公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司总资产分别为3.27359655亿美元和3.21202812亿美元，增长1.92%[12] - 同期，总负债分别为2.3804623亿美元和2.32981231亿美元，增长2.17%[12] - 股东权益分别为0.89313425亿美元和0.88221581亿美元，增长1.24%[12] - 2020年第三季度和前九个月净保费收入分别为2752.1081万美元和8109.9387万美元，较2019年同期的3422.001万美元和9501.7178万美元有所下降[15] - 2020年前九个月净投资收益为477.1936万美元，较2019年同期的520.0034万美元下降8.23%[15] - 2020年前九个月投资净亏损为163.8674万美元，而2019年同期为净收益371.218万美元[15] - 2020年前九个月总营收为9576.5408万美元，较2019年同期的1.07911279亿美元下降11.26%[15] - 2020年前九个月总费用为9920.8855万美元，较2019年同期的1.17330502亿美元下降15.45%[15] - 2020年前九个月净亏损为206.3869万美元，较2019年同期的742.0972万美元有所收窄[15] - 2020年前九个月综合收益为218.4676万美元，而2019年同期为亏损9.4943万美元[17] - 2020年前9个月净亏损206.3869万美元，2019年同期为742.0972万美元[22] - 2020年前9个月经营活动净现金流为 - 946.5006万美元，2019年同期为1953.7965万美元[22] - 2020年前9个月投资活动净现金流为392.7739万美元，2019年同期为 - 1208.5316万美元[22] - 2020年前9个月融资活动净现金流为 - 246.6115万美元，2019年同期为 - 295.2002万美元[22] - 2020年前9个月现金及现金等价物减少800.3382万美元，2019年同期增加450.0647万美元[22] - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物期末余额为2438.8103万美元，2019年末为2563.9050万美元[22] 普通股相关数据变化 - 2019年7月1日普通股股数为11,802,087股，金额为118,020美元，留存收益为18,531,657美元，股东权益总额为87,669,762美元[19] - 2019年第三季度基于股票的薪酬为407,714美元，净亏损为1,725,162美元，未实现收益为1,082,669美元[19] - 2019年9月30日普通股股数为11,811,011股，金额为118,110美元，留存收益为16,168,568美元，股东权益总额为86,771,618美元[19] - 2020年7月1日普通股股数为11,866,254股，金额为118,662美元，留存收益为14,973,684美元，股东权益总额为89,621,478美元[19] - 2020年第三季度基于股票的薪酬为430,896美元，净亏损为1,227,856美元，未实现收益为925,492美元[19] - 2020年9月30日普通股股数为11,871,307股，金额为118,713美元，留存收益为13,318,838美元，股东权益总额为89,313,425美元[19] - 2019年1月1日普通股股数为11,775,148股，金额为117,751美元，留存收益为26,380,816美元，股东权益总额为88,665,642美元[21] - 2019年前九个月基于股票的薪酬为1,116,921美元，净亏损为7,420,972美元，未实现收益为7,326,029美元[21] - 2020年1月1日普通股股数为11,824,889股，金额为118,248美元，留存收益为16,913,097美元，股东权益总额为88,221,581美元[21] - 2020年前九个月基于股票的薪酬为1,373,283美元，净亏损为2,063,869美元，未实现收益为4,248,545美元[21] KICO业务线数据关键指标变化 - 2020年3个月和9个月，KICO 80.6%和79.9%的直接保费收入来自纽约保单[24] - 2020年第三季度和前九个月，KICO 80.6%和79.9%的直接保费收入来自纽约保单[137] 会计准则影响评估 - ASU 2016 - 13将于2023年1月1日对公司生效，公司正在评估其影响[30] - ASU 2019 - 12对2020年12月15日之后开始的财年有效，公司正在评估其影响[31] 投资资产数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，可供出售固定到期证券的摊销成本为16.2202355亿美元，估计公允价值为16.8236181亿美元[34][35] - 截至2020年9月30日，可供出售固定到期证券的摊销成本为14.5126859亿美元，估计公允价值为15.6538589亿美元[35] - 截至2020年9月30日，权益证券成本为3.0300839亿美元，估计公允价值为2.9623267亿美元；截至2019年12月31日，成本为2.2624668亿美元，估计公允价值为2.4661382亿美元[36] - 截至2020年9月30日，其他投资成本为199.9381万美元，估计公允价值为282.9078万美元；截至2019年12月31日，成本为199.9381万美元，估计公允价值为258.4913万美元[37] - 截至2020年9月30日，持有至到期固定到期证券的成本或摊销成本为736.9608万美元，估计公允价值为789.9304万美元；截至2019年12月31日，成本或摊销成本为382.5952万美元，估计公允价值为412.4767万美元[38][40][41] - 2020年第三季度，公司净投资收入为149.4086万美元，2019年同期为185.6553万美元；2020年前九个月，净投资收入为477.1936万美元，2019年同期为520.0034万美元[42] - 2020年前九个月，持有至到期固定到期证券的出售和赎回所得款项为50万美元，2019年同期为40万美元[42] - 2020年前九个月，可供出售固定到期证券的出售或到期所得款项为2966.6158万美元，2019年同期为983.5464万美元[43] - 2020年前九个月，权益证券的出售所得款项为810.3697万美元，2019年同期为294.1492万美元[44] - 2020年第三季度，固定到期证券实现净收益60.6969万美元，2019年同期为 - 46.841万美元；2020年前九个月，实现净收益56.0696万美元，2019年同期为 - 81.637万美元[46] - 投资净收益（损失）方面，2020年为2107876美元，此前为998162美元，曾有损失1638674美元，另有3712180美元[47] - 2020年9月30日和2019年12月31日，分别有19和39只固定到期证券产生未实现损失，但均不构成其他非暂时性减值[49] - 2020年9月30日，公司持有的有未实现损失的可供出售固定到期证券，总计公允价值9545853美元，未实现损失187398美元[51] - 2019年12月31日，公司持有的有未实现损失的可供出售固定到期证券，总计公允价值27496225美元，未实现损失386718美元[52] - 2020年9月30日，公司投资按公允价值计量，总计186161856美元，其中一级153812058美元，二级32349798美元[53] - 2019年12月31日，公司投资按公允价值计量，总计192897563美元，其中一级154733254美元，二级38164309美元[53][54] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司对一只对冲基金的投资分别为2829078美元和2584913美元[54] - 2020年9月30日，公司长期债务（2022年到期高级票据）公允价值27279652美元，属二级[55] - 2019年12月31日，公司长期债务（2022年到期高级票据）公允价值27313994美元，属二级[55] - 权益证券未实现总收益方面，有1223779美元、916496美元、3196260美元等数据[47] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司持有至到期的固定到期证券账面价值分别为7369608美元和3825952美元，公允价值分别为7899304美元和4124767美元[56] 保费收入相关数据关键指标变化 - 2020年前九个月，公司保费收入为81099387美元，2019年同期为95017178美元[57][59] - 2020年第三季度，公司保费收入为27521081美元，2019年同期为34220010美元[59] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司预收保费余额分别为4919256美元和3191512美元[59] 损失和损失调整费用相关数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，公司未付损失和损失调整费用准备金期末余额分别为84979024美元和77409423美元[61] - 2020年前九个月和2019年前九个月，公司再保险合同下的已发生损失和损失调整费用净额分别为23826986美元和8849440美元[61] - 2020年前九个月和2019年前九个月，公司上一年度已发生损失和损失调整费用发展分别为有利的279727美元和不利的11186029美元[62] - 公司估计损失准备金的方法包括已付损失发展法、已发生损失发展法、已付Bornhuetter - Ferguson法等[64][65][66] - 影响损失准备金估计的三个关键假设是BF方法中当前事故年的损失率估计、损失发展方法中使用的损失发展因子选择以及频率/严重性方法中使用的损失严重性假设[71] - 公司未发现任何已出现或会导致未来不利发展且未在设定当前准备金水平时考虑的索赔趋势[72] - 截至2020年9月30日，各事故年累计报告索赔总额为312,185美元[75] - 截至2020年9月30日，各事故年累计支付损失和分配损失调整费用净额总计254,757千美元[76] - 各事故年未支付损失和分配损失调整费用的净负债为57,428千美元，2011年前所有未偿负债净额为98千美元，损失和分配损失调整费用负债净额为57,526千美元[76] - 截至2020年9月30日，损失和损失调整费用负债净额为57,626千美元，未支付损失的总再保险可收回金额为24,805千美元，未分配损失调整费用为2,648千美元，损失和LAE准备金的总毛负债为85,079千美元[78] 再保险业务相关数据关键指标变化 - 2019年12月15日至2020年12月31日个人险业务的成数分保条约分出比例为25%，2018年7月1日至2019年6月30日为10%[80] - 2020年7月1日至12月31日，个人险业务初始100万美元损失的风险自留额为75万美元[80] - 2020年7月1日至12月31日，每次事故受成数分保再保险覆盖的损失为100万美元，总再保险覆盖每次事故为825万美元[80] - 2020年7月1日至12月31日，个人险业务巨灾再保险初始损失受成数分保条约影响为750万美元，每次巨灾事故风险自留额为812.5万美元[80] - 2020年7月1日至12月31日，巨灾损失在成数分保覆盖之上的保障金额为4.75亿美元，有恢复保费保护[80] - 2019年7月1日起，2017/2019条约和商业伞式条约到期不续约，2020年7月1日起公司签订新的超额损失和巨灾再保险条约[80] - 2018 - 2020年不同时间生效的巨灾再保险恢复保费保护金额分别为2.1亿美元、2.925亿美元和7000万美元[82] - 个人伞式再保险业务中，2018 - 2021年第一档100万美元保额分出比例均为9