会计准则采用情况 - 2018年1月1日公司采用修改后追溯法应用新收入准则ASC 606，对财务报表无影响[29][30] - 2019年1月1日公司采用新租赁准则ASU 2016 - 02，确认约4080万美元的经营租赁负债和3760万美元的使用权资产，注销430万美元的递延租金负债和110万美元的预付租金[33][34] - 2019年1月1日公司采用ASU 2018 - 02，影响不重大[37] - 2014年5月FASB发布ASU 2014 - 09，2015年8月发布ASU 2015 - 14推迟其生效日期至2017年12月15日后的年度报告期[28] - 2016年1月FASB发布ASU 2016 - 01，生效于2017年12月15日后的财年及中期，对公司财务报表无影响[32] - 2016年2月FASB发布ASU 2016 - 02，生效于2018年12月15日后的财年，公司于2019年1月1日采用[33] 公司业务分部情况 - 公司经营分为美国和加拿大、国际、万圣节三个报告分部[43] - 美国和加拿大分部产品包括动作人偶、车辆、玩具套装等[44] - 国际分部主要在欧洲、亚太和拉丁美洲地区销售玩具产品[45] - 万圣节分部主要在美国和加拿大销售万圣节服装、配饰和日常角色扮演产品[45] 财务数据关键指标变化 - 2019年和2018年Q2净销售额分别为9.52亿美元和10.58亿美元，H1分别为16.60亿美元和19.88亿美元[48] - 2019年和2018年Q2运营亏损分别为1865万美元和1214万美元，H1分别为4269万美元和4780万美元[48] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司三大客户分别占应收账款总额的68.1%和61.4%[52] - 2019年和2018年Q2沃尔玛净销售额占比分别为31.2%和17.4%，H1分别为31.2%和21.7%[51] - 2019年6月30日和2018年12月31日，存货分别为5352.1万美元和5388万美元[54] - 2019年6月30日和2018年12月31日，销售退回和折让准备金分别为2450万美元和2940万美元[60] - 2019年6月30日无未偿还借款，备用信用证950万美元，超额借款能力1930万美元[63] - 2019年和2018年6月30日，信贷安排加权平均利率分别约为4.77%和5.53%[65] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，定期贷款未偿还金额分别为1980万美元和2000万美元，加权平均利率分别约为11.5%和11.1%[72] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，可转换优先票据净额分别为1.42715亿美元和1.39792亿美元[76] - 2019年和2018年第二季度，与债务发行成本相关的摊销费用分别为20万美元和20万美元，上半年分别为40万美元和50万美元[77] - 2019年和2018年第二季度，与3.25% 2020年可转换优先票据公允价值变动相关损失分别为10万美元和240万美元[83] - 2019年和2018年第二季度，公司所得税费用分别为60万美元和210万美元，有效税率分别为(2.7)%和(12.7)%[88] - 2019年上半年所得税费用为30万美元，有效税率为(0.7)%；2018年上半年所得税收益为20万美元，有效税率为0.4%[89] - 2019年第二季度归属于普通股股东的净亏损为2254.2万美元，加权平均股数为2360万股，每股亏损0.96美元；2018年同期净亏损为1855.9万美元，加权平均股数为2310.6万股，每股亏损0.80美元[90] - 2019年上半年归属于普通股股东的净亏损为5170万美元，加权平均股数为2357.8万股，每股亏损2.19美元；2018年同期净亏损为5480.3万美元，加权平均股数为2310.3万股，每股亏损2.37美元[90] - 2019年第二季度和上半年，公司从“Pacific Animation Partners”合资企业确认的收入为零；2018年第二季度为零，上半年为2.2万美元[97] - 2019年第二季度和上半年，与美盛文化合资企业的非控股权益收入（亏损）分别为5.7万美元和8.8万美元；2018年同期分别为 - 2.9万美元和2.2万美元[102] - 2019年第二季度和上半年，公司向美盛支付的库存相关款项分别约为2300万美元和2520万美元；2018年同期分别约为1210万美元和1410万美元[104] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，无形资产（除商誉外）净值分别为1523.1万美元和1761.2万美元[108] - 2019年和2018年Q2净亏损分别为2248.5万美元和1858.8万美元，H1净亏损分别为5161.2万美元和5478.1万美元[109] - 2019年和2018年Q2股份支付费用分别为39.7万美元和31.3万美元，H1分别为101.5万美元和98.7万美元[114] - 2020年到期的3.25%可转换优先票据，2019年6月30日账面价值和公允价值均为3050.3万美元，2018年12月31日为2797.4万美元，2019年公允价值变动252.9万美元[119][121] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司持有现金及现金等价物（含受限现金）分别为3700万美元和5820万美元，海外子公司分别为2180万美元和3390万美元[122] - 2019年Q2和H1租金费用分别约为360万美元和700万美元，2018年分别约为330万美元和660万美元[129] - 截至2019年6月30日，公司经营租赁未来最低租赁付款总额（未折现）为43497000美元，租赁负债为39011000美元[130] - 截至2019年6月30日，公司有本金为1.13亿美元、2020年6月到期、年利率为4.875%的未偿还可转换优先票据，以及本金为2950万美元、2020年11月到期、若现金支付年利率为3.25%的未偿还可转换优先票据[229] - 2019年上半年，循环信贷安排最高借款额为750万美元，平均未偿还借款额为160万美元[230] - 截至2019年6月30日，循环信贷安排和定期贷款的未偿还借款总额为1980万美元[230] - 若相关借款的现行市场利率提高10%，2019年上半年公司利息费用将增加约10万美元[230] 信贷协议情况 - 2014年3月公司与GECC签订7500万美元循环信贷协议，后转让给富国银行[62] - 2019年8月公司与富国银行修订并延长循环信贷协议，额度6000万美元，到期日延至2022年8月[67] - 2018年6月14日公司与GACP签订2000万美元定期贷款协议，需每年偿还10%本金（按月支付），2021年6月14日到期[68][69] - 定期贷款利息按LIBOR加9.00%年利率计算，提前还款需支付费用，第一年最高为未赚取和未支付利息加初始金额2%（即40万美元），第二年为初始金额2%（即40万美元），第三年为初始金额1%（即20万美元）[69] - 公司需维持固定费用覆盖率至少1.25:1.0，最低流动性1000万美元，截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司遵守定期贷款财务契约[70] - 2019年8月，1980万美元定期贷款已全额偿还，再融资为约3000万美元新有担保定期债务，2023年2月到期[75] - 2019年8月，1.111亿美元2020年票据再融资，其中1.038亿美元再融资为2023年2月到期新有担保定期债务，730万美元交换为Oasis类似可转换优先票据[86] - 2019年8月9日，公司与富国银行、Oasis Investments II Master Fund Ltd.和2020年到期的4.875%可转换优先票据持有人特设小组达成并完成多项具有约束力的最终协议以对资产负债表进行资本重组[132] - 循环信贷安排借款利率基于基准利率或伦敦银行同业拆借利率，基准利率贷款年利率为基准利率加1.25%，伦敦银行同业拆借利率贷款年利率为伦敦银行同业拆借利率加2.25%；定期贷款安排借款年利率为伦敦银行同业拆借利率加9%[230] 限制性股票发行情况 - 2018年1月，公司向两名高管发行191.4894万股限制性股票，价值约450万美元；向六名非员工董事发行24.948万股限制性股票，价值约60万美元[92] - 2019年1月，公司应向两名高管发行306.1224万股限制性股票，价值约450万美元，7月完成发行；向六名非员工董事发行32.823万股限制性股票，价值约50万美元，将于2020年1月归属[94] - 2019年第一季度，两名高管交出14.3913万股限制性股票，约21.5万美元用于支付所得税；第二季度，一名高管交出2.4281万股限制性股票，约2.5万美元用于支付所得税[95] - 截至2019年6月30日，受限股票奖励未确认薪酬成本为230万美元，预计1.87年确认；受限股票单位未确认薪酬成本为160万美元，预计1.78年确认[115][117] - 公司2002年股票奖励和激励计划向关键员工等授予受限股票奖励和单位，归属条件为服务期和业绩指标[113] 其他情况 - 公司参与多项未决索赔和法律诉讼，按情况计提损失并评估潜在负债[110] - 截至2019年6月30日，表外安排包括富国银行开具的950万美元信用证[124] - 2019年6月30日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限约4年，加权平均折现率约5.31%[129] - 公司在多个国家和地区设有子公司，销售一般以美元计价，采购和部分运营费用以当地货币计价，存在汇率风险，但公司认为近期汇率变化不会对未来收益、公允价值或现金流产生重大影响，因此未进行外汇套期保值交易[231] - 自1983年起，香港政府将港元兑美元汇率固定为7.80港元兑1美元，对美元不存在汇率风险[231]