会计准则变更 - 2018年1月1日公司采用修改追溯法采用新收入准则ASC 606，对合并财务报表无影响[28][29] - 2019年1月1日公司采用新租赁准则，确认约4080万美元的经营租赁负债和3760万美元的使用权资产，注销430万美元的递延租金负债和110万美元的预付租金[32][33] - FASB暂定将ASU 2016 - 13的生效日期推迟三年至2022年12月15日之后，公司正在评估其影响[34] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2018 - 02，影响不重大[38] 业务分部情况 - 公司经营分为美国和加拿大、国际、万圣节三个报告分部[43] - 美国和加拿大分部产品包括动作人偶、车辆、玩具套装等[44] - 国际分部主要在欧洲、亚太和拉丁美洲地区销售玩具产品[45] - 万圣节分部主要在美国和加拿大销售万圣节服装、配饰和日常角色扮演产品[47] - 分部业绩按营业利润（亏损）衡量，销售均面向外部客户，公司费用按相对销量分配[48] - 分部资产主要包括应收账款、存货、商誉等，部分资产按相同基础分配[48] 财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度净销售额为2.8013亿美元，2018年同期为2.36699亿美元；2019年前九个月净销售额为4.46138亿美元，2018年同期为4.35484亿美元[49] - 2019年第三季度运营收入为3566.2万美元，2018年同期为2004.3万美元；2019年前九个月运营亏损为702.8万美元，2018年同期亏损为2775.5万美元[49] - 2019年第三季度折旧和摊销费用为699.8万美元，2018年同期为656.3万美元；2019年前九个月为1447.1万美元，2018年同期为1399.1万美元[49] - 截至2019年9月30日，资产为4.79641亿美元，截至2018年12月31日为3.42841亿美元[49] - 2019年第三季度，沃尔玛和塔吉特净销售额占比50.9%，2018年同期占比48.6%；2019年前九个月占比49.4%，2018年同期占比44.7%[52] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司三大客户分别占应收账款总额约43.0%和61.4%[53] - 2018年前九个月，公司因玩具反斗城破产清算计提坏账费用1200万美元[53] - 截至2019年9月30日，存货为6529.8万美元，截至2018年12月31日为5388万美元[55] - 截至2019年9月30日，销售退回和折让准备金为3810万美元，截至2018年12月31日为2940万美元[61] - 截至2019年9月30日，可转换优先票据总额为5054万美元，截至2018年12月31日为1.39792亿美元[63] - 截至2019年9月30日，摊销无形资产的净值分别为1374.4万美元和1731.2万美元，未摊销无形资产（商标）净值均为30万美元[146] - 2019年和2018年9月30日止三个月综合收入分别为1551.6万美元和1455万美元，九个月综合亏损分别为3524.3万美元和4057.1万美元[147] - 2019年和2018年9月30日止三个月股份支付费用分别为85.7万美元和76万美元，九个月分别为187.2万美元和174.7万美元[152] - 截至2019年9月30日，受限股票奖励未确认的补偿成本为350万美元，预计在2.39年加权平均期内确认[153] - 截至2019年9月30日，受限股票单位未确认的补偿成本为120万美元，预计在1.66年加权平均期内确认[155] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司持有的现金及现金等价物（含受限现金）分别为7590万美元和5820万美元[163] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司海外子公司持有的现金及现金等价物（含受限现金）分别为6210万美元和3390万美元[163] - 2019年第三季度公司所得税费用100万美元，有效税率5.8%；2018年同期所得税费用200万美元，有效税率11.1%[101] - 2019年前九个月公司所得税费用140万美元，有效税率 -4.0%；2018年同期所得税费用170万美元，有效税率 -4.6%[102] - 2019年第三季度基本每股收益0.60美元，加权平均股数2708.5万股；稀释每股收益0.51美元，加权平均股数6034.5万股[103] - 2018年第三季度基本每股收益0.68美元，加权平均股数2310.6万股；稀释每股收益0.38美元，加权平均股数4568.6万股[103] - 2019年前九个月基本每股亏损1.43美元，加权平均股数2475.4万股；稀释每股亏损1.43美元，加权平均股数2475.4万股[105] - 2018年前九个月基本每股亏损1.69美元，加权平均股数2310.4万股；稀释每股亏损1.69美元，加权平均股数2310.4万股[105] - 2019年9月30日止三个月和九个月，因反摊薄而未计入摊薄每股收益计算的潜在稀释基本每股收益的普通股等价物分别为5460873股和31341392股；2018年同期分别为2894029股和25332390股[106] 债务相关情况 - 2017年8月，公司与Oasis达成协议，将约2160万美元4.25%可转换优先票据到期日延至2020年11月1日，利率降至3.25%，转换率增至每1000美元本金328.0302股，公司确认债务清偿损失约60万美元[67] - 2018年7月26日，公司与Oasis交易，将800万美元4.25%可转换优先票据置换，新票据2020年11月1日到期，年利率3.25%，初始转换率为每1000美元本金322.2688股，公司确认债务清偿损失约50万美元[67] - 2018年8月1日，公司按面值赎回剩余1320万美元2018年票据[68] - 2019年8月，公司进行资本重组，与多方达成协议，延长公司流动性及大部分未偿可转换债务和循环信贷安排期限，还清并终止与Great American Capital Partners的定期贷款协议[69] - 资本重组中，公司发行新的3.25%可转换优先票据，包括对现有Oasis票据的修订重述及新的800万美元票据，年利率3.25%（现金支付）或5.00%（股票支付）加2.75%实物支付，2023年7月3日到期，初始转换价1.00美元，公司确认现有Oasis票据清偿损失约1040万美元[70][71] - 2014年6月，公司出售1.15亿美元4.875%可转换优先票据，2020年6月1日到期，初始转换率为每1000美元本金103.7613股，初始转换价约9.64美元/股[75] - 资本重组中，1.111亿美元2020年票据进行再融资并延长到期日，其中1.038亿美元通过发行新普通股、优先股和2023年2月到期的新有担保定期债务再融资，100万美元应计利息再融资，730万美元置换为新的800万美元Oasis票据，公司确认2020年票据清偿损失约240万美元，注销未摊销债务发行成本70万美元[76] - 2019年8月9日，公司签订1.348亿美元第一留置权定期贷款协议，年利率10.50%（8%现金支付，2.5%实物支付），2023年2月9日到期[82][83] - 2014年3月公司与GECC签订7500万美元循环信贷协议，2019年8月修订为6000万美元，到期日延至2022年8月9日[90] - 截至2019年9月30日，循环信贷协议下未偿还借款500万美元，备用信用证1050万美元，超额借款能力4450万美元；2018年12月31日，未偿还借款750万美元，备用信用证1280万美元，超额借款能力4070万美元[91] - 2018年6月14日公司与GACP签订2000万美元定期贷款协议，2019年8月全额偿还并终止该协议，截至2019年9月30日和2018年12月31日，未偿还金额分别为0和2000万美元[95][98] - 定期贷款每年偿还本金10%，提前还款需支付费用，第一年最高为未赚取和未支付利息加2%（即40万美元），第二年为2%（即40万美元），第三年为1%（即20万美元）[96] - 2019年9月30日止三个月和九个月，公司因新Oasis票据公允价值变动确认损失50万美元，2018年同期分别确认收益90万美元和损失250万美元；2019年9月30日和2018年12月31日，Oasis持有的债务公允价值分别约为4860万美元和2800万美元[74] - 截至2019年9月30日，公司有190万美元本金的可转换优先票据于2020年6月到期，固定年利率为4.875%；3760万美元本金的可转换优先票据于2023年7月到期[278] - 截至2019年9月30日，公司有1.348亿美元定期贷款于2023年2月到期，固定年利率为8%加2.5%实物支付利息[278] - 2019年前九个月，公司循环信贷安排下的最高借款额为750万美元，平均借款额为240万美元；截至2019年9月30日，未偿还借款总额为500万美元[279] - 若市场利率相对于公司循环信贷安排下的借款增加10%，2019年前九个月的利息费用将增加约10万美元[279] 股权及股份相关情况 - 2018年1月，公司向两名高管发行1914894股限制性股票，价值约450万美元；向六名非员工董事发行249480股限制性股票，价值约60万美元[107] - 2019年1月，公司本应向两名高管发行3061224股限制性股票，价值约450万美元，后于7月发行；向六名非员工董事发行328230股限制性股票，价值约50万美元，将于2020年1月归属[109] - 2019年第一季度，两名高管交出143913股限制性股票，约21.5万美元用于支付限制性股票归属的所得税；第二季度，一名高管交出24281股限制性股票，约2.5万美元用于支付限制性股票单位归属的所得税[111] - 2019年8月9日，公司因资本重组交易向投资方发行5853002股普通股，发行日价值420万美元[112] - 公司按每股7.71美元的平均成本回购3112840股普通股，总金额2400万美元，这些股票于2019年9月13日注销[114] - 2019年8月9日，公司因资本重组交易向投资方发行20万股A系列高级优先股，截至9月30日，A系列优先股已发行20万股[117] - A系列优先股有权按季度获得6.0%的股息，2019年9月30日止三个月和九个月，公司将18万美元优先股股息计入A系列优先股价值增加[119] 合资企业及关联交易情况 - 2019年9月30日止三个月和九个月，公司从太平洋动画合作伙伴合资企业确认的收入为零；2018年同期分别为零和2.2万美元[133] - 公司与美盛文化创意股份有限公司的合资企业中，公司拥有51%股权，2019年和2018年9月30日止三个月非控股权益的损益分别为-3.1万美元和1.7万美元，九个月分别为5.7万美元和3.9万美元[137] - 公司与美盛文化创意股份有限公司香港子公司的合资企业中，双方各占50%股权，2019年和2018年9月30日止三个月和九个月该合资企业非控股权益的收入为零，截至2019年9月30日，美盛实益拥有公司超10%流通在外普通股[140] - 2019年9月30日止三个月和九个月，公司向美盛支付的库存相关款项分别约为4960万美元和7480万美元，2018年同期分别约为1980万美元和3390万美元，截至2019年和2018年9月30日，公司收到但未支付给美盛的库存款项分别为4090万美元和1820万美元[142] 其他情况 - 公司确定控制权变更时赎回条款的公允价值为490万美元，并确认为长期负债[130] - 公司对商誉和不确定寿命无形资产每年进行基于公允价值的减值测试，2019年9月30日止九个月未发生商誉减值[143] - 公司在正常业务中可能提供某些赔偿和承诺，过去五年董事和高管赔偿相关成本不重大，除正常业务中与许可方特许权使用费相关负债外，未为赔偿和承诺记录负债[150] - 截至2019年9月30日，公司的表外安排包括富国银行开具的1050万美元信用证[166] - 截至2019年9月30日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限约为4年，加权平均折现率约为5.31%[171] - 2019年第三季度和前九个月，公司租赁的租金费用分别约为290万美元和990万美元；2018年同期分别约为370万美元和1030万美元[171] - 截至2019年9月30日，公司经营租赁的未折现未来最低租赁付款总额为4123.6万美元，扣除利息后租赁负债为3723.2万美元[172] - 2020年9月30日结束的财季起，公司需维持最低EBITDA不低于3400万美元和最低流动性不低于1000万美元[84]