FORT WORTH, Texas, Jan. 17, 2025 /PRNewswire/ -- Kimbell Royalty Partners, LP (NYSE: KRP) ("Kimbell" or the "Company"), a leading owner of oil and gas mineral and royalty interests in over 17 million gross acres in 28 states, today announced that it has closed the previously announced purchase of mineral and royalty interests (the "Acquired Assets") held by a private seller in a cash transaction valued at approximately $230 million, subject to post-closing adjustments (the "Acquisition").  The purchase pric ...

FORT WORTH, Texas, Jan. 7, 2025 /PRNewswire/ -- Kimbell Royalty Partners, LP (NYSE: KRP) ("Kimbell") today announced the pricing of its upsized public offering of 10,000,000 common units representing limited partner interests, at a public offering price of $14.90 per common unit. The total gross proceeds of the offering, before underwriters' discounts and estimated offering expenses, will be approximately $149.0 million. Kimbell has granted the underwriters an option to purchase up to 1,500,000 additional c ...

Oil and natural gas royalty interests located under the prolific Mabee Ranch in the Core of the Midland Basin on over 68,000 gross acres HIGHLIGHTS Expected to be immediately accretive to distributable cash flow per unit, with estimated acceleration of accretion over the next 5 years Targeted oil and natural gas mineral and royalty interests located under the prolific Mabee Ranch in the core of the Midland Basin, with approximately 875 gross producing wells on over 68,000 gross acres World-class E&P operat ...

FORT WORTH, Texas, Dec. 19, 2024 /PRNewswire/ -- Kimbell Royalty Partners, LP (NYSE: KRP) ("Kimbell"), a leading owner of oil and natural gas mineral and royalty interests in more than 129,000 gross wells across 28 states, today announced that it will release its fourth quarter 2024 financial results on Thursday, February 27, 2025, before the market opens. Kimbell will also declare its fourth quarter 2024 distribution concurrent with this release. In conjunction with the earnings release, Kimbell has schedu ...

Some things in life come free—advice being one of them. But how valuable is advice that comes without accountability? Whether it’s a casual suggestion on investments or a general tip on financial planning, free advice often lacks the depthHigh Dividend Opportunities, #1 On Seeking AlphaHDO is the largest and most exciting community of income investors and retirees with over +8000 members. We are looking for more members to join our lively group! Our Income Method generates strong returns, regardless of mark ...

公司资产权益相关 - 2024年9月30日公司拥有约1220万总英亩的矿产和特许权权益以及约470万总英亩的超特许权权益其中约54%位于二叠纪盆地和中部大陆[116] - 2024年9月30日公司在各盆地拥有不同数量的总英亩数净英亩数平均日产量和油井数量[117] - 2024年9月30日公司在各盆地拥有不同数量的已钻探但未完成油井和许可地点[118] 股息相关 - 2024年11月7日公司董事会宣布向普通股东每股派发现金股息0.41美元将于11月25日支付[119] - 2024年9月30日当季公司将向A系列优先股股东支付约490万美元股息支付时间在11月7日后普通股息支付前[120] 钻机数量相关 - 2024年9月30日与2023年9月30日相比美国贝克休斯旋转钻机数量从600台减少5.5%至567台[127] - 2024年9月30日二叠纪盆地活跃钻机数量为47台2023年为56台[128] 能源价格相关 - 2024年石油价格九个月最高为87.69美元最低为66.73美元天然气价格最高为13.20美元最低为1.25美元[123] - 2024年三季度石油平均日价格为76.43美元天然气为2.11美元[125] 全球冲突影响相关 - 全球冲突未对公司运营或财务报表产生重大影响但公司将持续关注[121] 公司营收结构相关 - 公司2024年前三季度石油收入占比分别为73%、71%、73%，天然气收入占比分别为15%、18%、17%，NGL收入占比分别为12%、9%、12%[130] 公司财务数据（特定时期对比）相关 - 2024年第三季度公司净收入为25805447美元，2023年9月30日为18481038美元[136] - 2024年前三季度公司调整后EBITDA分别为63122605美元、55773677美元、203056573美元，2023年9月30日为143065989美元[136] - 2024年第三季度公司可用于普通股分配的现金为44228532美元，2023年9月30日为38078933美元[136] - 2024年前三季度公司经营活动提供的净现金分别为62416630美元、36386578美元、194344819美元，2023年9月30日为114958713美元[139] 调整后EBITDA定义相关 - 公司将调整后EBITDA定义为净收入（亏损）扣除折旧和折耗费用、利息费用、所得税、石油和天然气资产减值、非现金单位补偿、债务清偿损失、衍生工具的未实现损益以及VIE的运营影响[132] 衍生协议相关 - 公司已签订石油和天然气商品衍生协议，有效期至2026年9月[130] 公司增长战略相关 - 收购是公司增长战略的重要组成部分，公司期望从第三方、赞助商附属公司和出资方收购矿产和特许权权益[140] 石油和天然气资产减值相关 - 2024年1 - 9月石油和天然气资产减值600万美元[145] 营收（特定时期对比）相关 - 2024年9月30日止三个月石油天然气和NGL营收7106.9593万美元较2023年同期增加190万美元[148] - 2024年前九个月石油天然气和液化天然气收入为2.355亿美元较2023年同期增长5190万美元[160] 产量（特定时期对比）相关 - 2024年9月30日止三个月产量为2193876桶油当量较2023年同期增加374419桶油当量[150] - 2024年前九个月产量为6886189桶油当量较2023年同期增长1835159桶油当量[161] 租赁奖金和其他收入（特定时期对比）相关 - 2024年9月30日止三个月租赁奖金和其他收入320万美元较2023年同期增加70万美元[152] - 2024年前九个月租赁奖金及其他收入为430万美元较2023年同期减少70万美元[163] 商品衍生工具收益相关 - 2024年9月30日止三个月商品衍生工具收益为955.319万美元[147] 生产和从价税（特定时期对比）相关 - 2024年9月30日止三个月生产和从价税430万美元较2023年同期减少70万美元[154] - 2024年前九个月生产及从价税为1650万美元较2023年同期增长180万美元[166] 折旧和折耗费用（特定时期对比）相关 - 2024年9月30日止三个月折旧和折耗费用3220万美元较2023年同期增加910万美元[155] - 2024年前九个月折旧及损耗开支为1.033亿美元较2023年同期增长4300万美元[167] 运营收入相关 - 2024年9月30日止三个月运营收入3420.432万美元[147] 净收入（特定时期）相关 - 2024年9月30日止三个月净收入1737.5301万美元[147] - 2024年9月30日止九个月总营收2.42592275亿美元[147] 损耗率（特定时期对比）相关 - 2024年第三季度平均每桶损耗率为14.61美元较2023年同期增长1.99美元[156] 营销及其他扣除额（特定时期对比）相关 - 2024年第三季度营销及其他扣除额为360万美元较2023年同期增长10万美元[157] 一般及行政开支（特定时期对比）相关 - 2024年第三季度一般及行政开支为950万美元较2023年同期减少90万美元[158] - 2024年前九个月一般及行政开支为2920万美元较2023年同期增长260万美元[171] 经营活动现金流量（特定时期对比）相关 - 2024年前九个月经营活动提供的现金流量为1.943亿美元较2023年同期增长7930万美元[181] 融资活动现金流量（特定时期对比）相关 - 2024年前九个月融资活动使用的现金流量为1.905亿美元2023年前九个月融资活动提供的现金流量为1.457亿美元[183] 融资活动现金用途相关 - 2024年前九个月融资活动使用的现金主要包括向普通单位、运营公司普通单位、A系列优先股单位和B类单位持有者支付的1.431亿美元分配金[183] - 2023年前九个月融资活动提供的现金流量包括A系列优先股发行的3.14亿美元净收益[184] 信贷协议相关 - 2023年6月13日签订的经修订和重述的信贷协议提供最高7.5亿美元的高级有担保基于储备的循环信贷额度初始借款基础为4亿美元[186] - 2023年12月8日签订的第二修正案将借款基础和总承诺金额从4亿美元增加到5.5亿美元[188] 税务相关 - 公司估计2024年部分季度分配将构成对单位持有者普通单位税基的非应税削减[189] - 公司目前认为构成美国联邦所得税股息的部分将被视为合格股息税率为0%、15%或20%[189] 未偿借款相关 - 截至2024年9月30日公司在有担保循环信贷安排下的未偿借款总额为2.522亿美元[200] 利率影响相关 - 利率上升1%可能导致公司每年利息支出增加约250万美元[200] 通货膨胀影响相关 - 2023年1月1日至2024年9月30日期间美国通货膨胀未对公司运营结果产生重大影响[201]

业绩总结 - Kimbell在2024年第三季度生成了7110万美元的油、天然气和天然气液体收入[6] - 第三季度调整后EBITDA为6310万美元，年化现金分配收益率为10.3%[6][7] - Kimbell的净收入约为2580万美元，归属于普通单位的净收入约为1740万美元[6] - 第三季度的平均日生产量为23846 Boe/d，接近管理层指导的24000 Boe/d中点[6] - Kimbell自2017年首次公开募股以来，完成了超过18亿美元的并购交易，日均生产量增长了约8倍[4][8] 用户数据 - Kimbell在美国拥有超过129,000口总井，覆盖约1700万英亩的土地[4] - Kimbell的石油生产占净生产的32%至36%，天然气生产占48%至52%[10] - Kimbell的年均日生产量自首次公开募股以来增长约8倍，2023年日均生产量为19.8 Boe/d[9] - Kimbell截至2024年9月30日的总DUC（未完工井）为831口，净DUC为5.13口，超过维持平稳生产所需的5.8口净井[30] 财务状况 - Kimbell的净债务与过去12个月调整后EBITDA的比率为0.8倍[6][7] - Kimbell的总债务为2,075,285,423美元，现金及现金等价物为252,159,776美元[7] - Kimbell的市场资本超过$15亿，债务占企业价值的比例低于15%[21] - Kimbell的分配收益率为10.3%，是美国REIT指数约3.7%的2.8倍[67] 未来展望 - 2024年预计现金分配收益率在$2.50至$2.70之间，假设75%的分配比率[18] - Kimbell的可持续商业模式预计在未来16年内仍有足够的钻井位置[40] - Kimbell的现金分配增长在2024年预计为$1.60至$2.40/boe[10] 资产与市场扩张 - Kimbell的总潜在上升位置为12,417个毛位置，79.09个净位置[25] - Kimbell的主要资产组合中，约85%为主要财产，管理层估计次要财产可能增加最多15%的净库存[25] - Kimbell的主要油田包括Permian（5216口）、Eagle Ford（1577口）和Mid-Con（2440口），总产量为12417口[29] 负面信息 - Kimbell在2023年年末的储量报告中未记录任何未开发储量[84] - Kimbell的五年平均PDP衰减率为14%[25] 收购策略 - Kimbell的收购策略包括从现有赞助商处获取具有相似生产和储量特征的资产[80] - Kimbell的矿产权益在破产法下享有额外保护，矿产权益所有者可获得约15-25%的生产收入[75]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度石油天然气和液化天然气营收总计7110万美元 [11] - 第三季度一般及行政费用为950万美元，其中现金一般及行政费用为560万美元，即每桶油当量2.57美元，净收入约为2580万美元，归属于普通单位的净收入约为1740万美元，即每股0.22美元 [12] - 第三季度综合调整后息税折旧摊销前利润为6310万美元 [13] - 截至2024年9月30日，公司有未偿还债务约2.522亿美元，净债务与过去12个月综合调整后息税折旧摊销前利润之比约为0.8倍，未动用信贷额度约2.978亿美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度公司日产油量为23846桶油当量，本季度末公司土地上有90台钻机在积极钻探，约占美国本土所有陆地钻机市场份额的16% [11] - 净未完井数（DUCs）环比增长34%，达到5.1个净未完井数，为公司历史第二高水平，主要由二叠纪盆地带动 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度公司在其土地上钻探的钻机数量为90台，占美国本土48州陆地钻机总数的16%市场份额 [7][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2025年5月赎回至少一半的阿波罗优先股，以优化成本节约并保持保守的杠杆率和流动性 [16] - 公司正在考虑并购机会，最具吸引力的盆地仍然是二叠纪盆地，同时也开始关注阿巴拉契亚盆地的机会，公司倾向于进行大型并购，认为小型并购竞争激烈且不利于平衡财务状况 [24][25][26] - 公司本季度租赁活动的主要驱动力在中部大陆，新的切罗基页岩项目是其中一部分 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对金贝尔的未来及其在未来几年为股东创造价值的能力非常乐观，鉴于公司土地上积极钻探的钻机数量，特别是在二叠纪盆地，公司对2024年持续强劲发展的前景充满信心，公司相信其在美国主要盆地的多元化优质特许权资产组合将继续为股东创造价值 [8][17] - 公司认为净未完井数（DUCs）的增加令人鼓舞，特别是与特拉华盆地的活动有关，其中洛文县是未完井数增加的主要驱动力，这些油井的成果将在第四季度开始显现，公司对近期到中期的生产前景感到乐观 [21] 其他重要信息 - 公司宣布第三季度每股普通股现金分红0.41美元，预计约100%的分红将被视为资本回报，无需缴纳股息税，这一金额相当于可分配现金的75%，其余25%将用于偿还部分未偿还借款 [14] 问答环节所有的提问和回答 问题: 为什么选择在2025年5月赎回部分优先股而不是本季度 - 经过更精确的计算，在5月赎回比现在更具成本效益，可以节省几百万美元，当然如果油气市场发生疯狂变化，可能会重新考虑赎回时间，但目前这是计划 [18] 问题: 从建模的角度来看，是否可以假设赎回大约一半 - 是的，但如果油气市场发生不可预见的事件，可能会重新考虑 [19] 问题: 如何理解净未完井数（DUCs）增加而净许可证减少的情况，这是否是未来活动的一种可见性 - 未完井数比许可证更有价值，看到从许可证到未完井数的转换是好事，最近未完井数的增加令人鼓舞，特别是在特拉华盆地的活动方面，洛文县是未完井数增加的主要驱动力，许可证活动可能会回升，但很难预测，目前对近期到中期的生产前景感到乐观 [21] 问题: 公司在哪些盆地看到最多的并购机会，是否仍在寻找大面积的土地，选举后并购是否会增加 - 公司关注美国本土48州的所有盆地，二叠纪盆地仍然是最具吸引力的，但有时价格过高，阿巴拉契亚盆地的机会开始增加，公司倾向于进行大型并购，因为小型并购会使杠杆率上升且竞争更激烈，从平衡财务状况和竞争动态来看，目前不认为增加微观层面的整合工作有好处 [24][25][26] 问题: 本季度租赁奖金增加是否是因为运营商已经用完了一级土地，这种情况是否会回到正常水平还是会继续发展 - 本季度租赁活动的主要驱动力在中部大陆，新的切罗基页岩项目是其中一部分，随着时间的推移，二级土地可能会更有意义，后续季度是否会继续增加将拭目以待 [27] 问题: 洛文县的高净收入权益（NRI）油井是否会在第四季度上线并在2025年初开始产生影响 - 这些油井实际上已经在生产，预计将在第四季度开始收到生产和现金流，目前的结果非常令人鼓舞 [28]

Kimbell Royalty (KRP) came out with quarterly earnings of $0.22 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.21 per share. This compares to earnings of $0.19 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 4.76%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.24 per share when it actually produced earnings of $0.11, delivering a surprise of -54.17%.Over the last four quarters, the company h ...

Q3 2024财务数据 - Q3 2024运行率日产量为23846桶油当量/日[1][2] - Q3 2024石油、天然气和液化天然气收入为7110万美元[2] - Q3 2024净收入约为2580万美元，归属于普通单位的净收入约为1740万美元[2] - Q3 2024综合调整后息税折旧摊销前利润为6310万美元[2] - 2024年9月30日油、天然气和NGL收入为71,069,000美元2023年同期为69,238,000美元[20] - 2024年9月30日总营收为83,785,000美元2023年同期为67,204,000美元[20] - 2024年9月30日净收入为25,805,000美元2023年同期为18,481,000美元[20] - 2024年9月30日归属于Kimbell Royalty Partners, LP普通股单位的净收入为17,375,000美元2023年同期为13,580,000美元[20] - 2024年9月30日基本每股收益为0.22美元2023年同期为0.20美元[20] - 2024年9月30日稀释每股收益为0.22美元2023年同期为0.19美元[20] - 2024年加权平均普通股流通股数为78,977,450股2023年为68,540,786股[20] - 2024年稀释加权平均普通股流通股数为116,414,205股2023年为94,969,077股[20] - 2024年9月30日止三个月的净收入为25805000美元[24] - 2024年9月30日止三个月的综合EBITDA为66359000美元[24] - 2024年9月30日止三个月调整后的EBITDA为63123000美元[24] - 2024年9月30日可用于分配的现金为44228000美元[24] - 2024年9月30日的流通普通股单位为80969651个[24] - 2024年9月30日每股可用于分配的现金为0.55美元[24] - 2024年第三季度宣布的分配为每股0.41美元[24] - 2023年9月30日止三个月的净收入为18481000美元[25] - 2023年9月30日止三个月的综合EBITDA为48350000美元[25] - 2023年9月30日止三个月调整后的EBITDA为55774000美元[25] 公司资产情况 - 截至2024年9月30日，主要资产有7.84个净未完井数和净许可位置，相比维持产量平稳所需的约5.8口井[2] - 净未完井数季度环比增长34%至5.1个[3] 公司运营情况 - 截至2024年9月30日，有90个活跃钻机，占美国陆地钻机数量的16%市场份额[2] 公司债务情况 - 净债务与过去12个月综合调整后息税折旧摊销前利润之比为0.8倍[2] 公司分红情况 - 宣布Q3 2024每普通股现金分配0.41美元，派息率为可分配现金的75%[2] 公司现金流情况 - 2024年经营活动提供的净现金为62,417,000美元2023年为36,387,000美元[23] - 2024年可用于分配给普通股单位的现金为44,228,000美元2023年为38,079,000美元[23] 公司财务指引情况 - 公司确认2024年财务和运营指引范围[3]