税务相关 - 香港子公司2018年4月1日前香港应税收入按16.5%缴纳利得税，之后首200万港元可评估利润按8.25%，超过部分按16.5%[538] - 中国子公司和合并可变利益实体一般按25%缴纳企业所得税，广州荔枝2017年11月9日至2020年11月8日享受15%优惠税率[539][540] - 中国外商独资子公司向香港中间控股公司支付股息，一般按10%扣缴预提税，符合条件可按5%[541] - 公司提供服务按6%缴纳增值税，并按中国法律缴纳增值税附加费[542] - 法定盈余公积金拨款至少为按照中国企业会计准则计算的税后利润的10%，若法定盈余公积金达到合并可变利益实体注册资本的50%则无需拨款[593] 虚拟物品购买及递延收入相关 - 2017 - 2019年，基于时间的虚拟物品购买的加权平均合同期分别为7天、33天和97天[551] - 2017 - 2019年1月1日和12月31日递延收入分别为1056千人民币、5878千人民币、10668千人民币和14530千人民币[556] - 2017 - 2019年，公司分别确认包含在对应期初递延收入余额中的收入为100万人民币、520万人民币和890万人民币[556] 应收账款相关 - 2018 - 2019年12月31日应收账款分别为6485千人民币和2979千人民币[560] 股份激励计划相关 - 2018年9月，荔枝英属维尔京群岛公司采用2018年股份激励计划，授予27765900份对应普通股的期权和限制性股票[564] - 2019年股份激励计划授予38194330份期权和受限股，2020年修订后授权发行的A类普通股最高总数增至1亿股[565] - 截至2020年3月31日，33711870份期权和受限股对应A类普通股尚未行使，其中25428430份已发行给Kastle Limited [565] - 2018年9月30日授予13265900份期权，行使价0.0001美元，期权公允价值0.2111美元；授予14500000份受限股，受限股公允价值0.2107美元，普通股公允价值0.2107美元，折现率19% [566] - 2019年4月15日授予10428430份受限股，受限股公允价值0.2596美元，普通股公允价值0.2596美元，折现率19% [566] - 2018年9月，Lizhi BVI授予27,765,900份期权和受限股，对应27,765,900股普通股[617] - 2019年5月31日公司采用新的股份激励计划，取代2018年计划，已终止2018年计划下所有已授予和未行使奖励[618] - 2020年3月18日修订并重述2019年股份激励计划，授权发行的A类普通股最高总数增至1亿股[619] - 截至2020年3月31日，根据修订并重述的2019年股份激励计划，有33,711,870份期权和受限股未行使，对应33,711,870股A类普通股[619] - 截至2020年3月31日，Catherine Chen获授10,428,430股受限股，授予日期为2019年5月31日[628] - 截至2020年3月31日，修订并重述的2019年股份激励计划其他受赠人共持有代表16,608,440股A类普通股的奖励[629] 股份估值相关 - 2018年预期波动率和加权平均波动率均为56.38%，预期股息为0，无风险利率3.05%，合约期限10年，每股企业价值0.21美元[567] - 2016 - 2019年，普通股公允价值从0.037美元/股增至0.501美元/股，主要因业务有机增长、财务表现改善和股份流通性折现率降低[574] 现金及资金相关 - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物为8270万元人民币（1190万美元），营运资金赤字为8770万元人民币（1260万美元）[577][578] - 2019年经营活动净现金使用量为9580万元人民币（1380万美元），净亏损为1.33亿元人民币（1910万美元）[584] - 2017 - 2019年，经营活动净现金分别为 - 3133.4万元、1396.2万元、 - 9575.3万元人民币；投资活动净现金分别为 - 1319.5万元、 - 1737.5万元、 - 2937万元人民币；融资活动净现金分别为2.37787亿元、0、0 [583] - 公司预计现有现金及现金等价物、经营活动、融资活动和首次公开募股所得资金至少在未来12个月内可满足营运资金需求和资本支出[580] - 2018年经营活动产生的净现金为1400万元人民币，净亏损为930万元人民币[585] - 2017年经营活动使用的净现金为3130万元人民币，净亏损为1.537亿元人民币[587] - 2019年投资活动使用的净现金为2940万元人民币（420万美元），主要用于购买物业、设备和租赁改良支出2790万元人民币（400万美元）[588] - 2018年投资活动使用的净现金为1740万元人民币，主要用于购买物业、设备和租赁改良支出1420万元人民币[588] - 2017年投资活动使用的净现金为1320万元人民币，主要用于购买物业、设备和租赁改良支出790万元人民币[589] - 2018年和2019年融资活动产生的净现金为零，2017年为2.378亿元人民币，主要由于完成D轮和D1轮股权融资[590] - 2017 - 2019年资本支出分别为1320万元、1740万元和2940万元人民币（420万美元）[591] - 截至2019年12月31日，公司持有现金及现金等价物8270万元人民币（1190万美元），其中1680万元人民币（240万美元）由LIZHI INC.和Lizhi BVI持有[594] 租赁义务相关 - 截至2019年12月31日，租赁义务总计1.422亿元人民币，其中不到1年到期的为988.7万元人民币，1 - 3年到期的为433.3万元人民币[602] 高管薪酬相关 - 2019财年公司向高管支付现金薪酬总计650万元人民币（90万美元），未向非执行董事支付现金薪酬[612] 公司治理相关 - 公司董事会由9名董事组成，包括2名独立董事[630] - 公司董事会设立审计委员会、薪酬委员会和提名与公司治理委员会[632] - 审计委员会由Yipeng Li、Yinquan Li和Catherine Chen组成，Yipeng Li任主席[633] - 提名与公司治理委员会由Yinquan Li、Jinnan Lai和Xi (Catherine) Chen组成，由Jinnan (Marco) Lai担任主席[636] 员工结构相关 - 截至2019年12月31日公司有641名员工，研发、运营与产品、销售与营销、综合管理分别有407、120、41、73人，占比分别为63.5%、18.7%、6.4%、11.4%[639] 股份持有相关 - 截至2020年3月31日，公司发行并流通的普通股为914,661,090股，不包括发行给Kastle Limited的25,428,430股[642][643] - 董事兼执行官Jinnan (Marco) Lai持有A类普通股15,265,000股、B类普通股192,215,000股，合计207,480,000股，占比22.7%，投票权占比64.7%[644] - 董事兼执行官Ning Ding持有B类普通股39,000,000股，合计39,000,000股，占比4.3%，投票权占比13.0%[644] - 所有董事和执行官作为一个团体持有A类普通股20,097,018股、B类普通股231,215,000股，合计251,312,108股，占比27.4%，投票权占比77.8%[644] - 主要股东Matrix Partners China I Hong Kong Limited持有普通股181,249,990股，占比19.8%，投票权占比6.1%[644] - 主要股东Cyber Dreamer Limited持有普通股110,554,809股，占比12.1%，投票权占比3.7%[644] - 主要股东Morningside China TMT Fund II, L.P.持有普通股112,662,460股，占比12.3%，投票权占比3.8%[644] - 主要股东Morningside China TMT Top Up Fund, L.P.持有普通股65,337,530股，占比7.1%，投票权占比2.2%[644] - 截至2020年3月31日，美国一家记录持有人持有8200万股A类普通股，约占公司总流通股的9.0%，其他美国记录持有人持有2.2%的流通A类普通股[646] - 丁宁通过Voice Intelligence Ltd持有3900万股B类普通股，AI VOICE Ltd.持有Voice Intelligence 5%股权，Voice Tech Ltd.持有95%股权[645] - Matrix Partners China I Hong Kong Limited持有1.8124999亿股A类普通股，Matrix Partners China I, L.P.持有其90.2%股权，Matrix Partners China I - A, L.P.持有9.8%股权[645] - Cyber Dreamer Limited持有1.10554809亿股A类普通股，由AREO Holdings Limited间接控制，AREO Holdings Limited由林丽明间接控制[645] - Morningside China TMT Fund II, L.P.持有1.1266246亿股A类普通股，Morningside China TMT Top Up Fund, L.P.持有6533.753万股A类普通股[645] 用户数据相关 - 2017年12月31日至2019年12月31日，公司平均总移动MAUs从2.8466万增长到5.188万，平均每月活跃主播从4108增长到5895[495] - 截至2019年12月31日，荔枝应用程序上约有6390万主播，2019年第四季度平均每月活跃主播约590万，2018年同期约530万[500] - 2017年12月31日至2019年12月31日，公司平均音频娱乐移动MAUs从330.1万增长到686.3万，平均音频娱乐付费用户从18.05万增长到43.29万，平均付费用户从18.17万增长到43.41万[505] 业务运营相关 - 2019年6月28日起，国家互联网信息办公室通知苹果和安卓应用商店暂停荔枝应用程序下载服务30天，期满后恢复[506] - 公司成本和费用主要包括与主播的收入分成费用，公司认为平台已实现强大的运营杠杆和规模经济[508] 业务收入相关 - 2019年公司净收入从2018年的7.986亿人民币增至11.806亿人民币（1.696亿美元），增幅47.8%，主要归因于音频娱乐产品虚拟礼物销售增加[521] - 2019年音频娱乐净收入从2018年的7.851亿人民币增至11.679亿人民币（1.678亿美元），增幅48.8%，得益于付费用户数量和支出增加[522] - 2019年播客、广告及其他业务净收入从2018年的1350万人民币降至1270万人民币（180万美元），降幅5.9%，因战略聚焦音频娱乐业务[523] 成本费用相关 - 2019年营收成本从2018年的5.656亿人民币增至9.102亿人民币（1.307亿美元），增幅60.9%，主要因收入分成费用增长和激励计划[524] - 2019年收入分成费用从2018年的5.271亿人民币增至8.502亿人民币（1.221亿美元），增幅61.3%，源于音频娱乐业务增长和激励计划[525] - 2019年薪资福利从2018年的1180万人民币增至2910万人民币（420万美元），增幅147.4%，因业务扩张员工数量增加[526] - 2019年支付处理成本从2018年的720万人民币增至1560万人民币（220万美元），增幅115.7%，因付费用户增加佣金上升[527] - 2019年带宽成本从2018年的350万人民币增至570万人民币（80万美元），增幅63.4%，因活跃用户和业务增长带宽使用增加[528] 利润及费用相关 - 2019年毛利润从2018年的2.329亿人民币增至2.704亿人民币（3880万美元），增幅16.1%，毛利率从29.2%降至22.9%[529] - 2019年总运营费用从2018年的2.449亿人民币增至4.123亿人民币（5920万美元），增幅68.3%[529] - 2019年一般及行政费用从2018年的2670万元增至4570万元（660万美元），增幅71.2%[532] - 2019年利息收入为30万元（4万美元），2018年为20万元[532] - 2019年外汇收益为120万元（20万美元），2018年外汇损失为6万元[533] - 2019年政府补助从2018年的360万元增至950万元（140万美元），增幅160.7%[533] - 2019年税前亏损从2018年的930万元增至1.33亿元（1910万美元）[534]