公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为6273.5318万美元，较2019年3月31日的5925.1097万美元增长5.9%[8] - 2019年前三季度，公司净收入为5313.8444万美元，较2018年同期的5182.7482万美元增长2.5%[9] - 2019年前三季度，公司净利润为513.8224万美元，较2018年同期的370.1504万美元增长38.8%[9] - 截至2019年9月30日，公司总负债为826.9753万美元，较2019年3月31日的898.8968万美元下降8.0%[8] - 2019年前三季度，公司基本每股收益为0.45美元，较2018年同期的0.33美元增长36.4%[9] - 截至2019年9月30日，公司股东权益总额为5446.5565万美元，较2019年3月31日的5026.2129万美元增长8.4%[8] - 2019年前三季度，公司综合收益为514.1981万美元，较2018年同期的371.1284万美元增长38.6%[9] - 2019年前三季度，公司销售、一般和行政费用为554.3602万美元，较2018年同期的407.7082万美元增长36.0%[9] - 2019年前三季度，公司所得税费用为92.9687万美元，较2018年同期的182.9万美元下降49.1%[9] - 2019年9月30日公司总权益为54,465,565美元，2018年同期为49,790,229美元[13] - 2019年上半年净收入为5,138,224美元，2018年同期为3,701,504美元[16] - 2019年上半年经营活动提供的净现金为1,366,006美元，2018年同期为8,858,689美元[16] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为3,053,472美元，2018年同期为716,728美元[16] - 2019年上半年融资活动使用的净现金为1,765,117美元，2018年同期融资活动提供的净现金为10,104,155美元[16] - 2019年9月30日现金及受限现金期末余额为24,394,780美元，2018年同期为30,460,952美元[16] - 2019年9月30日现金期末余额为23,597,904美元，2018年同期为26,779,644美元[16] - 2019年支付利息现金为5,755美元，2018年为84,968美元[16] - 2019年支付所得税现金为1,483,507美元，2018年为175,000美元[16] - 2019年9月30日和3月31日，胜利服装总资产分别为1,299美元和1,316美元，且无负债[35] - 2019年9月30日和2019年3月31日，公司在约旦金融机构的现金存款分别为6,534,151美元和7,121,161美元，在香港金融机构的现金存款分别为17,767,885美元和20,614,581美元，在美国的现金存款分别为92,744美元和98,726美元[65] - 2019年9月30日和3月31日，应收账款净额分别为1430.72万美元和402.0369万美元[77] - 2019年9月30日和3月31日，存货总额分别为1305.0654万美元和2107.4243万美元[78] - 2019年9月30日和3月31日，物业、厂房及设备净额分别为534.1076万美元和235.6262万美元；2019年8月7日，以约121.8347万美元购买土地；2019年6月18日，以98万美元收购设备；2019年和2018年9月30日止三个月，折旧和摊销费用分别为38.6136万美元和33.4232万美元；2019年和2018年9月30日止六个月，分别为72.4778万美元和65.3542万美元[85][86][88] - 截至2019年9月30日和3月31日，法定储备金合并余额为21.2739万美元；2019年7月31日、5月17日、2月7日和2018年11月1日，董事会宣布每股0.05美元现金股息，分别于2019年8月19日、6月5日、2月27日和11月27日支付，每次股息总额为56.625万美元[92][93][94] - 2019年第三和六个月，公司基本每股收益分别为0.32美元和0.45美元，摊薄每股收益分别为0.31美元和0.45美元[121] - 2019年第三季度营收约3061.1万美元，较2018年同期的约3346.4万美元下降约285.3万美元，降幅9%[139][141] - 2019年前六个月美国销售额为5139.3943万美元，2018年同期为4567.3431万美元；约旦2019年为158.1087万美元，2018年为509.8997万美元；其他国家2019年为16.3414万美元，2018年为105.5054万美元[125] - 2019年第三季度销售成本约2330.9万美元，较2018年同期的约2511.5万美元下降约180.6万美元，降幅7%，占营收比例从75%增至76%[139][151] - 2019年第三季度毛利润约730.2万美元，较2018年同期的约834.9万美元下降约104.7万美元，降幅13%，毛利率从25%降至24%[139][152] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用约292.1万美元，较2018年同期的约209.9万美元增加约82.2万美元，增幅39%[139][153] - 2019年第三季度净利润约358.8万美元，较2018年同期的约458.7万美元下降约99.9万美元，降幅22%[139] - 2019年第三季度其他净支出约为5000美元，较2019财年同期的约6800美元有所下降[155] - 2019年第三季度税前净收入为420万美元，较2018年同期的约600万美元有所下降[156] - 2019年第三季度所得税费用为60万美元，有效税率为14.2%；2018年同期为150万美元，有效税率为24.2% [157] - 2019年第三季度净收入为360万美元，较2019财年同期的460万美元有所下降[158] - 2019年上半年收入为5313.8万美元，较2019财年同期增长约131.1万美元，增幅3% [161] - 2019年上半年商品销售成本为4132.3万美元，较2019财年同期增长约250.5万美元，增幅6% [161] - 2019年上半年销售、一般和行政费用为554.5万美元，较2018年同期的约407.7万美元增长约36% [161] - 截至2019年9月30日，公司现金约为2360万美元，受限现金约为80万美元，较3月31日有所减少[181] - 截至2019年9月30日，公司流动资产约为5520万美元，流动负债约为620万美元，流动比率约为8.9 [182] - 2019年和2018年截至9月30日的六个月，经营活动提供的净现金分别约为140万美元和890万美元，投资活动使用的净现金分别约为310万美元和71.7万美元，融资活动使用（提供）的净现金分别约为180万美元和1010万美元[194][195][197] - 2019年和2018年截至9月30日的六个月，库存分别减少800万美元和增加1160万美元，应付所得税分别减少55.4万美元和增加170万美元，基于股份的支付费用分别为19.4万美元和340万美元，应付账款分别减少150万美元和310万美元，净收入分别为510万美元和370万美元[196] - 截至2019年9月30日和2018年9月30日，法定储备分别为21.3万美元和7.2万美元，受限净资产分别为21.3万美元和7.2万美元，合并净资产分别为5446.6万美元和4979万美元，受限净资产占合并净资产的比例分别为0.39%和0.14%[201] - 2019年和2018年截至9月30日的六个月，资本支出分别约为310万美元和71.7万美元[202] 公司业务相关数据关键指标变化 - 2019年第三和六个月，外套分别占公司总收入的94.8%和95.5%，2018年同期分别为96.3%和97.3%[122] - 2019年第三季度对VF公司销售额为2658.2万美元，占比86.8%；对新百伦为93.6万美元，占比3.1%；对迪克斯体育用品为80.7万美元，占比2.6%；其他为228.6万美元，占比7.5%[145] 公司会计政策及相关情况 - 物业和建筑物折旧摊销估计使用寿命为15年，设备和机械、办公和电子设备为3 - 5年，汽车为5年[42] - 公司通常给予信誉良好的客户最长90天的信贷期，截至2019年9月30日和2019年3月31日，认为无需计提坏账准备[40] - 公司库存按成本与可变现净值孰低计量，成本采用先进先出法确定[41] - 公司收入主要来自定制现成外套产品销售，合同多为短期，通常在货物发运时确认收入，付款在发票日期后30至60天到期[45] - 公司采用资产负债法核算所得税，截至2019年9月30日和2019年3月31日，递延所得税 immaterial[52] - 2019年和2018年截至9月30日的六个月内，公司未记录任何长期资产减值损失[43] 公司客户与供应商情况 - 2019年9月30日止三个月，单一终端客户占总收入的87%；2018年9月止三个月，两个终端客户分别占总收入的78%和11%；2019年和2018年9月30日止六个月，单一终端客户分别占总收入的91%和83%；2019年9月30日和3月31日，单一终端客户分别占应收账款总额的81%和96%[68] - 2019年9月30日止三个月，公司从两大供应商采购约18%和13%的原材料；2019年9月30日止六个月，采购约24%和11%；2018年9月30日止三个月，采购约14%和11%；2018年9月30日止六个月，采购约19%和13%；2019年9月30日，应付三大供应商账款分别占应付账款总额的25%、14%和10%；2019年3月31日，分别占40%、20%和14%[69] 公司租赁相关情况 - 2019年4月1日采用新租赁准则，记录额外租赁资产约130万美元和租赁负债约90万美元[75] - 2019年9月30日，使用权资产为128.8159万美元，当期经营租赁负债为26.6862万美元，非当期为63.9532万美元，总经营租赁负债为90.6394万美元；加权平均剩余租赁期限为4.0年，加权平均折现率为4.06%；2019年和2018年9月30日止三个月，经营租赁总费用分别为40.295万美元和34.7286万美元；2019年和2018年9月30日止六个月，分别为94.5735万美元和68.9629万美元[83] - 2019年9月30日，租赁负债到期情况：2020年为25.351万美元，2021年为38.7114万美元，2022年为28.4084万美元，2023年为22.3669万美元，2024年为17.1384万美元，之后为8.0669万美元，租赁付款总额为140.043万美元，扣除利息和预付款后，租赁负债现值为90.6394万美元[84] - 2018年10月3日，公司子公司与FGIL签订租赁协议，每月租金15,253美元，租期1年可续租[108] - 2019年8月15日，公司子公司与江门V服装制造有限公司签订租赁协议，每月租金885美元，租期10年，第3 - 5年租金每年递增5%[109] 公司股权及融资相关情况 - 2018年5月2日，公司首次公开募股发行143万股普通股，每股7美元，总收益1001万美元，扣除费用后净收益893.03万美元[95] - 公司IPO结束时向承销商及其关联方发行57,200份普通股认股权证，行权价8.75美元/股，2023年5月2日到期[98] - 截至2019年9月30日，所有流通在外的认股权证均已完全归属并可行使，数量为264,410份，加权平均行权价6.35美元[100] - 2018年3月21日公司董事会通过股票激励计划，预留1,484,250股普通股，2019年修订后增加300,000股至1,784,250股[101] - 截至2019年9月30日，流通在外的股票期权为1,139,500份，加权平均行权价