净利息收入变化 - 2018年较2017年，公司净利息收入增加71.9万美元，其中归因于规模的增加为131.1万美元，归因于利率的减少为59.2万美元[106] - 2017年较2016年，公司净利息收入增加26.6万美元，其中归因于规模的增加为65.7万美元，归因于利率的减少为39.1万美元[106] 生息资产与付息负债数据 - 截至2018年12月31日，公司生息资产平均余额为85748.8万美元，收益率为3.99%；付息负债平均余额为68681.3万美元，成本率为0.78%[108] - 截至2017年12月31日，公司生息资产平均余额为82814.2万美元，收益率为3.83%；付息负债平均余额为66126.7万美元，成本率为0.54%[108] - 截至2016年12月31日，公司生息资产平均余额为80861万美元，收益率为3.84%；付息负债平均余额为64055.8万美元，成本率为0.5%[108] - 2018年公司净利息收益率为3.37%，2017年为3.4%，2016年为3.45%[108] - 2018年公司生息资产与付息负债平均余额比率为124.9%，2017年为125.2%，2016年为126.2%[108] 投资证券与银行股票数据 - 截至2018年12月31日，公司投资证券公允价值为38834.5万美元，2017年为38798.3万美元，2016年为38556.3万美元[112] - 截至2018年12月31日，公司银行股票成本为477.6万美元，2017年为542.3万美元，2016年为529.9万美元[112] - 2018年公司投资证券加权平均收益率为2.7%，其中一年以内为1.81%，一到五年为2.43%，五到十年为2.8%，十年以上为3.5%[113] 贷款业务数据 - 截至2018年12月31日，总毛贷款为495,247,000美元，贷款净额为489,373,000美元[115] - 2018 - 2014年，一至四户家庭住宅房地产贷款占比分别为27.6%、31.0%、32.1%、31.0%、30.3%[115] - 截至2018年12月31日，1年及以下到期贷款为144,440,000美元，1 - 5年到期贷款为174,653,000美元，5年后到期贷款为176,154,000美元[116] - 截至2018年12月31日，固定利率贷款为122,108,000美元，可调利率贷款为228,699,000美元[117] - 2018 - 2016年，非应计贷款原本应增加的利息收入分别为254,000美元、185,000美元、75,000美元[117] - 截至2018 - 2014年，非应计贷款分别为5,236,000美元、6,041,000美元、2,746,000美元、2,168,000美元、6,046,000美元[118] - 截至2018 - 2014年，不良资产分别为5,271,000美元、6,477,000美元、4,025,000美元、3,168,000美元、6,301,000美元[118] - 2018 - 2014年，不良贷款占总毛贷款比例分别为1.06%、1.38%、0.64%、0.51%、1.44%[118] - 2018 - 2014年，不良资产占总资产比例分别为0.53%、0.70%、0.44%、0.36%、0.73%[118] - 2018 - 2014年，贷款损失准备金与不良贷款比例分别为110.10%、90.37%、194.61%、273.15%、87.99%[118] - 2018年净贷款冲销为110万美元，2017年为33.5万美元，2016年为110万美元，2015年净贷款回收为130万美元，2014年净贷款冲销为82万美元[121] - 截至2018年12月31日，贷款损失准备金与总贷款之比为1.16%，净贷款冲销（回收）与平均净贷款之比为0.24%[121] - 2018年各类贷款损失准备金分配中，一至四户家庭住宅房地产贷款为44.9万美元，占比27.6%；商业房地产贷款为168.6万美元，占比28.1%等[123] 存款业务数据 - 2018年平均存款余额为77292.5万美元，其中非利息活期存款为16885.5万美元，货币市场和支票存款为37113.8万美元等[129] - 2018年货币市场和支票存款平均利率为0.49%，储蓄账户为0.03%，定期存款为0.87%[129] - 截至2018年12月31日，大额定期存款三个月或以内到期的为7290.2万美元，超过三个月至六个月的为814.9万美元等[130] 综合财务指标 - 2018年平均资产回报率为1.09%，平均股权回报率为12.09%，股权与总资产之比为9.32%，股息支付率为31.88%[132] 贷款损失准备金评估方法与分配原因 - 2015年公司调整贷款损失准备金评估中的历史损失分析方法，采用迁移分析跟踪历史损失[123] - 2018年一至四户家庭住宅房地产贷款损失准备金分配减少主要因住房市场改善[124] - 2018年农业贷款损失准备金分配增加主要因贷款余额增长和分类贷款水平提高[128] FHLB信贷额度数据 - 2018年末FHLB信贷额度年末余额为20000美元，最大月末余额为80600美元，全年平均余额为41311美元，年末加权平均利率为2.65%，全年加权平均利率为2.15%[134] 市政证券数据 - 截至2018年12月31日，公司有2.121亿美元市政证券，占证券投资组合的54.6%[162] 非performing贷款与资产数据 - 截至2018年12月31日，非 performing 贷款总计520万美元，占贷款组合的1.06%；非 performing 资产总计530万美元，占总资产的0.53%；30 - 89天逾期应计贷款为170万美元[163] 利率与信用评级风险 - 利率变化会影响公司的经营成果、资产价值、净利息收入、监管资本比率等[157][158][159] - 信用评级下调可能对公司市政证券投资组合的市场和估值产生不利影响[162] 非performing资产影响 - 非 performing 资产会对公司净收入、资产和权益回报率、效率比率等产生不利影响[164] 资本筹集与收购风险 - 公司未来增长或亏损可能需要筹集额外资本，但不一定能在需要时获得[165] - 有吸引力的收购机会可能不可得，且收购可能会稀释公司收益和股东权益[166] 管理团队与技术变革风险 - 公司社区银行战略依赖管理团队，关键管理人员意外流失可能影响运营[168] - 公司面临技术变革需求，但可能缺乏资源有效实施新技术[169] 新会计标准影响 - 新会计标准CECL将于2019年12月15日后首个财年生效，或使公司增加贷款损失准备金[182] 股息支付与债券情况 - 公司历史上按季度支付普通股股息并支付5%年度股票股息，但无法保证未来持续支付[189] - 公司有2170万美元次级债券由旗下三个商业信托持有，利息支付优先于股息[190] 股票交易情况 - 公司普通股在纳斯达克全球市场交易，流动性低于许多其他上市公司[191] 会计准则与风险管理风险 - 会计准则变化难以预测，或对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[181] - 公司风险管理框架可能无法有效降低风险和损失[183] 贷款业务其他风险 - 公司贷款业务面临环境责任风险，可能产生重大费用[184] - 银行在某些情况下可能需回购抵押贷款，影响流动性和财务状况[186] 信息与金融机构稳健性风险 - 公司依赖客户和交易对手信息，不准确信息或产生重大不利影响[187] - 其他金融机构的稳健性可能对公司产生不利影响[188]