公司重大交易 - 2018年10月18日公司完成出售Mendota，最终总购买价为2860万美元，其中500万美元存入托管账户[19,25] - 2019年3月1日公司完成收购Geminus，购买价为840万美元，包括770万美元现金和80万美元卖方票据，Geminus 2018年未审计税前收入为140万美元[26] - 公司为收购Geminus获得1000万美元融资，扣除相关费用后130万美元可用于一般公司用途[27] - 2017年10月12日，公司以10.0百万美元现金收购PWSC 100%流通股[414] - 2018年6月1日公司处置子公司Itasca Real Estate，确认收益0美元[418] 公司业务结构 - 公司业务通过扩展保修和租赁房地产两个可报告部门开展，此前保险承保部门因出售Mendota不再符合可报告部门标准[18,19] - 扩展保修部门包括IWS、Trinity和PWSC，IWS在23个州和哥伦比亚特区开展业务[28,37] - 公司子公司CMC拥有约192英亩位于德克萨斯州的不动产，与BNSF铁路公司有长期净租赁协议，该客户收入占公司合并收入超10%[48] 业务相关信息 - 车辆服务协议期限为3个月至7年或3000英里至10万英里，平均期限为4至5年[32] - 扩展保修部门无客户或关联客户组占收入10%以上，客户流失无重大不利影响[40] - IWS专注汽车金融市场，其典型竞争对手采用通才方式提供多种产品，无法提供与IWS相当的专业知识[41] - Trinity认为自身能提供优于竞争对手的客户服务，且能在保险合作伙伴支持下为更多设备提供保修解决方案[42] - PWSC的有保险保修产品有多个竞争对手，无保险的建筑商支持产品竞争对手很少，其通过与A +评级全球保险商的关系等方面进行差异化竞争[43] - GAP合同的第二个履约义务是在合同期（一般为4年）内进行理赔管理[371] 公司注册地变更 - 2018年12月31日公司变更注册地，从加拿大安大略省变更为美国特拉华州[17] - 2018年12月31日起，公司注册地从加拿大安大略省变更为美国特拉华州[321] 财务报表重述 - 公司对2017年12月31日的合并财务报表进行重述，涉及投资重新分类等事项[21] - 公司2017年财务报表已重述以更正错报[298] - 2019年6月13日，公司董事会审计委员会认为2017年12月31日止年度经审计合并财务报表不应再被依赖[381] - 2020年2月26日，审计委员会认为2017年12月31日止年度合并财务报表应进一步重述[381] - 2017年12月31日止年度重述，纠正错误使公司净亏损增加0.3百万美元[384] - 纠正错误的累积影响使先前报告的股东权益增加4.2百万美元[384] - 2017年12月31日止年度记录某些非重大会计调整使公司净亏损增加0.2百万美元[385] - 记录非重大会计调整的累积影响使先前报告的股东权益增加2.7百万美元[385] - 2017年12月31日公司调整后总资产为506,685千美元，较之前报告的484,600千美元增加了22,085千美元，增幅约4.56%[388][392] - 调整后总负债为450,778千美元，较之前报告的435,290千美元增加了15,488千美元，增幅约3.56%[388] - 调整后股东权益总额为50,727千美元，较之前报告的43,849千美元增加了6,878千美元，增幅约15.68%[392] - 调整后可赎回A类优先股为5,180千美元，较之前报告的5,461千美元减少了281千美元，减幅约5.15%[389] - 调整后投资总额为79,839千美元，较之前报告的32,182千美元增加了47,657千美元，增幅约148.08%[388] - 调整后现金及现金等价物为5,377千美元，较之前报告的20,774千美元减少了15,397千美元，减幅约74.12%[388] - 调整后受限现金为14,985千美元，之前报告为0千美元[388] - 调整后应付所得税为2,644千美元，无调整变化[388] - 调整后递延服务费用为41,113千美元，较之前报告的42,257千美元减少了1,144千美元，减幅约2.71%[388] - 调整后少数股东权益为9,361千美元，较之前报告的5,167千美元增加了4,194千美元，增幅约81.17%[392] - 2017年12月31日止年度，公司调整后总营收为44,598千美元，较之前报告的44,875千美元减少277千美元[394] - 调整后总运营费用为48,927千美元，较之前报告的48,654千美元增加273千美元[394] - 调整后运营亏损为4,329千美元，较之前报告的3,779千美元增加550千美元[394] - 调整后其他收支净额为 - 8,185千美元，较之前报告的 - 10,318千美元增加2,133千美元[394] - 调整后持续经营业务税前亏损为12,514千美元，较之前报告的14,097千美元减少1,583千美元[394] - 调整后持续经营业务收入为4,174千美元，较之前报告的2,597千美元增加1,577千美元[394] - 调整后净亏损为11,609千美元，较之前报告的11,132千美元增加477千美元[394] - 调整后归属于普通股股东的净亏损为16,942千美元，较之前报告的15,819千美元增加1,123千美元[394] - 持续经营业务基本和摊薄每股亏损均为 - 0.05美元[395] - 基本和摊薄加权平均流通股数均为21,547千股[397] - 2017年12月31日止年度，公司重述后净亏损为11,609千美元，此前报告为11,132千美元[399] - 2017年12月31日止年度，公司重述后经营活动产生的净现金为-14,404千美元，此前报告为-18,977千美元[399] - 2017年12月31日止年度，公司重述后持续经营业务经营活动产生的净现金为-10,000千美元，此前报告为-9,825千美元[399] - 2017年12月31日止年度，公司重述后已终止经营业务经营活动产生的净现金为-4,404千美元，此前报告为-9,152千美元[399] - 2017年12月31日止年度，公司重述后投资活动中固定到期证券销售和到期所得款项为1,756千美元[399] - 2017年12月31日止年度，公司重述后投资活动中权益投资销售所得款项为3,754千美元[399] - 2017年12月31日止年度，公司重述后投资活动中固定到期证券购买金额为-192千美元[399] - 2017年12月31日止年度，公司重述后投资活动中权益投资购买金额为-338千美元[399] - 2017年12月31日止年度，公司重述后投资活动中有限责任投资净收购金额为-7,789千美元[400] - 2017年12月31日止年度，公司重述后投资活动中其他投资净所得款项为2,272千美元[400] 财务报表审计意见 - 审计机构RSM US LLP认为公司2018年财务报表在所有重大方面公允反映财务状况、经营成果和现金流量[292] - 审计机构BDO USA, LLP认为公司2017年重述后的财务报表在所有重大方面公允反映财务状况、经营成果和现金流量[297] 财务数据关键指标变化 - 2018年末总资产为37.824亿美元，较2017年末的50.6685亿美元下降25.35%[306] - 2018年末总负债为34.8182亿美元，较2017年末的45.0778亿美元下降22.76%[306] - 2018年总营收为5.2078亿美元，较2017年的4.4598亿美元增长16.77%[309] - 2018年总运营费用为5.4371亿美元，较2017年的4.8927亿美元增长11.13%[309] - 2018年净亏损为2.8336亿美元，较2017年的1.1609亿美元扩大144.09%[309] - 2018年归属于普通股股东的净亏损为3.0721亿美元，较2017年的1.6942亿美元扩大81.33%[309] - 2018年持续经营业务基本每股亏损为1.13美元，2017年为0.05美元[309] - 2018年综合亏损为2.4212亿美元，较2017年的1.5252亿美元扩大58.75%[312] - 2018年归属于普通股股东的综合亏损为2.5976亿美元，较2017年的1.9337亿美元扩大34.34%[312] - 2018年加权平均基本股数为2.1728亿股，2017年为2.1547亿股[310] - 2017年1月1日报告的普通股股数为21,458,190股，股东权益总额为56,835美元；重述后普通股股数不变，股东权益总额为64,749美元[315] - 2017年12月31日普通股股数为21,708,190股，股东权益总额为50,727美元；2018年1月1日调整后普通股股数不变，股东权益总额为50,073美元[315] - 2018年12月31日普通股股数为21,787,728股，股东权益总额为24,258美元[315] - 2018年净亏损28,336美元，2017年净亏损11,609美元[317] - 2018年经营活动持续业务使用现金2,765美元，终止业务使用现金7,378美元，总计使用现金10,143美元；2017年持续业务使用现金10,000美元，终止业务使用现金4,404美元，总计使用现金14,404美元[317] - 2018年投资活动持续业务提供现金18,071美元，终止业务提供现金1,977美元，总计提供现金20,048美元；2017年持续业务使用现金3,291美元，终止业务提供现金23,392美元，总计提供现金20,101美元[317][318] - 2018年融资活动持续业务使用现金4,090美元，终止业务无现金变动，总计使用现金4,090美元；2017年持续业务提供现金2,172美元，终止业务无现金变动，总计提供现金2,172美元[318] - 2018年现金及现金等价物和受限现金持续业务增加11,216美元，2017年减少11,119美元[318] - 2018年折旧和摊销费用为6,711美元，2017年为5,390美元[317] - 2018年收到被投资公司股息780美元，2017年无此项收入[317] - 持续经营业务期初现金及现金等价物和受限现金2018年为20,362，2017年为31,481；期末为31,578和20,362[320] - 当年支付利息2018年为11,369，2017年为12,134；支付所得税2018年为381，2017年为37[320] - 2018年A类优先股转换为普通股金额为0，2017年为1,000；2018年已发行A类优先股应计股息为620，2017年为1,248[320] 固定到期投资相关 - 2018年12月31日，固定到期投资组合中到期不足一年的公允价值为544.5万美元，占比44.4%；1 - 5年的为523.3万美元，占比42.7%；5 - 10年的为21万美元，占比1.7%；10年以上的为137.2万美元，占比11.2%[278] - 2017年12月31日，固定到期投资组合中到期不足一年的公允价值为360.5万美元，占比24.8%；1 - 5年的为931万美元，占比64.0%；5 - 10年的为34.5万美元，占比2.4%；10年以上的为128.1万美元，占比8.8%[278] - 截至2018年12月31日，87.1%的固定到期投资（包括国库券、政府债券和公司债券）的合同期限为五年或更短[278] - 2018年12月31日，利率下降100个基点，固定到期投资估计公允价值为1243.6万美元，增加17.6万美元；利率不变时为1226万美元；利率上升100个基点时为1208.4万美元，减少17.6万美元[280] - 2017年12月31日，利率下降100个基点，固定到期投资估计公允价值为1484万美元，增加29.9万美元；利率不变时为1454.1万美元；利率上升100个基点时为1424.2万美元，减少29.9万美元[280] - 截至2018年12月31日，LIBOR每增加100个基点，公司年度利息费用将增加约90万美元[282] - 2018年12月31日，固定到期投资约99.0%的投资评级为“A”或更高[2