业务覆盖情况 - 截至2020年12月31日，公司合并业务拥有并运营的网络覆盖2629.61万户家庭，服务1130.3万固网客户和853.76万移动用户[273] - 2020年，公司通过网络扩展项目将约56.1万户住宅和商业场所（不包括升级）连接到双向网络，其中约42.6万户由英国和爱尔兰的维珍媒体连接[280] 收入货币构成 - 2020年第四季度，公司报告收入的47.3%、30.6%和18.8%分别来自以英镑、欧元和瑞士法郎为功能货币的子公司[295] 疫情影响 - 2020年3月中旬至12月31日，公司部分收入流受疫情影响，包括独家节目内容损失、手机销售下降、比利时和爱尔兰广播收入降低、互联互通和移动漫游收入减少[285] - 2020年公司在所有市场的住宅客户流失率有所降低[285] - 公司估计2020年疫情对调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）的总体负面影响相对较小[285] 收购与出售业务 - 2020年11月11日完成Sunrise收购，2019年6月3日完成De Vijver Media收购[293] - 2019年7月31日完成德国、罗马尼亚、匈牙利和捷克共和国（不包括直接到户业务）的业务出售，2019年5月2日完成UPC DTH业务出售[272] - 自2020年5月7日起，公司开始将英国合资企业实体作为待售资产进行会计处理[271] 关键财务指标变化 - 2020年公司调整后EBITDA为48.956亿美元，2019年为48.595亿美元，2018年为51.515亿美元[305] - 2020年公司总营收为119.801亿美元，2019年为115.415亿美元，同比增长3.8%，有机同比下降1.5%[309] - 2020年公司合并收入较2019年增加4.386亿美元，增幅3.8%，有机基础上减少1.692亿美元，降幅1.5%[326][328] - 2020年住宅收入较2019年增加1.932亿美元，增幅2.1%，有机基础上减少1.876亿美元，降幅2.1%[326][329] - 2020年公司节目及其他服务直接成本增加1.983亿美元，增幅6.1%，有机基础上减少2460万美元，降幅0.8%[334][335] - 2020年公司其他运营费用（不含股份支付费用）增加1.322亿美元，增幅8.1%，有机基础上增加7810万美元，增幅4.8%[337][338] - 2020年公司SG&A费用（不含股份支付费用）增加7200万美元，增幅4.0%，有机基础上减少1450万美元，降幅0.8%[340] - 2020年和2019年股份支付费用分别为3.48亿美元和3.058亿美元[345] - 2020年和2019年折旧和摊销费用分别为23.313亿美元和36.522亿美元，排除外汇影响，2020年较2019年减少13.688亿美元，降幅37.5%[346] - 2020年和2019年确认的减值、重组及其他经营项目净额分别为9860万美元和1.56亿美元[347] - 2020年和2019年利息费用分别为11.885亿美元和13.859亿美元，排除外汇影响，2020年较2019年减少2.308亿美元，降幅16.7%[352] - 2020年和2019年衍生工具实现和未实现净损益分别为亏损8.793亿美元和亏损1920万美元[354] - 2020年和2019年外汇交易净损失分别为14.163亿美元和9480万美元[357] - 2020年和2019年特定投资和债务公允价值变动实现和未实现净收益分别为4520万美元和7200万美元[359] - 2020年和2019年债务清偿净损失分别为2.332亿美元和2.167亿美元[360] - 2020年和2019年公司来自联营企业的净收益分别为 - 2.453亿美元和 - 1.985亿美元[362] - 2020年和2019年公司其他净收入分别为7610万美元和1.144亿美元[365] - 2020年和2019年公司所得税收益（费用）分别为2.569亿美元和 - 2.53亿美元[368] - 2020年和2019年公司持续经营业务亏损分别为14.667亿美元和14.09亿美元[372] - 2019年公司终止经营业务税后收益为7.303亿美元，还确认了122亿美元和1.06亿美元的处置收益[375] - 2020年和2019年公司归属于非控股股东的净收益分别为1.613亿美元和1.168亿美元[376] - 2020年12月31日公司合并现金及现金等价物余额为13.272亿美元[379] - 2020年公司股票回购总额（含直接收购成本）为10.723亿美元，12月31日剩余授权回购金额为10亿美元[387] - 2020年和2019年持续经营业务经营活动提供的净现金分别为41.858亿美元和37.141亿美元，增加4.717亿美元[401] - 2020年和2019年持续经营业务投资活动提供（使用）的净现金分别为 - 88.74亿美元和95.41亿美元，减少184.15亿美元[401] - 2020年和2019年持续经营业务融资活动提供（使用）的净现金分别为10.836亿美元和 - 69.223亿美元，增加80.059亿美元[401] - 2020年和2019年资本支出分别为13.502亿美元和12.431亿美元，2020年较2019年增加主要因向关联方转移所得款项减少[402][404] - 2020年和2019年物业及设备添置分别为26.953亿美元和28.805亿美元，分别占收入的22.5%和25.0%[404][405] - 2020年和2019年调整后自由现金流分别为10.698亿美元和6.313亿美元[410] 各地区营收变化 - 2020年英国/爱尔兰营收为65.884亿美元，2019年为66.003亿美元，同比下降0.2%，有机同比下降0.9%[309] - 2020年比利时营收为29.409亿美元，2019年为28.930亿美元，同比增长1.7%，有机同比下降1.6%[309] - 2020年瑞士营收为15.738亿美元，2019年为12.588亿美元，同比增长25.0%，有机同比下降5.5%[309] - 2020年中东欧营收为4.869亿美元，2019年为4.754亿美元，同比增长2.4%，有机同比增长3.5%[309] - 2020年中央及企业营收为3.944亿美元，2019年为3.164亿美元，同比增长24.7%，有机同比下降3.4%[309] 各业务线收入变化 - 英国/爱尔兰住宅有线电视订阅收入因ARPU变化减少6400万美元，主要受疫情和监管合同通知影响[313] - 比利时住宅移动非订阅收入减少主要归因于疫情期间互联和漫游收入降低以及手机销售减少[315] - 2020年瑞士收入中，住宅有线电视收入减少8730万美元，住宅移动收入增加1820万美元，B2B收入减少50万美元，其他收入增加20万美元，有机减少6940万美元，收购影响增加2.836亿美元，外汇影响增加1.008亿美元，总计增加3.15亿美元[318] - 2020年中欧和东欧收入中，住宅有线电视收入增加1030万美元，住宅移动收入增加210万美元，B2B收入增加380万美元，其他收入增加40万美元，有机增加1660万美元，外汇影响减少510万美元，总计增加1150万美元[319] - 2020年住宅有线电视订阅收入有机减少1.471亿美元，降幅2.0%，主要归因于瑞士和英国/爱尔兰的减少[326][329] - 2020年住宅有线电视非订阅收入有机减少650万美元，降幅3.3%，主要由于瑞士的减少[330] - 2020年住宅移动订阅收入有机增加2010万美元，增幅2.2%，主要归因于瑞士的增加[330] - 2020年B2B订阅收入有机增加4210万美元，增幅8.9%，主要由于比利时和英国/爱尔兰的增加[331] - 2020年公司合并B2B非订阅收入有机增长850万美元，增幅0.6%，主要归因于英国/爱尔兰地区增长[332] - 2020年公司合并其他收入有机减少3220万美元，降幅6.1%，主要因向VodafoneZiggo JV销售客户驻地设备收入减少及爱尔兰和比利时广播收入降低[332] 调整后EBITDA相关变化 - 2020年调整后EBITDA较2019年，英国/爱尔兰减少1.281亿美元，降幅4.6%；比利时增加2730万美元，增幅2.0%；瑞士增加6590万美元，增幅10.5%；中欧和东欧增加60万美元，增幅0.3%；中央和企业增加7150万美元，增幅41.8%；部门间消除减少110万美元；总计增加3610万美元，增幅0.7%，有机减少2.082亿美元，降幅4.3%[322] - 2020年调整后EBITDA利润率，英国/爱尔兰为40.6%，2019年为42.4%；比利时为48.1%，2019年为47.9%；瑞士为44.1%，2019年为49.9%；中欧和东欧为44.3%，2019年为45.2%[323] 成本费用变化 - 2020年公司节目及版权成本减少3950万美元，降幅2.4%，主要因英国/爱尔兰和瑞士成本降低[335] - 2020年公司互联及接入成本减少2340万美元，降幅2.8%，主要因比利时互联和移动漫游成本降低[335] - 2020年公司移动手机及其他设备成本减少2010万美元，降幅5.3%，主要因英国/爱尔兰和比利时销量降低[335] - 2020年公司人员成本增加3490万美元，增幅7.3%，主要因英国/爱尔兰和比利时员工数量增加[338] - 2020年公司客户服务成本减少1030万美元，降幅4.1%，主要因英国/爱尔兰外部呼叫中心成本降低[342] 债务情况 - 公司超过87%的债务要到2026年或更晚才到期[288] - 截至2020年12月31日，公司合并债务及融资租赁义务未偿还本金总额为151亿美元，其中11亿美元为流动负债，131亿美元在2026年或之后到期[396] - 公司一般寻求使运营子公司将债务维持在一定水平，使合并债务余额（不包括ITV Collar Loan）为合并调整后EBITDA的4至5倍[394] - 截至2020年12月31日，公司各借款集团均遵守其债务契约，且预计未来12个月借款集团债务契约不会出现重大不利影响流动性的违约情况[395] 资产相关情况 - 截至2020年12月31日，公司持有的用于使用的物业、设备和无形资产（包括商誉）的总账面价值占总资产的36.2%[413] - 2020 - 2018年，公司因衍生品工具、公允价值法投资和部分债务工具公允价值变动分别确认净收益（损失）为 - 8.341亿美元、 - 1.2亿美元和7.413亿美元[423] - 截至2020年12月31日，公司递延所得税资产的估值备抵总额为15.789亿美元[427] - 截至2020年12月31日，公司财务报告中未确认但在纳税申报中已采用或预计采用的税收优惠金额为6.049亿美元，其中4.215亿美元若最终确认将对有效所得税税率产生有利影响[428] 会计处理与评估 - 公司对商誉和其他使用寿命不确定的无形资产至少每年10月1日进行减值评估[415] - 公司将新电缆和移动传输及分配设施建设以及新电缆服务安装相关成本资本化[419] - 公司进行衍生工具、公允价值法投资和部分债务工具的定期公允价值计量[422] - 公司非定期估值主要与收购会计应用和减值评估相关[425] 经营活动受疫情影响情况 - 2020年3月中旬起公司许多零售店暂时关闭数月，3月16日多数办公人员开始远程办公[283] 竞争影响 - 公司面临竞争，这对增加或维持客户总数和/或每客户平均月订阅收入有不利影响[290][306] 订阅收入差异因素 - 订阅收入的差异取决于固定线路客户或移动用户数量的变化以及每客户平均月订阅收入的变化[307] 业务收入来源 - 公司所有可报告业务部门的收入主要来自住宅和企业对企业通信服务[298] 税收影响 - 公司大部分收入来自征收增值税或类似税收的司法管辖区，税收增加可能对营收和调整后EBITDA产生不利影响[300] 流动性用途 - 借款集团的流动性主要用于物业和设备购置、偿债和所得税支付等[391] 减值准备情况 - 2020年，公司未对财产、设备和无形资产计提重大减值准备[417]