业务收购与出售 - 公司于2020年5月5日出售农业和气象分析业务,总收购价1200万美元,成交时收到1050万美元,150万美元延期支付,后续分两次付清[155] - 2020年12月7日公司收购TrafficCast International, Inc.大部分资产,总价最高1770万美元,成交日支付1500万美元现金,100万美元作为保证金,100万美元为基于营收目标的或有付款[160] 业务整合与影响 - TrafficCast商业和公共部门业务各占总收入约50%,自2022财年年初整合后增强了公司智能移动基础设施管理解决方案[162] 调整后EBITDA变化 - 2021年12月31日止三个月和九个月的调整后EBITDA分别约为10万美元和550万美元,2020年同期分别约为150万美元和570万美元[163] - 2021年第四季度调整后EBITDA为9.4万美元,占总收入的0.3%;2020年同期为145.2万美元,占总收入的5.2%[169] - 2021年前九个月调整后EBITDA为552.6万美元,占总收入的5.6%;2020年同期为569.3万美元,占总收入的6.7%[169] 疫情对业务的影响 - 新冠疫情对公司业务造成不利影响,包括供应链中断、工作延误等,公司采取措施保存流动性、管理现金流和增强财务灵活性[149][150] - 公司产品所需专业零件因疫情供应链中断难以采购且价格大幅上涨,可能在2022财年后仍受供应限制[151] 政策应用 - 公司应用《CARES法案》的某些有利条款,包括工资税递延和替代最低税加速[152] 过渡服务协议 - 公司与DTN签订过渡服务协议,2021年12月31日止三个月和九个月相关收入和成本极小[157] 行业机会判断 - 公司认为美国ITS行业未来仍有新机会,但近期新机会出现速度可能受限,项目启动日期可能延迟[154] 调整后EBITDA使用说明 - 公司认为调整后EBITDA能补充有用信息,但有局限性,应结合GAAP结果使用[164][166] 收入数据变化 - 2021年第四季度产品收入为1.59亿美元,同比下降3.1%;服务收入为1.61亿美元,同比增长36.8%;总收入为3.20亿美元,同比增长13.6%[173][174][175] - 2021年前九个月产品收入为5.16亿美元,同比增长9.8%;服务收入为4.77亿美元,同比增长24.3%;总收入为9.93亿美元,同比增长16.3%[176][177][178] 毛利润数据变化 - 2021年第四季度产品毛利润为548.1万美元,同比下降31.2%;服务毛利润为561.3万美元,同比增长52.4%;总毛利润为1109.4万美元,同比下降4.8%[181] - 2021年前九个月产品毛利润为2270.3万美元,同比增长7.0%;服务毛利润为1361.4万美元,同比增长7.5%;总毛利润为3631.7万美元,同比增长7.2%[181] 毛利率数据变化 - 2021年第四季度产品毛利率为34.5%,同比下降14.1个百分点;服务毛利率为34.8%,同比上升3.6个百分点;总毛利率为34.7%,同比下降6.7个百分点[181][182][183] - 2021年前九个月产品毛利率为44.0%,同比下降1.1个百分点;服务毛利率为28.5%,同比下降4.5个百分点;总毛利率为36.6%,同比下降3.1个百分点[181][182][183] 积压订单情况 - 截至2021年12月31日,积压订单为9230万美元,2020年同期约为7690万美元[179] 年度经常性收入占比 - 2021年第四季度和前九个月的年度经常性收入分别占总收入的25%和25%,2020年同期分别为23%和20%[174][177] 一般及行政费用变化 - 2021年第四季度一般及行政费用降至590万美元,较2020年同期的630万美元减少约5.4%;2021年前九个月升至1840万美元,较2020年同期的1750万美元增加约5.2%[184] 销售及营销费用变化 - 2021年第四季度销售及营销费用升至460万美元,较2020年同期的390万美元增加约19.8%;2021年前九个月升至1410万美元,较2020年同期的1060万美元增加约33.2%[185] 研发费用变化 - 2021年第四季度研发费用升至190万美元,较2020年同期的140万美元增加约29%;2021年前九个月升至540万美元,较2020年同期的350万美元增加约56.3%[186] 无形资产摊销变化 - 2021年第四季度和前九个月无形资产摊销分别约为70万美元和200万美元,2020年同期分别约为40万美元和80万美元[189] 所得税费用变化 - 2021年第四季度和前九个月所得税费用分别约为40万美元和20万美元,分别占税前亏损的(18.5)%和(5.5)%;2020年同期分别约为(0.01)万美元和6万美元,分别占税前亏损和收入的4.5%和5.3%[191] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年12月31日,公司现金及现金等价物共计约2750万美元,无循环信贷安排[195] 营运资金情况 - 截至2021年12月31日,公司营运资金为3880万美元,高于2021年3月31日的3640万美元[199] 持续经营业务经营活动净现金情况 - 2021年前九个月持续经营业务经营活动净现金使用约200万美元,2020年同期为提供330万美元[200][201] 持续经营业务投资活动净现金情况 - 2021年前九个月持续经营业务投资活动净现金提供主要源于短期投资到期收回约310万美元,2020年同期为使用[202][203] 持续经营业务融资活动净现金情况 - 2021年和2020年前九个月持续经营业务融资活动净现金提供均源于股票期权行使和员工购股计划股份购买所得现金[204][205]
Iteris(ITI) - 2022 Q3 - Quarterly Report