净利息收入与息差表现 - 2019年净利息收入为3.135亿美元，净息差为3.48%，相比2018年的2.886亿美元和3.37%有所增长[105] - 2019年与2018年相比，净利息收入增加719,000美元，主要得益于贷款量增加带来的1,105,000美元收入增长[103] - 2019年利息收入增加主要归因于贷款量增长，贡献了11.05百万美元，而利率变化贡献了5.73百万美元[103] 生息资产与收益率 - 2019年总生息资产平均余额为90.05亿美元，平均收益率为4.23%，高于2018年的85.75亿美元和3.99%[105] - 2019年贷款平均余额为51.795亿美元，收益率达5.35%，相比2018年的46.294亿美元和5.17%实现增长[105] - 2019年投资证券平均余额中，应税证券收益率为2.55%，免税证券税后收益率为2.93%[105] - 截至2019年12月31日，投资证券总额为3.62998亿美元，平均收益率为2.83%[109] - 2019年平均生息资产与平均付息负债的比率为129.0%，高于2018年的124.9%[105] 付息负债与资金成本 - 2019年付息负债平均成本为0.97%，高于2018年的0.78%，主要受货币市场及支票存款成本上升至0.69%影响[105] - 2019年存款总额平均余额为8.28369亿美元，较2018年的7.72925亿美元增长7.2%[125] - 2019年大额定期存款（10万美元以上）总额为8615.8万美元，较2018年的9987.9万美元下降13.7%[126] 投资证券组合 - 截至2019年12月31日，可供出售投资证券总额为3.63亿美元，其中机构抵押贷款支持证券占比最大，为1.62亿美元[108] - 2019年免税市政义务证券的持有量为1.459亿美元，较2018年的1.591亿美元有所下降[108] - 免税市政义务证券是最大的投资类别，账面价值为1.45863亿美元，占总投资的40.2%，平均收益率为3.09%[109] - 截至2019年12月31日，公司市政证券投资额为1.926亿美元，占其证券投资组合总额的53.1%[166] 贷款组合构成与期限 - 总贷款组合为5.38392亿美元，较2018年的4.95247亿美元增长8.7%[111] - 商业贷款增长显著，2019年达1.09612亿美元，较2018年7428.9万美元增长47.6%，占贷款组合比例从15.0%升至20.3%[111] - 农业贷款为9855.8万美元，较2018年9663.2万美元增长1.9%，占组合18.3%[111] - 一年内到期的贷款为1.59574亿美元，占贷款总额的29.6%[112] - 一年后到期的贷款中，固定利率贷款为1.30892亿美元，可调整利率贷款为2.47926亿美元[113] 资产质量与贷款损失准备金 - 不良贷款总额为554.6万美元，较2018年523.6万美元增长5.9%，不良贷款占总贷款比例为1.03%[114] - 贷款损失准备金为646.7万美元，覆盖不良贷款的比率为116.61%[114] - 不良资产总额为583.6万美元，较2018年527.1万美元增长10.7%，占总资产比例为0.58%[114] - 2019年贷款损失准备金年末余额为646.7万美元，较2018年的576.5万美元增长12.2%[117] - 2019年净核销贷款69.8万美元，较2018年的109.4万美元下降36.2%[117] - 2019年贷款损失准备金占总贷款比例为1.20%，2018年为1.16%[117] - 2019年商业贷款损失准备金分配额大幅增至181.5万美元，占贷款总额20.3%，2018年为105.1万美元，占比15.0%[120] - 2019年农业贷款损失准备金分配额为234.7万美元，占贷款总额18.3%，2018年为223.8万美元，占比19.5%[120] - 截至2019年12月31日，公司不良贷款总额为550万美元，占其贷款组合的1.03%，不良资产总额为580万美元，占总资产的0.58%[167] - 截至2019年12月31日，公司有340万美元的应计贷款逾期30-89天[167] 盈利能力与资本充足率 - 2019年平均资产回报率为1.07%，略低于2018年的1.09%[129] - 2019年平均股权回报率为10.58%，低于2018年的12.09%[129] - 2019年股权与总资产比率为10.88%，高于2018年的9.32%[129] 借款与融资活动 - 2018年末FHLB信贷额度余额为20000美元，年内最高月末余额为80600美元，年平均余额为41311美元，年末和年内加权平均利率分别为2.65%和2.15%[131] - 公司持有2170万美元次级债券，利息支付优先于股息支付，利息延期支付将影响股息分配[194] 利率与市场风险 - 利率上升将导致公司固定利率债务证券价值下降，未实现损失将计入其他综合收益并减少股东权益总额[161] - 从LIBOR向SOFR等替代参考利率的市场过渡复杂，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生一系列不利影响[164] - 公司投资组合价值的下降可能对其投资组合的账面金额产生不利影响，并导致非暂时性减值费用[165] 运营与信息技术风险 - 公司高度依赖其信息技术和电信系统以及第三方服务商的成功和 uninterrupted 运行[177] - 公司外包了许多主要系统，例如数据处理以及移动和网上银行，这些系统的故障或中断可能中断其运营[177] - 公司业务受到分钟级别大量交易监控的中断影响，短期服务中断可能造成重大后果[179] - 公司面临因第三方（如零售商、金融机构）网络安全措施不足而引发的操作风险[179] 网络安全与欺诈风险 - 欺诈活动、信息安全控制失效或网络安全事件的发生可能对公司业务、财务状况、经营成果和增长前景产生重大不利影响[174] 会计准则与合规风险 - 新会计准则CECL于2023年1月1日生效，可能导致贷款损失准备金增加，并使其波动性更大[186] - 风险管理系统旨在管理流动性、信用、市场、利率、操作等多种风险，但存在固有局限性[187] 法律与环境风险 - 2019年公司被要求回购3笔抵押贷款，而2018年无需回购任何贷款[190] - 公司位于Iola的分支机构所在地被指定为CERCLA下的“超级基金”场地[189] - 房地产抵押贷款组合存在环境责任风险，可能产生高额整治成本和个人伤害索赔[188] 股息政策与流动性 - 股息支付的主要资金来源是银行向公司的分红，其支付能力受收益、财务状况和监管限制[193] 股票交易与流动性 - 公司普通股在纳斯达克全球市场交易，代码为“LARK”，但交易流动性较低[195]