资产与权益概况 - 公司拥有约880万英亩矿产和特许权权益及约460万英亩超额特许权权益，其中约60%位于二叠纪盆地、中陆和巴肯/威利斯顿盆地[91] - 截至2020年3月31日，公司权益覆盖约94,827口总井数，其中二叠纪盆地有40,416口[92] - 截至2020年3月31日，公司权益资产上有882口已钻未完井和476个已获许可井位[94] 产量与产品结构 - 2020年第一季度平均日产量为13,358桶油当量（6:1换算）和7,891桶油当量（20:1换算）[92] - 截至2020年3月31日，Springbok收购的资产日产量为2,586桶油当量（6:1），其中天然气占56%，原油占34%，NGL占10%[94] - 2020年第一季度公司产量中，天然气占比58% (6:1转换比)[104] - 2020年第一季度总产量为1,215,562桶油当量，日均产量为13,358桶油当量，同比增长34.6%[130][132] - Phillips Acquisition为2020年第一季度收入增长贡献约360万美元，并贡献了150,557桶油当量的产量[131][133] 收入与利润 - 2020年第一季度公司收入中，石油销售占58%，天然气销售占32%，NGL销售占9%[115] - 2020年第一季度总营收为3595万美元，其中油气及NGL收入为2559万美元，商品衍生工具净收益为1013万美元[130] - 2020年第一季度净亏损为5978万美元，归属于普通单位的净亏损为3930万美元[130] - 2020年第一季度公司净亏损为5978.44万美元，调整后EBITDA为1881.65万美元[121] - 2020年第一季度归属于Kimbell Royalty Partners, LP的调整后EBITDA为1175.67万美元[121] 成本与费用 - 2020年第一季度折旧与折耗费用为1327万美元，同比增长29.2%[130][137] - 2020年第一季度一般及行政费用为652万美元，同比增长22.3%[130][142] - 2020年第一季度油气资产减值损失为7090万美元，而2019年同期为280万美元[127][140] 商品价格与市场环境 - 2020年第一季度平均油价为每桶45.54美元，较2019年同期的54.82美元下降[110] - 2020年第一季度平均天然气价格为每MMBtu 1.90美元，较2019年同期的2.92美元下降[110] - 2020年第一季度平均实现油价为每桶45.25美元，同比下降11.1%；天然气为每千立方英尺1.93美元，同比下降28.0%[134] - 截至2020年3月31日，美国旋转钻机数量为728台，较2019年同期的1006台下降27.6%[111] - 截至2020年5月1日，公司拥有权益的28个州的活跃钻机数进一步降至404台[112] - 截至2020年4月17日，公司地块（含Springbok收购资产）上的活跃钻机数为70台[112] - 公司面临的主要市场风险是原油、天然气和NGL产品的价格波动，COVID-19和OPEC决策预计将使未来商品价格更加波动[166] 收购与资产整合 - 公司于2020年4月17日完成Springbok收购，总对价包括9500万美元现金及发行2,224,358个普通单位和2,497,134个OpCo普通单位[93] - Springbok Acquisition通过担保循环信贷额度借款9500万美元及发行普通单位等方式组合融资[149] 融资与资本活动 - 公司于2020年1月完成500万个普通单位的公开发行，净筹资约7360万美元，用于偿还约7000万美元循环信贷[95] - 公司于2020年2月12日赎回55,000个A类优先单位，总赎回价格约6110万美元[96] - 公司担保循环信贷额度总额承诺为2.25亿美元，借款基础为3亿美元，可增至最高5亿美元，截至2020年5月1日未偿余额为1.867亿美元[144] - 截至2020年3月31日，担保循环信贷额度下未偿借款为1.012亿美元，可用额度为1.238亿美元[161] - 截至2020年3月31日，公司有担保循环信贷安排下的未偿还借款总额为1.012亿美元[172] 现金流 - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为2078.76万美元，同比增长约500万美元[154][155] - 2020年第一季度投资活动使用的现金流量净额为1117.66万美元，同比增加约1030万美元[154][156] - 2020年第一季度融资活动使用的现金流量净额为933.43万美元，同比减少约790万美元[154][157] 分配与股息 - 公司于2020年5月6日支付了截至2020年3月31日季度的A类优先单位现金分配约100万美元[97] - 董事会宣布2020年第一季度普通单位季度现金分配为每单位0.17美元，于2020年5月11日支付[99] - 公司于2020年5月6日支付了截至2020年3月31日季度的A系列优先单位季度现金分配约100万美元[150] - 公司于2020年4月24日宣布截至2020年3月31日季度普通单位季度现金分配为每单位0.17美元，于2020年5月11日支付[152] 风险管理与衍生品 - 公司使用商品衍生品合约（固定价格互换）来管理油价和天然气价格波动风险[167] - 原油衍生品合约基于合同期日历月的平均日价格结算，天然气衍生品合约基于合同期首月期货合约的最后一日结算价结算[168] - 衍生品合约未指定为会计对冲，其公允价值变动计入当期损益，可能显著影响当期盈利[169] - 衍生品合约存在交易对手信用风险，截至2020年3月31日，公司仅有一个衍生品交易对手，该对手也是其信贷安排的贷款人之一[170] - 利率每上升1%，公司约1.012亿美元的债务将导致年度利息支出增加约100万美元[172] - 利率每上升1%，假设债务全年保持不变，公司年度利息支出将增加约100万美元[172] - 公司目前未进行任何利率对冲[172] 运营与业务风险 - 2020年4月，因运营商通知，位于Eagle Ford页岩的资产产量被关闭/削减，相关产量约占公司2020年第一季度总产量的1%[105] - 公司作为矿产和特许权权益所有者，无法控制基础资产的油气产量或销售方式，但认为失去任何单一购买方不会对运营结果产生重大不利影响[171] 会计政策与资产减值 - 截至2019年12月31日，已探明未开发储量约占公司总探明储量的6.1%，公司决定未来不再确认此类储量[127][140] - 公司预计由于全成本上限测试中使用的价格下降，将在2020年第二季度对油气资产进行进一步的减值[128] 信贷与债务管理 - 2020年第一季度，公司董事会将50%的可分配现金及部分其他现金储备用于偿还担保循环信贷额度下的1500万美元借款[147]