得税拨备收益为933474美元，有效税率为 - 111.7%；2019年同期所得税拨备收益为239146美元，有效税率为 - 14.9%[49][50] - 2020年第一季度经营租赁成本总计102398美元，2019年同期为102399美元[54][55] - 截至2020年3月31日，经营租赁负债的总租赁付款额为3754631美元，租赁负债现值为2897007美元[56] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，采购订单商品或服务总额分别为3631996美元和3208174美元[57] - 2020年第一季度总营收为867.75万美元，较2019年同期的843.76万美元增长2.8%[77][78] - 2020年第一季度成本收入比为25.5%，较2019年的24.3%有所上升；毛利润为646.38万美元，较2019年的638.98万美元增长1.2%，毛利率从75.7%降至74.5%[76][83] - 2020年第一季度管理费用为286.27万美元，较2019年的241.27万美元增长18.7%；销售和营销费用为243.36万美元，较2019年的211.07万美元增长15.3%；研发费用为43.03万美元，与2019年基本持平[84][85][86][87] - 2020年第一季度其他收入净额为9.9万美元，较2019年的9.3万美元有所增加[88] - 2020年第一季度所得税收益拨备为 - 93.35万美元，有效税率为 - 111.7%；2019年第一季度所得税收益拨备为 - 23.91万美元，有效税率为 - 14.9%[89][90] - 截至2020年3月31日，公司现金、现金等价物和投资为4740万美元，股东权益为5810万美元，营运资金为5560万美元；截至2019年12月31日，分别为4630万美元、5550万美元和5310万美元[94] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为119.66万美元，较2019年的66.52万美元增加；投资活动使用的净现金为 - 23.04万美元；融资活动提供的净现金为18.83万美元，较2019年的43.42万美元减少[96][97][98] - 若美元相对日元统一升值或贬值10%，2020年和2019年第一季度净收入将相应有非重大金额的增减[104] - 截至2020年3月31日，公司有280万美元公司债券，其中50万美元1年内到期，230万美元1 - 3年到期；若市场利率变动100个基点，投资公允价值预计变动约3.2万美元[105] 各条业务线数据关键指标变化 - 美国市场营收从2019年的707.37万美元降至2020年的632.21万美元，降幅为10.6%；国际市场营收从136.39万美元增至235.54万美元，增幅为72.7%[77] - 设备销售收入从2019年的595.94万美元降至2020年的555.35万美元，降幅为6.8%；耗材、服务及其他收入从201.67万美元增至266.27万美元，增幅为30.7%；延保合同摊销收入从44.16万美元增至46.13万美元，增幅为4.5%[78] 政策法规影响 - 2019年12月FASB发布的ASU No. 2019 - 12预计不会对公司财务状况、经营成果或现金流量产生重大影响[28] - 2013年1月1日起，《平价医疗法案》对医疗器械销售征收2.3%消费税，该税于2015年12月暂停，2019年12月废除[165] - 2017年12月，《减税与就业法案》废除了《患者保护与平价医疗法案》中“个人强制保险”的税收罚款，自2019年1月生效[168] 疫情相关影响 - 公司面临COVID - 19带来的风险，包括付款延迟、供应链中断和需求不确定等，对未来财务状况、流动性和经营成果的影响程度不确定[27] - 2020年3月新冠疫情全球大流行，影响公司日常运营，客户订单下降，公司撤回2020年财务指引[67] - 公司采取限制差旅、实施远程办公、加强清洁程序、保障员工部分薪酬等措施应对疫情[72] - 新冠疫情可能从需求、制造、供应链等多方面对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[110][111][112] 公司运营风险 - 公司财务业绩严重依赖少数产品，如MRidium 3860 + MRI兼容静脉输液泵系统和3880 MRI兼容患者生命体征监测系统等[113] - 公司曾收到FDA警告信影响产品商业分销，未来FDA仍可能采取类似行动[114] - 公司面临证券集体诉讼和衍生诉讼风险，保险可能无法足额赔偿相关费用和损失[119] - 公司供应链依赖第三方供应商，部分为单一来源供应商，供应中断可能对业务产生负面影响[121][122][123] - 公司3880 MRI兼容患者生命体征监测系统市场成熟，销售增长可能缓慢，面临激烈竞争[128] - 公司应收账款中，不时会有来自一个或多个客户的账款占总应收账款的10%或以上，存在一定信用风险集中[130] - 公司产品销售给美国终端用户通常采用赊账方式，管理层会预留潜在信用损失准备金[130] - 公司与集团采购组织（GPOs）的关系对产品销售至关重要，若未能续约或未被选为供应商，可能导致销售下降、失去市场份额[133] - 公司产品销售周期通常为三到六个月，可能因资本预算程序等因素延迟[136] - 公司美国以外的收入最近约占净收入的五分之一，依赖分销商销售，若分销商销售不佳，收入可能下降[137] - 公司创始人、董事长兼首席技术官Roger Susi对新产品开发起重要作用，失去其服务可能对公司运营产生不利影响[139] - 公司进行关联方交易，如与Roger Susi的关联公司Susi, LLC有租赁协议，可能存在利益冲突，影响公司和投资者信心[144] - 公司计划进行技术、产品和业务收购，但收购存在不确定性，整合失败可能对公司产生重大不利影响[145] - 公司财务报表编制需管理层进行估计和假设，这些估计和假设的变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[147] - 公司面临税务机关对所得税申报表的持续审查，审查结果的不利变化可能对公司财务状况和经营成果产生负面影响[149] - 英国脱欧可能对公司业务和经营业绩产生不利影响，公司已将认证机构从英国改为欧盟境内[152] - 公司产品受政府严格监管，未获或失去相关批准会影响产品销售和预期收入[153][154] - 美国以外地区销售历史上占公司净收入的约十分之一到三分之一，公司期望其助力未来增长[157] - 公司缺乏正式书面政策和程序来遵守医疗欺诈和滥用法律，可能面临不利监管后果或刑事制裁[170] - 2014年12月，FDA发布的指导意见增加了输液泵的上市前要求，使获得监管批准的过程更耗时、成本更高[173] - 未来获得批准的延迟或失败可能导致产品收入延迟或无法实现[174] - 2016年7月11 - 18日FDA对公司佛罗里达Winter Springs工厂进行检查，发布Form 483并指出三项问题[175] - 公司于2016年8月和10月提交对Form 483的回复，并于2016年10月13日对2012年8月安全警报进行客户跟进，该安全警报于2019年8月关闭[176] - 2013年美国过渡到“先发明先申请”专利制度，公司可能面临第三方提交现有技术、异议等程序挑战专利权利[181] - 若公司产品被判定侵犯第三方知识产权，可能需停止销售等，若故意侵权，赔偿可能增至三倍[188][192] - 公司普通股价格受多种因素影响，可能大幅波动，投资者可能无法以公平价格出售股票[197][199] - 公司董事会历史上曾授权股票回购计划，若未来再次授权，可能无法以有利条件回购，影响股价和业务[198] - 公司若出售额外股权或可转换债务证券，可能导致股东股权稀释，影响股价[201] - 公司董事长兼首席技术官Roger Susi及其关联方持有大量公司流通普通股，可能对股东批准事项产生重大影响[202] - 公司预计在可预见的未来不会支付普通股股息，未来是否支付由董事会决定[203] - 购买公司股票实现投资收益将完全取决于普通股价格上涨，而这可能不会发生[204] - 作为上市公司，需遵守法规，会增加法律和财务合规成本，分散管理层注意力[205] - 不断变化的公司治理和信息披露法律法规带来不确定性，增加合规成本和时间[206] - 作为上市公司，获得董事和职员责任保险成本增加，难以吸引和留住合格人员[207] - 作为上市公司需建立和维护足够的内部控制，否则会对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[208] 公司财务报告相关 - 公司管理层评估认为截至报告期末，披露控制和程序在合理保证水平上有效[106] - 本季度公司财务报告内部控制无重大变化[107] - 公司认为目前已知法律事项的解决不会对经营成果或财务状况产生重大影响[109] 公司业务合作 - 公司与美国医疗供应合同公司签订协议，需向集团采购组织支付产品销售额的3%作为费用，当前合同使其能向超95%的美国医院和急症护理机构销售产品[65] 公司资金状况 - 公司认为现有现金、投资余额和运营现金流至少能满足未来12个月运营资金需求，但可能提前筹集资金[201] 公司知识产权保护 - 公司依赖多种方式保护知识产权，但可能无法充分保护，面临侵权诉讼风险[179]