公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为300,786,000美元，较2019年12月31日的261,617,000美元增长14.97%[12] - 截至2020年9月30日，公司总负债为247,659,000美元，较2019年12月31日的214,747,000美元增长15.32%[12] - 截至2020年9月30日，公司股东权益为53,127,000美元，较2019年12月31日的46,870,000美元增长13.35%[12] - 2020年第三季度，公司收入为163,856,000美元，较2019年同期的148,119,000美元增长10.62%[14] - 2020年前三季度，公司收入为437,813,000美元，较2019年同期的414,469,000美元增长5.63%[14] - 2020年第三季度，公司净利润为2,525,000美元，而2019年同期净亏损2,978,000美元[14] - 2020年前三季度，公司净利润为5,420,000美元，而2019年同期净亏损2,420,000美元[14] - 2020年第三季度，公司基本每股收益为0.32美元，而2019年同期为 - 0.39美元[14] - 2020年前三季度，公司基本每股收益为0.69美元，而2019年同期为 - 0.32美元[14] - 截至2020年9月30日，公司发行并流通的普通股数量为7,894,202股，较2019年12月31日的7,688,958股增加205,244股[12] - 2020年前九个月净收入为542万美元，2019年为亏损242万美元[18] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为3522.9万美元，2019年为使用1758.4万美元[18] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为105.4万美元，2019年为204.1万美元[18] - 2020年前九个月融资活动使用的净现金为291.9万美元，2019年为提供1876.6万美元[19] - 2020年前九个月现金、现金等价物和受限现金增加3125.6万美元，2019年减少85.9万美元[19] - 2020年第三季度和前九个月，公司净收入分别为252.5万美元和542万美元，2019年同期净亏损分别为297.8万美元和242万美元[118] - 2020年第三季度和前九个月，公司有效税率分别为27.8%和21.1%，2019年同期有效税收优惠率分别为 - 24.0%和 - 22.0% [122] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司未确认税收优惠负债分别为50万美元和40万美元[123] - 2020年第三季度和前九个月，公司总运营收入分别为701.7万美元和1460.8万美元，2019年同期分别为165.6万美元和550.1万美元[127][128] - 2020年第三季度和前九个月，公司合并税前收入分别为349.5万美元和686.5万美元，2019年同期净亏损分别为392万美元和310.1万美元[127][128] - 2020年第三季度总营收为1.64亿美元，较2019年的1.48亿美元增长10.6%[180] - 2020年第三季度总毛利为2417.1万美元，较2019年的1837.3万美元增长31.6%，总毛利率从12.4%提升至14.8%[181] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用（SG&A）增至1704.5万美元，较2019年的1656.8万美元增长2.9%，占营收比例从11.2%降至10.4%[184] - 2020年第三季度无形资产摊销费用为10.9万美元，较2019年的14.9万美元下降26.8%[185] - 2020年第三季度其他费用为352.2万美元，较2019年的557.6万美元下降150.9%，主要因2019年有435.9万美元的商誉减值[186] - 2020年第三季度利息费用为215.4万美元，较2019年的175.9万美元增长22.5%，主要因2020年第三季度再融资债务利率从10.2%升至13.0%[186] - 2020年第三季度公司记录了100万美元的所得税费用，2019年为100万美元的所得税收益，2020年有效税率为27.8%，2019年有效税益率为 - 24.0%[187] - 2020年第三季度净利润为252.5万美元，利润率为1.5%，2019年净亏损297.8万美元，亏损率为2.0%[177] - 2020年前九个月总营收4.38亿美元，较2019年的4.14亿美元增长5.6%[192] - 2020年前九个月总毛利6273万美元，较2019年的5569.1万美元增长12.6%[193] - 2020年前九个月销售、一般和行政总费用4759.6万美元，较2019年的4969.1万美元下降4.2%[197] - 2020年前九个月无形资产摊销费用52.6万美元，较2019年的49.9万美元增长5.4%[198] - 2020年前九个月其他总费用774.3万美元，较2019年的860.2万美元下降10%，其中利息费用644.9万美元，较2019年的419万美元增长53.9%[199] - 2020年前九个月公司记录150万美元所得税费用，2019年前九个月记录70万美元所得税收益，2020年有效税率为21.1%，2019年有效税率为 - 22.0%[201] - 2020年前九个月经营活动提供净现金35,229千美元，2019年为使用17,584千美元[208] - 2020年前九个月投资活动使用净现金1,054千美元，2019年为2,041千美元[208] - 2020年前九个月融资活动使用净现金2,919千美元，2019年提供18,766千美元[208] - 2020年前九个月现金及现金等价物净增加31,256千美元，2019年减少859千美元[208] - 2020年9月30日使用新经营租赁负债换取使用权资产924千美元，2019年为3,022千美元[208] - 2020年9月30日使用新融资租赁负债换取使用权资产2,399千美元，2019年为2,685千美元[208] - 2020年9月30日支付利息4,817千美元，2019年为3,091千美元[208] - 截至2020年9月30日，流动资产为237,721千美元，2019年为195,380千美元[210] - 截至2020年9月30日，流动负债为187,001千美元，2019年为156,869千美元[210] - 截至2020年9月30日，净营运资金为50,720千美元，2019年为38,511千美元[210] 公司业务运营相关情况 - 公司运营分为建筑和服务两个业务板块[21] - 公司业务分为建筑和服务两个运营部门，首席运营决策人根据运营收入评估绩效和分配资源[173] - 公司主要通过固定价格建筑合同产生收入，合同期限一般为六个月至两年，固定价格合同收入按成本占比法确认，时间和材料合同收入在服务执行时确认[164] 公司应对措施及发展预期 - 公司采取多项措施应对新冠疫情，如成立特别工作组、实施休假和减员等[24][31] - 2020年7月公司取消10%的薪资削减，恢复汽车津贴等[26] - 管理层预计2020年第四季度恢复正常收入和毛利水平[29] 会计准则采用及影响 - 公司于2019年12月31日采用ASC Topic 606，对2019年1月1日后的年度和季度报告生效，采用修改追溯过渡法，影响建筑和服务部门建筑类合同收入核算，使2019年1月1日累计亏损期初余额增加60万美元[35][36] - 公司于2019年12月31日采用ASC Topic 842，对2019年1月1日后的年度和季度报告生效，采用修改追溯过渡法，要求承租人确认使用权资产和租赁负债[41] - 采用ASC Topic 606对固定价格和其他服务合同收入无影响，但影响建筑类合同收入核算，特别是保修会计处理[36] - 采用ASC Topic 606对公司现金流量表经营活动现金流无影响[39] - 采用ASC Topic 842对公司利润表和现金流量表经营、融资活动现金流无影响[43] - 公司选择一揽子实用权宜方法，不重新评估过期或现有合同是否含租赁、租赁分类和初始直接成本，不分离非租赁组件，不采用后视实用权宜方法[42] 财务报表项目调整 - 截至2019年9月30日，应收账款净额从143,279千美元调整为110,940千美元，合同资产新增79,577千美元，使用权资产新增21,714千美元[46] - 截至2019年9月30日，合同负债新增41,991千美元，流动经营租赁负债新增3,756千美元，长期经营租赁负债新增18,753千美元[46] - 2019年第三季度，总营收从147,768千美元调整为148,119千美元，总成本从129,977千美元调整为129,746千美元，净利润从亏损3,412千美元调整为亏损2,978千美元[50] - 2019年前三季度，总营收从414,472千美元调整为414,469千美元，总成本从359,247千美元调整为358,778千美元，净利润从亏损2,770千美元调整为亏损2,420千美元[54] 资产相关数据变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，应收账款分别为125,116千美元和105,373千美元，坏账准备分别为277千美元和306千美元，应收账款净额分别为124,839千美元和105,067千美元[62] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，合同资产分别为68,576千美元和77,188千美元，其中成本超账单和估计收益分别为31,235千美元和44,315千美元，保留金应收款分别为37,341千美元和32,873千美元[63] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，合同负债分别为61,085千美元和42,370千美元，其中账单超成本和估计收益分别为60,272千美元和40,662千美元，损失准备分别为813千美元和1,708千美元[67] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，商誉均为610万美元，无形资产净值分别为11,785千美元和12,311千美元[73] - 2020年第三季度和前九个月，可摊销无形资产的摊销费用分别为10万美元和50万美元，2019年同期数据相同[74] - 2019年前九个月，公司对其建筑报告单元确认了440万美元的非现金减值费用，2020年前九个月未确认商誉或无形资产的减值费用[75] 债务相关数据变化 - 截至2020年9月30日，长期债务总计4695.4万美元，其中2019再融资定期贷款为4000万美元，融资租赁为695.4万美元；2019年12月31日长期债务总计4758.5万美元，其中2019再融资定期贷款为4100万美元，融资租赁为658.5万美元[76] - 2016年，公司子公司LFS签订信贷协议，包括2500万美元循环信贷额度和2400万美元定期贷款，到期日为2021年7月20日，定期贷款每季度末需支付90万美元本金[77] - 信贷协议中基准利率贷款适用利差为每年5.00%，欧元美元贷款适用利差为每年6.00%[78] - 过渡定期贷款需在每年3月、6月、9月和12月的最后一个工作日支付25万美元本金，到期日为2019年4月12日[79] - 2019再融资协议包括4000万美元定期贷款和2500万美元多笔延迟提取定期贷款，2020年9月30日，2019再融资定期贷款利率为13.00%，2019年9月30日为10.18%[82][85] - 2019再融资协议于2022年4月12日到期，自2020年9月30日结束的财季起，每季度需摊销40万美元，延迟提取定期贷款未使用部分需支付每年2.0%的闲置费[86] - 2019再融资定期贷款有两项财务维护契约，公司及其子公司总杠杆率截至2019年6月30日不得超过4.25:1，2021年7月1日起降至2.00:1；2019年7月1日至9月30日不得超过4.00:1 [88] - 2019年8月31日，公司前十二个连续财月总杠杆率为4.61:1，未满足不超过4.00:1的要求；2019年9月30日为2.85:1，符合要求，贷款人已放弃8月31日违约事件[88] - 2019年