财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2020年第二季度总营收为1280万美元，较2019年同期的3194万美元大幅下降[146] - 2020年第二季度油气及NGL收入为1678万美元，较2019年同期的2791万美元下降1110万美元[147] - 2020年上半年油气及NGL收入为4240万美元，较2019年同期的5070万美元下降830万美元[161] - 2020年第二季度公司净亏损为7679万美元，经调整后的归属于Kimbell Royalty Partners, LP的EBITDA为741万美元[131] - 2020年上半年公司净亏损为1.3657亿美元，经调整后的归属于Kimbell Royalty Partners, LP的EBITDA为1917万美元[131] - 2020年第二季度归属于普通单位的净亏损为4802.8651万美元，基本每股亏损为1.39美元[76] - 2020年上半年归属于普通单位的净亏损为8732.9685万美元，基本每股亏损为2.68美元[76] - 2020年第二季度归属于普通单位的净亏损为4803万美元[146] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2020年第二季度平均折耗率为每桶9.48美元，较2019年同期的11.45美元下降1.97美元[155] - 2020年第二季度营销及其他扣减为200万美元，较2019年同期的170万美元增加30万美元[158] - 2020年第二季度一般及行政费用为690万美元，较2019年同期的620万美元增加70万美元[159] - 2020年第二季度利息费用为170万美元，2019年同期为140万美元，加权平均利率从4.71%降至3.18%[160] - 2020年上半年将4860万美元未评估资产转入全成本池并计提减值[51] 资产减值与公允价值变动 - 2020年第二季度油气资产减值损失为6550万美元，上半年为1.365亿美元[140] - 2020年上半年油气资产减值损失为1.365亿美元，其中第一季度和第二季度分别为0.655亿美元和0.701亿美元[52][53] - 2019年第二季度油气资产减值损失为2810万美元，上半年为3090万美元[141] - 2020年第二季度油气资产减值费用为6550万美元，2019年同期为2810万美元[157] - 2020年上半年油气资产减值费用为1.365亿美元，2019年同期为3090万美元[172] - 截至2020年6月30日，商品衍生品工具公允价值为2,881,223美元，而2019年同期为1,665,887美元[41] - 2020年第二季度，商品衍生品工具亏损为4,040,972美元，而2019年同期为收益2,733,582美元[41] - 2020年上半年，商品衍生品工具收益为6,091,641美元，而2019年同期为亏损2,236,208美元[41] - 2020年第二季度商品衍生工具净亏损为404万美元，而2019年同期为净收益273万美元[146] 产量与价格表现 - 2020年第二季度，公司总日均产量为14,254桶油当量/天（6:1换算）和8,438桶油当量/天（20:1换算）[99] - 2020年第二季度产量为126.1万桶油当量，同比增加18.6万桶油当量[148] - 产量增长主要归因于Springbok Acquisition，贡献了17.1万桶油当量[149] - 2020年上半年产量为2,476,181桶油当量，较2019年同期的1,977,282桶油当量增加498,899桶油当量[162] - 2020年第二季度，石油平均价格为每桶27.96美元，较2019年同期的每桶59.88美元大幅下降；天然气平均价格为每MMBtu 1.70美元，低于2019年同期的2.57美元[119] - 2020年第二季度平均实现油价为每桶25.40美元，同比下降55.9%[150] - 2020年第二季度平均实现天然气价为每千立方英尺1.43美元，同比下降41.4%[150] - 2020年上半年平均实现油价为每桶34.90美元，同比下降36.0%或19.61美元；天然气为每千立方英尺1.67美元，同比下降34.5%或0.88美元[163] - 2020年第二季度，公司约37%的收入和58%的产量（6:1换算）来自天然气[113] 业务运营与资产状况 - 截至2020年6月30日，公司拥有约900万总英亩的矿产和特许权权益，以及约460万总英亩的附加特许权权益，其中约60%位于二叠纪盆地、中陆地区和巴肯/威利斯顿盆地[98] - 公司矿产和特许权权益覆盖28个州，涉及超过96,000口总井数，其中二叠纪盆地超过40,000口井[98] - 二叠纪盆地的日均产量最高，为2,573桶油当量/天（6:1换算），拥有40,641口井[99] - 截至2020年6月30日，公司权益下的已钻未完井（DUCs）总数为806口，已获许可位置总数为611个[101] - 截至2020年6月30日，已探明油气资产为906,256,358美元，未评估资产为242,656,886美元，累计折旧、折耗和减值后总资产为658,382,503美元[49] - 截至2020年6月30日，已探明未开发储量约占2019年底总探明储量的6.1%[52] - 截至2020年6月30日，加权平均剩余租赁年限为8.84年，加权平均折现率为6.75%[54][55] - 截至2020年6月30日，未来最低租赁付款总额为439.3718万美元，现值为326.1053万美元[58] 收购与投资活动 - 2020年4月17日，公司完成了对Springbok的收购，总对价包括约9500万美元现金、2,224,358个普通单位及2,497,134个OpCo普通单位[102] - Springbok Acquisition的现金对价约为9500万美元，发行2,224,358个普通单位和2,497,134个OpCo普通单位及等量B类单位[35] - 公司为Springbok Acquisition支付约9500万美元现金对价，并发行2,224,358个普通单位和2,497,134个OpCo普通单位及等额B类单位[181] - Springbok Acquisition的资产包括2,160净矿区英亩，覆盖Delaware Basin等多个核心区域，有超过90个运营商[35] - 公司在一家合资企业中拥有49.3%的所有权，总资本承诺不超过1500万美元[36] - 截至2020年6月30日，公司已支付约420万美元资本承诺，7月再支付50万美元，总计约470万美元[36] - 2020年7月，公司为合资企业支付了50万美元的资本出资[86] 融资与资本结构 - 有担保循环信贷额度总额承诺为2.25亿美元，借款基础为3亿美元，可增至最高5亿美元[59] - 2020年5月1日，公司的有担保循环信贷额度借款基础被重申为3亿美元，总承诺额度维持在2.25亿美元[103] - 截至2020年6月30日，有担保循环信贷额度未偿还余额为1.717亿美元，2020年上半年加权平均利率为3.69%[61][62] - 公司有担保循环信贷额度总承诺额为2.25亿美元，借款基础为3亿美元，截至2020年6月30日未偿还借款为1.717亿美元[190][191] - 截至2020年6月30日，公司未偿还担保循环信贷额度借款总额为1.717亿美元[203] - 截至2020年7月31日，公司在有担保循环信贷额度下的未偿余额为1.722亿美元，该额度总承诺金额为2.25亿美元，借款基础为3亿美元[176] - 2020年1月公开发行500万普通股，净筹资约7360万美元，用于偿还约7000万美元有担保循环信贷额度借款[71] - 2020年2月赎回5.5万份A系列优先股，赎回价格为每股1110.72美元，总赎回价格为6110万美元，产生视为股息分配570万美元[68] - 截至2020年6月30日，流通普通股为36,588,023单位，B类单位为23,141,181单位[70] - 截至2020年6月30日，B类单位余额为23,141,181单位，较2019年底减少9.4%[73] - 2020年第二季度用于计算稀释每股亏损的加权平均普通单位数为34,650,317单位，同比增长59.5%[76] 现金流与分红 - 2020年第二季度，公司经营活动产生的净现金为1476万美元[133] - 2020年第二季度，公司普通股可分配现金为593万美元[131] - 2020年上半年，公司普通股可分配现金为1576万美元[131] - 截至2020年6月30日六个月，经营活动产生的现金流为3550万美元，同比下降360万美元（约9.2%）[185][186] - 截至2020年6月30日六个月，投资活动现金流为-8849万美元，主要用于Springbok Acquisition（约8740万美元）[185][187] - 截至2020年6月30日六个月，融资活动现金流为5000万美元，包括新增循环信贷借款1.566亿美元和股权发行收入7360万美元[185][188] - Q2 2020普通单位现金分红为每股0.13美元，较Q1 2020的0.17美元下降23.5%，较Q2 2019的0.39美元下降66.7%[73] - 公司支付2020年第二季度普通单位现金分红，每股0.13美元[183] - 2020年第二季度，公司支付了约100万美元的A系列优先单位季度现金分配[105] - 2020年8月5日，公司支付了约100万美元的A类优先单位季度现金分红[87] - 2020年8月5日，公司向B类单位持有人支付了23,141美元的季度现金分红，相当于其各自出资额的2.0%[89] 风险管理与衍生品 - 截至2020年6月30日，公司对冲了约33%的日油气产量[38] - 2020年6月30日，公司当前商品衍生品资产为3,231,583美元，长期商品衍生品负债为350,360美元[41] - 公司使用商品衍生品合约（固定价格互换）来管理油价和天然气价格波动风险[197][198] - 公司未将任何衍生品合约指定为会计对冲工具，其公允价值变动将直接影响当期收益[200] - 截至2020年6月30日，公司衍生品合约交易对手方仅有一个，且是公司循环信贷额度的贷款方之一[201] - 利率上升1%将导致公司年利息支出增加约170万美元（基于1.717亿美元借款）[203] - 利率上升1%将导致年度利息支出增加约170万美元[203] - 公司目前未持有任何利率对冲工具[203] 行业与市场环境 - 美国贝克休斯旋转钻机数量从2019年6月30日的967台大幅下降至2020年6月30日的263台，降幅达72.8%[120] - 公司拥有矿权和开采权权益的28个州，钻机活动从2019年6月30日的960台降至2020年6月30日的259台，并在2020年7月31日进一步降至247台[121] - 公司所属地块上的活跃钻机总数从2019年6月30日的89台下降至2020年6月30日的29台[122] - 2020年第二季度，公司特许权使用费收入中，石油销售占比55%，天然气销售占比37%，NGL销售占比7%[125] - 2020年上半年，公司特许权使用费收入中，石油销售占比57%，天然气销售占比34%，NGL销售占比8%[125] 其他重要事项 - 截至2020年6月30日，未归属限制性单位数为1,512,938单位，加权平均授予日公允价值为每股13.932美元[79] - 2020年第二季度向关联方K3 Royalties、Nail Bay Royalties和Duncan Management支付的服务费分别为3万美元、6.6054万美元和14.0364万美元[81]