公司收购与出售业务 - 公司收购TrafficCast International, Inc.资产，总收购价达1770万美元，含1500万美元现金、100万美元保证金、110万美元收购相关负债及公允价值60万美元的100万美元或有对价[155][156] - 公司出售农业和气象分析业务，获1200万美元现金，含1050万美元即时付款、145万美元12个月延期付款和5万美元18个月延期付款[159] - 2020年12月7日，公司以最高1770万美元收购TrafficCast International, Inc.的大部分资产[257][258] - 2019年6月13日，公司完成公开发行6182797股普通股，净收益约2680万美元，其中约620万美元用于收购AGI[260] - 2020年5月5日，公司将农业和气象分析业务的大部分资产出售给DTN, LLC[261] - 2020年5月2日公司出售农业和气象分析业务，总收购对价1200万美元现金，交易完成时收到1050万美元现金，150万美元付款递延，DTN分别在交易完成12个月和18个月时支付145万美元和5万美元[263] - 2020年5月5日，公司出售农业和气象分析业务，总收购对价为1200万美元[340] 新冠疫情影响及应对措施 - 新冠疫情已持续超24个月，对全球经济有不可预测和前所未有的影响，公司虽无设施关闭，但部分项目有供应链和工作延迟[149] - 公司采取减少可自由支配支出、削减资本支出、实施重组活动等措施以保持流动性、管理现金流和增强财务灵活性[150] - 新冠疫情对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响，公司采取措施保存流动性、管理现金流和增强财务灵活性[250][251] 业务运营挑战 - 公司产品所需专业零件采购困难，部分需高价从第三方经纪商处购买，已开始增加库存水平[151] - 公司产品所需专业部件采购困难，可能面临供应受限、库存积压或订单积压问题[252] 政策优惠 - 公司适用《CARES法案》的某些优惠条款，包括工资税递延和替代最低税加速[152] 业务整合与行业机会 - TrafficCast商业和公共部门业务各占总收入约50%，自2022财年初整合后，增强了公司智能移动基础设施管理解决方案套件[158] - 公司认为美国ITS行业将为其提供新机会，但近期新机会出现速度可能受限，中标项目启动日期可能延迟[154] 过渡服务协议 - 公司与DTN签订过渡服务协议，2022财年收入和成本均不足10万美元，计入已终止经营业务损失[161] 财务数据关键指标变化 - 盈利情况 - 公司2022、2021和2020财年调整后EBITDA分别约为450万、750万和420万美元[163] - 2022财年净亏损690万美元，2021财年净利润49.1万美元，2020财年净亏损175.8万美元[170] - 2022年运营亏损为669.4万美元，而2021年运营收入为43.9万美元，2020年运营亏损为212.4万美元[238] - 2022年净亏损为708万美元，而2021年净利润为1013.4万美元，2020年净亏损为561万美元[238] - 2022年基本每股亏损为0.16美元，2021年基本每股收益为0.24美元，2020年基本每股亏损为0.14美元[238] - 2022财年、2021财年和2020财年持续经营业务基本每股净亏损分别为0.16美元、0.01美元和0.04美元[339] 财务数据关键指标变化 - 营收情况 - 2022财年总营收1.33572亿美元，较2021财年的1.17138亿美元增长14%，其中产品营收6872.9万美元，增长9.2%，服务营收6484.3万美元，增长19.6%[183] - 2022财年新增约1.554亿美元新订单，截至2022年3月31日，积压订单增至约9990万美元，2021年同期约为7810万美元[185] - 截至2022年3月31日止年度，公司从客户合同中确认服务收入6480万美元[226] - 2022年产品收入为6.8729亿美元，高于2021年的6.2933亿美元和2020年的5.5007亿美元[238] - 2022年服务收入为6.4843亿美元，高于2021年的5.4205亿美元和2020年的5.2396亿美元[238] - 2022年总营收为13.3572亿美元，高于2021年的11.7138亿美元和2020年的10.7403亿美元[238] 财务数据关键指标变化 - 毛利情况 - 2022财年总毛利4739.3万美元，较2021财年的4685.6万美元增长1.1%，产品毛利率41.1%，服务毛利率29.6%，总毛利率35.5%，均低于2021财年[189] - 2022财年产品毛利率较2021财年下降330个基点，主要因全球供应链受限致原材料成本增加[189] - 2022财年服务毛利率较2021财年下降530个基点，主要因先前合同完成、合同组合等因素，且2022财年记录约340万美元项目预计合同损失[190] - 2022财年总毛利率较2021财年下降450个基点，主要因上述原因[191] 财务数据关键指标变化 - 费用情况 - 2022财年一般及行政费用增至2510万美元，较2021财年增长约4%，主要因收购TrafficCast及战略替代方案审查相关专业服务费用增加[192] - 2022财年销售及营销费用增至1890万美元，较2021财年增长约27%，主要因收购TrafficCast及销售佣金增加[193] - 2022财年研发费用增至740万美元，较2021财年增长约43%，主要因持续投资研发活动以改进软件产品[194] - 2022财年和2021财年无形资产摊销费用分别约为320万美元和200万美元[198] - 2022财年和2021财年净利息费用分别约为0万美元和净利息收入约为10万美元[200] - 2022财年和2021财年所得税拨备分别为17.4万美元和11.5万美元，有效税率分别为-2.5%和1.8%[201] - 2022财年、2021财年和2020财年折旧费用分别约为80万美元、70万美元和80万美元[330] - 2022财年、2021财年和2020财年无形资产摊销费用分别约为320万美元、200万美元和130万美元[331] 财务数据关键指标变化 - 资产负债情况 - 2022年3月31日和2021年3月31日，公司针对递延所得税资产分别维持1460万美元和1230万美元的估值备抵[202] - 2022年3月31日，公司有1600万美元联邦净营业亏损结转，990万美元州净营业亏损结转于2031年开始到期[204] - 2022年3月31日和2021年3月31日，公司营运资金分别为3680万美元和3670万美元，其中现金及现金等价物分别为2380万美元和2550万美元[207] - 截至2022年3月31日，公司总资产为12.6383亿美元，较2021年的12.6869亿美元略有下降[236] - 截至2022年3月31日，公司普通股发行和流通股数为4241.6万股，高于2021年的4168.7万股[236] - 2022年股东权益总额为7686.3万美元，低于2021年的7897.9万美元[236] - 2022年总负债为4952万美元，高于2021年的4789万美元[236] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，合同履行成本分别约为60万美元和320万美元，主要与SaaS平台设置有关[282] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额不重大[284] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，受限现金分别为10万美元和30万美元，与员工股票购买计划下购买股票的受限现金有关[300] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，现金及现金等价物分别为2368.9万美元和2520.5万美元，受限现金分别为12万美元和26.3万美元[301] - 截至2022年3月31日，公司无投资；截至2021年3月31日，所有投资均为可供出售投资[302] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，坏账准备分别约为90万美元和100万美元[304] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，存货分别为798万美元和506.6万美元，其中材料和用品分别为568万美元和271.4万美元，在产品分别为20万美元和43.5万美元，产成品分别为210万美元和191.7万美元[328] - 截至2022年3月31日，无形资产加权平均剩余使用寿命为4.2年[331] - 截至2022年3月31日，未来估计摊销费用总计1176.8万美元[335] - 2022财年、2021财年和2020财年商誉账面价值分别为2.834亿美元、2.834亿美元和2.059亿美元[336] - 2022财年、2021财年和2020财年保修储备年末余额分别为61.6万美元、56.9万美元和41.6万美元[337] - 2022年3月31日和2021年3月31日，已终止经营业务资产分别为6000美元和7000美元[344] - 2022年3月31日和2021年3月31日，已终止经营业务负债分别为33.5万美元和3.5万美元[344] 财务数据关键指标变化 - 现金流情况 - 2022财年和2021财年持续经营业务经营活动净现金分别为-560万美元和890万美元[208] - 2022财年和2021财年持续经营业务投资活动净现金分别为99.9万美元和-799.8万美元[208] - 2022财年和2021财年持续经营业务融资活动净现金分别为156.3万美元和287.3万美元[208] - 2022年经营活动净现金使用为5721万美元，2021年为提供6490万美元，2020年为使用3827万美元[243] - 2022年投资活动净现金提供为2499万美元，2021年为提供1742万美元，2020年为使用16243万美元[243] - 2022年融资活动净现金提供为1563万美元，2021年为提供2873万美元，2020年为提供27362万美元[243] - 2022年末现金、现金等价物和受限现金为23809万美元，2021年末为25468万美元，2020年末为14363万美元[243] - 2022年支付所得税223万美元，2021年为183万美元，2020年为63万美元[243] 业务重组费用 - 2020年4月30日公司因出售业务批准重组活动，产生约150万美元重组费用[264] 收入确认原则 - 产品收入合同短期，产品收入在发货或客户收到产品时确认[268] - 服务收入主要来自与政府机构的长期工程和咨询服务合同，固定费用合同按实际成本与预计总成本比例确认收入[269] 金融工具会计处理 - 公司将应收账款权利分类为应收款或合同资产，应收款为无条件收款权，合同资产为有条件收款权[277][280] - 公司对金融工具采用公允价值会计，现金、现金等价物、应收账款和应付账款按账面价值记录，近似公允价值[298] 客户收入与应收账款占比 - 2022财年、2021财年和2020财年，无单个客户收入占比超过10%；截至2022年3月31日和2021年3月31日，无单个客户应收账款占比超过10%[295] 软件开发成本处理 - 截至2022年3月31日的十二个月内，公司因软件开发合同延迟记录约340万美元损失，其中约90万美元与先前资本化的软件开发成本有关[283] - 截至2022年3月31日的12个月内，约90万美元先前资本化的软件开发成本因与客户合同的预期修改而计入销售成本[313] 准则评估 - 作为较小报告公司，ASU 2016 - 13将于2023年4月1日开始的2024财年对公司生效，公司正在评估采用该准则的时间和影响[327] 净收入与综合收入差异 - 2022财年、2021财年和2020财年，净收入（亏损）与综合收入（亏损）之间的差异极小[326] 资产减值费用 - 2020年第二季度，公司记录了30万美元与使用权资产和租赁改良相关的减值费用[311]