财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度总营收3200万美元，2022财年年初至今总营收9930万美元，分别同比增长14%和16% [7] - 第三季度年度经常性收入810万美元，同比增长27%；年初至今年度经常性收入2490万美元，同比增长43% [7] - 第三季度总净预订量4090万美元，同比增长99%；年初至今总净预订量1.136亿美元，同比增长28% [9] - 截至12月31日，总积压订单9230万美元，同比增长20%，环比增长11% [10] - 第三季度GAAP运营亏损200万美元，去年同期为30.9万美元；GAAP持续经营净亏损240万美元，即每股亏损0.06美元，去年同期为36.1万美元，即每股亏损0.01美元 [31] - 第三季度调整后EBITDA为10万美元，占收入的0.3%，去年同期约为150万美元，占收入的5.2% [32] - 第三季度末，现金及短期投资总额2750万美元，环比减少70万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 产品业务线 - 第三季度产品收入1590万美元，去年同期为1640万美元，同比下降3% [12] - 公司自有产品销售额同比增长10%，第三方产品销售额同比下降49% [12] - 产品毛利率下降1410个基点，至34.5%，去年同期为48.6% [29] 服务业务线 - 第三季度服务收入1610万美元，去年同期为1180万美元，同比增长37%；年初至今服务收入4770万美元，去年同期为3840万美元，同比增长24% [17][18] - 服务毛利率增加360个基点，至34.8%，去年同期为31.2% [30] - 第三季度服务净预订量2620万美元，包括与洛杉矶地铁、奥兰治县交通局等的多个合同 [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续在交叉路口检测、行程时间监测和车路通信设备产品类别中抢占市场份额，得益于出色的销售执行和产品创新 [15] - 2022财年第四季度将推出新的软件即服务解决方案Clear Asset，帮助交通机构管理智能交通系统资产，扩大资产管理潜在市场 [38][41] - 公司将采取价格上调等措施应对成本上升，预计价格上调在2022年将产生积极影响 [14][44] - 公司计划每12 - 18个月进行至少一次收购，目前处于该时间窗口内，并购渠道较6个月前更有利 [67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临供应链挑战，预计未来几个季度仍有压力，但产品和服务需求强劲，预计第四季度有机增长率将加速 [26][35] - 公司对Iteris的机会感到乐观，认为当前环境提升了ClearMobility的价值主张和竞争地位 [37] - 基于当前积压订单和预期预订量增长，预计2022财年第四季度有机收入将实现两位数增长，但因供应限制和第三方产品延迟，下调全年总营收指引至1.34 - 1.36亿美元 [47] - 预计第四季度毛利率和运营杠杆将改善，全年调整后EBITDA利润率为5% - 5.4% [48] 其他重要信息 - 公司于2020年5月5日将农业和气象分析部门出售给DTN LLC，本次财报将该部门作为终止经营业务报告 [6] - 公司实施了10%的产品价格上调，以抵消销售成本的增加 [14] - 公司采取多种措施缓解供应链问题，如延长采购订单交货时间、提前采购、重新设计产品等 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下调指引是否几乎全因供应链问题？ - 是的，下调指引完全是由于供应链限制，包括公司自身产品的制造和运输，以及第三方供应商提供关键设备的问题 [53][54] 问题2: 供应链压力是否在恶化，何时能缓解？ - 供应链问题将持续存在，未来几个季度仍有压力，但公司对其影响的理解有所改善，预计第四季度利润率会有一定改善 [55][59] 问题3: 财年14% - 16%的收入增长中，有机增长水平是多少？ - 指引下限1.34亿美元时，有机增长约为5.9%；上限时约为7.7%，中点约为6.8% [57] 问题4: 刚报告的季度中，有机收入增长是多少？ - 该季度有机收入增长约为3.4% [59] 问题5: 托管服务和SaaS的收入组合如何，SaaS增长是否快于托管服务？ - 年度经常性收入约占服务收入的一半，两者组合比例约为50 - 50，SaaS收入增长较慢，因其合同性质通常需3 - 5年摊销 [60] 问题6: 下一财年公司可实现的毛利率水平是多少？ - 产品收入历史毛利率在45% - 50%之间，预计未来几个季度将恢复到该水平；服务收入毛利率一直维持在35%左右，预计会随年度经常性收入增加而上升 [61][62] 问题7: 不考虑增量收购，新财年运营费用预计是多少，占收入的百分比以及运营费用的杠杆作用如何？ - 计划保持一般及行政费用同比基本持平，研发费用占收入的百分比预计上升1 - 2个百分点，销售和营销费用会随收入增长而增加几个百分点 [65] 问题8: 公司并购渠道情况如何，新财年可能进行多少次收购？ - 公司希望每12 - 18个月进行至少一次收购，目前处于该时间窗口内，并购渠道较6个月前更有利，当前有更多潜在目标主动联系，且目标对估值的预期更合理 [67][68] 问题9: 供应链中具体哪些方面在过去几个月恶化了？ - 主要是产品所需的特定组件供应问题，有4种组件完全无法获取，还有几十种组件需从二级市场采购，价格是正常的2 - 50倍 [74] 问题10: 供应链改善后，销售恢复是即时的还是会分多个季度？ - 预计如果组件供应恢复，公司加速生产和运输，可能会在某个季度实现收入大幅增长，因为客户有迫切需求 [77][78] 问题11: 对中期低两位数的有机收入增长目标有多大信心？ - 从需求角度非常有信心，积压订单增长表明需求强劲，但供应仍是挑战，公司采取了措施应对，对供应方面持谨慎乐观态度 [79][80] 问题12: 如何考虑资本分配，股票回购和并购哪个更具增值性？ - 这取决于目标公司、卖家和资产的财务特征，目前并购渠道较好，股票回购是在并购机会不佳时的一个选择 [81][82] 问题13: 从联邦政府获得了哪些可能受益的项目信号，基础设施法案在本日历年底可能带来哪些好处？ - 预计州和地方机构将在新财年（7月1日或10月1日开始）感受到基础设施投资和就业法案（IIJA）的影响，公司参与了与美国运输部国家安全委员会相关的活动，初始资金为15亿美元 [86] 问题14: 哪些州在投资公司技术和相关项目方面最活跃？ - 智能移动基础设施的全国总支出主要集中在加利福尼亚州、得克萨斯州和佛罗里达州，这三个州的支出约占全国总支出的40%，且是新想法的试验和验证地 [87] 问题15: TrafficCast在本季度贡献了多少收入？ - TrafficCast本季度收入为370万美元，上年同期为80万美元，净影响为310万美元 [88][92]