财务数据关键指标变化：销售额 - 公司2019年、2018年和2017年的销售额分别为282.28亿美元、148.36亿美元和113.58亿美元[18] - 2019年公司总销售额为282.28亿美元，较2018年的148.36亿美元大幅增长90.2%[109] - 2019年销售额为282.28亿美元，比2018年的148.36亿美元增长90%，主要受合并推动[134] - 2019年报告销售额增长90%至282.28亿美元，主要由于合并[138] - 2019年按备考基准销售额相对持平，仅增长7900万美元[137] - 公司2019年按备考基准计算的总销售额为281.63亿美元，与2018年基本持平[209] 财务数据关键指标变化：利润与每股收益 - 2019年公司持续经营业务净利润为21.83亿美元，摊薄后每股收益为4.00美元[109] - 2019年持续经营业务收入为21.83亿美元，调整后备考持续经营业务收入为40.03亿美元，较2018年备考数据增长17%[134][135] - 2019年调整后备考营业利润为52.72亿美元，较2018年的47.96亿美元增长10%[135] - 2019年调整后备考持续经营业务每股收益为7.34美元，较2018年的6.19美元增长19%[135] - 2019年备考调整后营业利润增长4.76亿美元或10%[148] - 2019年备考调整后持续经营业务收入增长5.7亿美元或17%[162] - 2019年备考调整后持续经营业务稀释每股收益为7.34美元，增长19%[163] - 2018年报告持续经营业务收入为42.73亿美元，较2017年的12.47亿美元增长30.26亿美元，增幅243%，调整后持续经营业务收入为21.21亿美元，较2017年的16.9亿美元增长4.31亿美元，增幅26%[178] - 2018年报告持续经营业务稀释每股收益（EPS）为12.79美元，较2017年的4.32美元增长8.47美元，增幅196%，调整后稀释每股收益为6.35美元，较2017年的5.85美元增长0.50美元，增幅9%[179] - 2018年因出售业务获得净收益32.94亿美元，显著提升了当年净利润[109][110] 财务数据关键指标变化：现金流与资本支出 - 2019年公司经营活动产生的现金流为61.19亿美元，较2018年的36.54亿美元增长67.5%[109] - 2019年公司资本支出为36.82亿美元，较2018年的18.83亿美元增长95.5%[109] - 2019年经营活动现金流为61.19亿美元，占销售额的22%[134] - 2019年资本支出为36.82亿美元，支付的股息为18.91亿美元[134] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2019年销售成本（不含折旧摊销）为166.44亿美元，占销售额的59.0%[135] - 2019年折旧和摊销费用为46.75亿美元[135] - 2019年报告销售、一般及行政费用增长112%至34.57亿美元，备考基准则下降5%[142] - 2019年备考销售成本（不含折旧摊销）下降3.45亿美元或2%，占销售额比例从60.3%降至58.9%[141] - 2018年报告利息费用净额增加4100万美元，同比增长25%，调整后利息费用为1.97亿美元，增长3600万美元，同比增长22%[174] 财务数据关键指标变化：其他财务数据 - 截至2019年末公司总资产为866.12亿美元，总债务为139.56亿美元[109] - 2019年公司支付了每股3.50美元的现金股息，加权平均流通股数为5.4517亿股（稀释后）[109] - 2019年公司确认了5.67亿美元的成本削减及并购相关费用，以及16.4亿美元的业务出售净收益[109] - 2018年报告有效税率（ETR）为16.2%，2017年为44.9%，调整后ETR分别为23.8%和27.2%[175] - 2018年权益法投资收益增加900万美元，剔除并购相关会计影响后增加1800万美元[176] - 2018年报告非控制性权益为1500万美元，较2017年的6100万美元减少4600万美元，调整后非控制性权益为7300万美元，增长1200万美元，同比增长20%[177] - 2018年其他综合损失为2.99亿美元，主要受林德退休金义务资金状况不利影响2.21亿美元以及不利货币折算调整7600万美元影响[180] - 2018年息税折旧摊销前利润（EBITDA）为71.33亿美元，较2017年的36.75亿美元增加34.58亿美元，调整后EBITDA为45.16亿美元，较2017年的37.27亿美元增加7.89亿美元[183] - 2019年美国及国际养老金计划的净定期福利成本为1.07亿美元，2018年为2400万美元，2017年为5800万美元[196] 各地区表现：销售额 - 公司2019年美洲地区报告销售额为109.93亿美元，较2018年增长37%[209] - 公司2019年EMEA地区报告销售额为66.43亿美元，较2018年增长151%[209] - 公司2019年APAC地区报告销售额为58.39亿美元，较2018年增长139%[209] - 公司2019年工程业务报告销售额为27.99亿美元[209] - 公司2019年美洲地区备考销售额为109.89亿美元，较2018年增长4%[209][210] 各地区表现：营业利润 - 公司2019年美洲地区报告营业利润为25.78亿美元，利润率为23.5%[209][210] - 公司2019年EMEA地区报告营业利润为13.67亿美元，较2018年增长184%[209] - 公司2019年APAC地区报告营业利润为11.98亿美元，较2018年增长158%[209] - 公司2019年工程业务报告营业利润为3.9亿美元[209] 业务运营与市场表现 - 公司新的可报告运营部门为美洲、欧洲/中东/非洲、亚太地区以及工程业务[17] - 公司主要产品包括大气气体和工艺气体，服务于医疗保健、炼油、制造、食品饮料等多个行业[14][15] - 工业气体通过现场供气、大宗液态和包装气体三种基本方式分销[22] - 公司在全球拥有强大的竞争地位，主要竞争对手包括液化空气集团、空气产品公司、梅塞尔集团等[37][38] - 公司业务遍布全球超过100个国家[54] - 公司研发活动旨在开发新的气体生产、分销方法及新应用市场[66] - 截至2019年12月31日，公司在建大型项目的售气业务积压订单价值为44亿美元[132] - 售气业务积压订单中，亚太地区占64%，美洲地区占29%，其余在欧洲、中东和非洲地区[132] - 销量因素贡献报告销售额增长1%，备考销售额增长2%[136] - 价格/产品组合因素贡献报告销售额增长3%，备考销售额增长2%[136] - 汇率变动使报告销售额减少2%，备考销售额减少4%[136] 公司结构与历史 - 公司是2017年通过普莱克斯与林德集团的业务合并成立，并于2018年10月31日完成合并[12] - 为满足反垄断要求，公司完成了多项资产剥离，包括普莱克斯大部分欧洲工业气体业务和林德集团大部分美洲工业气体业务等[16] - 为满足反垄断要求，公司在2018年至2019年间完成了多项业务剥离，包括林德集团美洲业务的大部分（2019年3月1日完成）[117] 资产与设施 - 公司在美洲地区运营着约350个生产设施，主要为深冷空分装置、制氢厂和二氧化碳厂[95] - 公司在EMEA地区运营着约230个深冷空分装置和二氧化碳厂[96] - 公司在APAC地区运营着约230个深冷空分装置和二氧化碳厂[97] - 公司在美国、德国、爱尔兰、英国等多个国家拥有主要行政办公场所[92] - 公司在美国北部印第安纳州、休斯顿、德克萨斯州墨西哥湾沿岸、底特律和路易斯安那州拥有五个主要管道网络[95] - 公司在德国、法国、美国和中国拥有工程业务的自有工厂[98] 成本与风险管理 - 能源是工业气体生产和分销中最大的成本项，公司通过定价公式和成本转嫁安排来缓解价格波动风险[34] - 能源是工业气体生产和分销中最大的成本项，主要形式为电力、天然气和柴油[57] - 公司面临汇率波动风险，因其大量收入以非美元货币计价[60] - 英国脱欧进程可能对公司业务产生不利影响[59] - 宏观经济因素可能增加公司融资难度或融资成本[61] - 能源和原材料成本上涨或供应中断可能导致销售损失或盈利能力下降[57] - 公司客户所在行业（如化工、电子、金属和能源）具有周期性，其衰退可能对公司造成不利影响[55] - 公司面临因未能遵守国际法律（如美国《反海外腐败法》）而受到刑事和民事处罚的风险，这可能对其声誉和运营产生重大不利影响[76] 股东与资本活动 - 公司于2019年第四季度根据回购计划已回购价值23亿美元的普通股[103] - 截至2019年12月31日，公司仍有37亿美元的回购授权额度[103] - 公司股票在纽约证券交易所和法兰克福证券交易所交易，截至2019年底有9,322名登记股东[102] - 2019年第四季度公司回购了365.1万股普通股，平均价格为每股203.70美元，季度末回购计划剩余额度约为37.15亿美元[104] 无形资产与员工 - 截至2019年12月31日，公司商誉净值为270亿美元，其他无限期无形资产净值为20亿美元[63] - 截至2019年12月31日，公司在全球拥有79,886名员工[39] - 截至2018年12月31日，员工总数为80,820人，较2017年底增加54,359人，主要因并购增加约56,000人，并部分被出售普莱克斯欧洲工业气体业务减少约2,500人所抵消[182] 其他重要内容 - 公司2019年约70%的销售额来自美国以外的市场[30] - 养老金计划的关键假设（如实际投资回报、折现率）变化可能影响未来运营业绩和所需缴款[67]