财务数据关键指标变化：收入 - 2020年第二季度营收为5.18亿美元，同比下降1790万美元或3%[126] - 2020年第二季度总收入为5.18亿美元，同比下降3%[148] - 2020年第二季度GAAP营收为5.18亿美元，调整后营收为4.133亿美元[184] - 2020年第二季度调整后营收为4.133亿美元[184] - 2020年第二季度营收为5.18亿美元，同比下降1790万美元或3%[126] 财务数据关键指标变化：利润与每股收益 - 2020年第二季度运营收入为1.067亿美元，同比下降1180万美元或10%，运营利润率为20.6%[128] - 2020年第二季度摊薄后每股收益为0.55美元，调整后为0.67美元[128] - 2020年第二季度调整后营业利润为1.384亿美元，调整后营业利润率33.5%，调整后稀释每股收益为0.67美元[184] - 2020年第二季度调整后营业利润率为33.5%，低于2019年同期的35.0%[184] - 2020年第二季度调整后每股摊薄收益为0.67美元，高于2019年同期的0.61美元[184] - 2020年第二季度运营收入为1.067亿美元，同比下降1180万美元或10%，运营利润率为20.6%[128] - 2020年第二季度摊薄后每股收益为0.55美元，调整后为0.67美元[128] 财务数据关键指标变化：费用 - 2020年第二季度总运营费用为4.113亿美元，同比下降610万美元或1%[127] - 2020年上半年运营费用12.986亿美元，同比激增60%，主要因商誉和无形资产减值5.137亿美元，同比激增2754%[159] - 2020年第二季度总运营费用为4.113亿美元，同比下降610万美元或1%[127] 资产管理规模（AUM）总体表现 - 截至2020年6月30日，公司资产管理规模为3367亿美元，较2019年底下降381亿美元或10%[128][132] - 截至2020年6月30日，公司总资产管理规模为3367亿美元，较2020年3月31日的2944亿美元增长14.4%[137] - 截至2020年6月30日，公司管理资产规模为3367亿美元，较2019年底下降381亿美元或10%[128][132] - 2020年上半年管理资产规模减少主要受不利市场变动83亿美元、净赎回204亿美元及不利外汇折算52亿美元驱动[132] - 资产管理规模下降主要受不利市场变动83亿美元、净赎回204亿美元及不利外汇折算52亿美元驱动[132] 各业务线表现：按资产类别 - 2020年第二季度，股票类资产管理规模从1499亿美元增至1791亿美元，主要受329亿美元市场正向影响[137] - 2020年第二季度，固定收益类资产管理规模从653亿美元增至702亿美元，市场影响为37亿美元[137] - 2020年上半年，总净赎回额为204亿美元，其中股票类净赎回111亿美元，固定收益类净赎回41亿美元[137] 各业务线表现：按客户类型 - 按客户类型划分，截至2020年6月30日，中介渠道资产管理规模为1597亿美元，机构客户为1095亿美元，自主投资者为675亿美元[140] - 按客户类型分，截至2020年6月30日管理资产中中介渠道为1597亿美元，机构为1095亿美元，自主渠道为675亿美元[140] 各地区表现 - 按客户地域划分，北美地区资产管理规模为1876亿美元，欧洲、中东、非洲及拉丁美洲为1005亿美元，亚太地区为486亿美元[140] - 按客户地域分，截至2020年6月30日管理资产中北美为1876亿美元，欧洲、中东、非洲及拉丁美洲为1005亿美元，亚太为486亿美元[140] 收入构成：管理费与业绩费 - 2020年第二季度总收入为5.18亿美元，同比下降3%，其中管理费收入4.077亿美元，同比下降9%[148] - 2020年第二季度业绩费收入为1720万美元，同比大幅增长391%[148] - 2020年上半年管理费收入为8.473亿美元，同比下降5%，主要受平均资产管理规模下降影响[148][149] - 2020年上半年业绩费收入为3180万美元，相比去年同期的-210万美元有显著改善[148] - 第二季度管理费收入4.077亿美元，同比下降9%，主要因平均AUM下降影响4330万美元[148][149] - 第二季度业绩费收入1720万美元，同比激增391%，主要因独立账户和SICAVs的业绩费实现额增加1060万美元[148][151][152] - 上半年业绩费收入3180万美元，去年同期为亏损210万美元，同比大幅改善3390万美元，主要因独立账户、SICAVs和离岸绝对收益产品的业绩费实现额增加2110万美元[148][151][153] - 2020年第二季度业绩费用总额为1720万美元，较2019年同期的350万美元增长391%[151] - 2020年上半年业绩费用总额为3180万美元，较2019年同期的-210万美元增长1614%[151] 收入构成：其他收入 - 2020年第二季度股东服务费因会计列报调整增加1090万美元，部分被转账代理服务费减少150万美元所抵消[154] - 2020年第二季度其他收入减少190万美元，主要因12b-1费用和许可费各减少70万美元[157] - 第二季度股东服务费收入4730万美元，同比增长23%，主要因费用列报方式调整增加1090万美元[148][154] 成本和费用：员工相关费用 - 2020年上半年员工薪酬福利为3.014亿美元，较2019年同期的2.915亿美元增长3%，主要因可变薪酬增加[159][161] - 2020年第二季度长期激励计划费用为4910万美元，与去年同期基本持平，但受互惠基金股份奖励公允价值调整等抵消因素影响[159][162] - 第二季度员工薪酬福利支出1.458亿美元，同比基本持平，其中可变薪酬减少170万美元，有利的外汇折算影响140万美元[159][160] - 上半年员工薪酬福利支出3.014亿美元，同比增长3%，主要因可变薪酬增加750万美元[159][161] 成本和费用：分销与营销费用 - 2020年第二季度分销费用为1.047亿美元，较2019年同期的1.015亿美元增长3%，主要受会计调整及管理费利润率上升影响[159][164] - 2020年第二季度营销费用为370万美元，较2019年同期的810万美元下降54%，主要因疫情减少营销活动[159][167] - 第二季度分销费用1.047亿美元，同比增长3%，主要因费用列报调整增加1090万美元及管理费率提高影响290万美元，部分被平均AUM下降影响980万美元所抵消[159][164] - 第二季度营销支出370万美元，同比大幅减少54%，上半年营销支出1040万美元，同比减少33%，主要因疫情期间营销活动和广告活动减少[159][167] 成本和费用：一般行政、折旧及摊销 - 一般行政及办公费用在截至2020年6月30日的三个月内减少970万美元，主要因差旅费因疫情减少530万美元及有利外汇折算110万美元[168] - 截至2020年6月30日的六个月内，一般行政及办公费用减少970万美元，主要因差旅费减少630万美元、2019年转租办公空间减值470万美元及有利外汇折算180万美元，部分被咨询费增加260万美元和软件许可成本增加200万美元所抵消[169] - 折旧及摊销费用在截至2020年6月30日的三个月和六个月内均减少430万美元，主要因出售Geneva及客户关系减值导致无形资产摊销减少[173] 成本和费用：商誉及无形资产减值 - 2020年第一季度确认商誉减值3.638亿美元，无形资产减值1.235亿美元[118] - 2020年上半年商誉及无形资产减值费用激增至5.137亿美元，较2019年同期的1800万美元增长2754%[159] - 2020年第一季度因COVID-19导致商誉减值3.638亿美元，无形资产减值1.235亿美元[118] - 商誉及无形资产减值费用在截至2020年6月30日的三个月内增加840万美元，主要因VelocityShares ETN无形资产减值2640万美元，部分被2019年同期互惠基金投资管理协议减值1800万美元所抵消[170] - 商誉及无形资产减值费用在截至2020年6月30日的六个月内增加4.957亿美元，主要因上述减值及2020年上半年对商誉、某些互惠基金投资管理协议和客户关系减值4.873亿美元[172] 其他财务数据：投资与利息收益/费用 - 2020年第二季度投资净收益为5030万美元，较2019年同期的480万美元大幅增长948%[174] - 截至2020年6月30日三个月，利息费用减少100万美元至320万美元，同比下降24%；六个月利息费用减少180万美元至650万美元，同比下降22%[174][175] - 截至2020年6月30日三个月，投资净收益大幅增长948%至5030万美元，主要受种子投资产品及衍生工具公允价值调整和第三方所有权利益推动[174][176][177] - 2020年第二季度投资净收益为5030万美元，较2019年同期的480万美元大幅增长948%[176] 其他财务数据：其他非营业收入与税收 - 2020年第二季度其他非营业收入净额减少1990万美元，主因是2019年同期与Geneva相关的2000万美元或然对价调整[179] - 2020年第二季度有效税率为18.5%，低于2019年同期的24.0%[181] - 截至2020年6月30日三个月，其他非营业收入净额下降70%至860万美元，主要因Geneva或有对价调整减少2000万美元及利息收入减少290万美元，部分被有利外汇折算490万美元所抵消[174][179] - 截至2020年6月30日六个月，所得税费用转为所得税收益3870万美元，同比改善159%，有效税率从23.5%降至20.2%[174][181] 其他财务数据：现金流 - 2020年上半年经营活动现金流为2.425亿美元，投资活动现金流为负1.25亿美元，融资活动现金流为负860万美元[203] - 2020年上半年投资活动现金流出主要因合并种子投资产品净购买2.374亿美元投资证券，部分被出售Geneva所得3860万美元等抵消[205] - 2020年上半年融资活动现金流出860万美元，主要因合并种子投资产品净销售2.374亿美元，部分被支付股东股息1.323亿美元等抵消[206] - 2020年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额为2.425亿美元，较2019年同期的8300万美元大幅增长192.2%[203] - 2020年上半年投资活动现金流出主要因合并种子投资产品净购买2.374亿美元投资证券，部分被出售Geneva所得3860万美元等抵消[205] 其他财务数据：资产负债表与资本 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为8.358亿美元，高于2019年12月31日的7.324亿美元[187] - 截至2020年6月30日，公司债务为3.148亿美元[187] - 公司监管资本要求为3.271亿英镑（4.042亿美元），截至2020年6月30日，资本超出监管要求1.932亿英镑（2.387亿美元）[190] - 截至2020年6月30日，公司拥有2亿美元信贷额度，并可选择额外增加5000万美元，到期日为2024年2月16日[201] - 信贷协议规定杠杆率不得超过EBITDA的3.00倍，报告发布前公司符合所有条款且未动用该额度[202] - 2020年第二季度，公司因减值及收购相关成本产生2640万美元的非现金费用[187] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为8.358亿美元，较2019年12月31日的7.324亿美元增长14.1%[187] - 截至2020年6月30日，公司受FCA监管的资本要求为3.271亿英镑（4.042亿美元），资本超出监管要求1.932亿英镑（2.387亿美元）[190] - 截至2020年6月30日，公司拥有一项2亿美元的信贷额度，可用作一般公司用途，且未提取任何借款[201] - 截至2020年6月30日，合并种子投资产品中的VIE投资证券余额为6.322亿美元，较2019年同期的3.111亿美元增长103.3%[205] 管理层讨论和指引：资本返还与债务 - 2020年第二季度公司以2200万美元回购了1,061,633股普通股[128] - 公司宣布2020年第二季度每股派息0.36美元[128][130] - 2020年第二季度，公司根据股票回购计划以2200万美元回购了1,061,633股普通股和CDI[191] - 2020年上半年宣布并支付每股0.36美元的季度股息，第一季度支付6620万美元，第二季度支付6610万美元[195] - 2025年高级票据本金为3亿美元，年利率4.875%，每半年付息一次[197] - 2020年第二季度，公司根据股票回购计划以2200万美元回购了1,061,633股普通股和CDI[191] - 2020年上半年，公司宣布并支付了两笔每股0.36美元的股息，总额分别为6620万美元和6610万美元[195] - 公司拥有2025年到期的优先票据，本金为3亿美元，票面利率为4.875%[197] 管理层讨论和指引：其他 - 截至2020年6月30日，公司62%和68%的资产管理规模分别在三年和五年期跑赢基准[128][131] - 确定福利养老金计划最新估值显示盈余1200万英镑（1480万美元）[199] - 公司超过95%的员工远程办公，技术能力支持远程工作安排[120] - 截至2020年6月30日，公司62%和68%的管理资产在三年及五年期表现优于基准[128][131] - 公司确定给付养老金计划最新估值为盈余1200万英镑（1480万美元）[199]