第一季度关键财务指标对比 - 2020年第一季度服务收入为22.1655亿美元，2019年同期为19.7287亿美元[9] - 2020年第一季度运营收入为8.0796亿美元，2019年同期为7.2431亿美元[9] - 2020年第一季度净收入为7.1385亿美元，2019年同期为7.3243亿美元[9] - 2020年第一季度基本每股收益为1.50美元，2019年同期为1.54美元[9] - 2020年第一季度摊薄每股收益为1.49美元，2019年同期为1.52美元[9] - 2020年第一季度净收入为7.14亿美元，2019年同期为7.32亿美元[22] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为8.57亿美元，2019年同期为7.63亿美元[22] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为188万美元，2019年同期为3.41亿美元[22] - 2020年第一季度融资活动使用的净现金为7392万美元，2019年同期提供的净现金为1.71亿美元[22] - 2020年第一季度现金及现金等价物和受限现金净增加992万美元，2019年同期净减少9325万美元[22] - 2020年第一季度末现金及现金等价物和受限现金为1.32亿美元，2019年同期为8877万美元[22] - 2020年第一季度服务收入为2.217亿美元，较2019年同期增加2440万美元，增幅12.4%，主要因大学合作伙伴入学人数增加5.8%和每名学生收入增加[141] - 2020年第一季度技术和学术服务费用为2630万美元，较2019年同期增加770万美元，增幅41.1%，占净收入比例从9.4%增至11.9%[142] - 2020年第一季度咨询服务和支持费用为6020万美元，较2019年同期增加710万美元，增幅13.4%，占净收入比例从26.9%增至27.2%[143] - 2020年第一季度营销和通信费用为4270万美元，较2019年同期增加670万美元，增幅18.7%，占净收入比例从18.2%增至19.3%[144][145] - 2020年第一季度一般和行政费用为960万美元，较2019年同期减少180万美元，降幅16.1%，占净收入比例从5.8%降至4.3%[147] - 2020年第一季度无形资产摊销为210万美元，较2019年同期增加40万美元，增幅24.8%[148] - 2020年第一季度来自GCU的有担保票据利息收入为1470万美元，较2019年同期增加100万美元，增幅7.1%[150] - 2020年第一季度所得税费用为2280万美元，较2019年同期增加1130万美元，增幅98.9%，有效税率从13.5%增至24.2%[153] - 2020年第一季度净收入为7140万美元，较2019年同期的7320万美元减少180万美元，降幅2.5%[156] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为8570万美元，高于2019年同期的7630万美元[163] - 2020年和2019年第一季度，投资活动使用的净现金分别为190万美元和3.409亿美元[164] - 2020年和2019年第一季度，融资活动使用的净现金分别为7390万美元和提供1.713亿美元[165] - 2020年第一季度服务收入为2.21655亿美元，高于2019年同期的1.97287亿美元[9] - 2020年第一季度基本每股收益为1.50美元，摊薄后每股收益为1.49美元；2019年同期基本每股收益为1.54美元，摊薄后每股收益为1.52美元[9] - 2020年第一季度，公司净收入为7138.5万美元，较2019年同期的7324.3万美元下降2.54%[22] - 2020年第一季度，经营活动提供的净现金为8571.9万美元，较2019年同期的7633.7万美元增长12.29%[22] - 2020年第一季度，投资活动使用的净现金为187.8万美元，较2019年同期的3.40852亿美元大幅减少[22] - 2020年第一季度，融资活动使用的净现金为7392万美元，较2019年同期提供的1.71269亿美元有较大变化[22] 特定时间点财务状况对比 - 2020年3月31日现金及现金等价物为13.2493亿美元，2019年12月31日为12.2272亿美元[15] - 2020年3月31日应收账款净额为7.739亿美元，2019年12月31日为4.8939亿美元[15] - 2020年3月31日总资产为173.1602亿美元，2019年12月31日为169.0289亿美元[15] - 2020年3月31日总负债为28.3594亿美元，2019年12月31日为24.6856亿美元[15] - 2020年3月31日股东权益为144.8008亿美元，2019年12月31日为144.3433亿美元[15] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司的投资分别为17049美元和21601美元[88] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司财产和设备净值分别为121349美元和119734美元[94] - 截至2020年3月31日，公司重大合同义务和承诺总计1.747亿美元，其中1年内到期2910万美元，2 - 3年到期7910万美元，4 - 5年到期4900万美元，5年以上到期1750万美元[167] - 截至2020年3月31日，公司总资产为17.31602亿美元，较2019年12月31日的16.90289亿美元增长2.44%[15] - 截至2020年3月31日，公司总负债为2.83594亿美元，较2019年12月31日的2.46856亿美元增长14.88%[15] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为14.48008亿美元，较2019年12月31日的14.43433亿美元增长0.32%[15] 公司收购相关情况 - 2019年1月22日，公司以3.61亿美元收购Orbis Education[26][27] - 2019年1月22日，公司以3.61184亿美元（含结算日调整并扣除所获现金）收购Orbis Education[26][27] - 收购Orbis Education时，资产公允价值减去承担的负债超过购买价格1.57825亿美元，记为商誉[27] - 2019年第一季度，收购Orbis Education的交易成本为408.8万美元，计入合并损益表的交易损失[27] - 收购资产中现金含300（单位千）质押 collateral，总计4,793（单位千）[31] - 应收账款净额为3,236（单位千），坏账准备为0（单位千）[31] - 无形资产为210,280（单位千），主要是大学合作伙伴关系估值210,000（单位千）[31] - 收购的总净资产或负债为208,152（单位千），购买价格为365,977（单位千），净资产公允价值超过对价157,825（单位千）[31] - 2019年12月31日止年度公司将收购价格分配调整9,538（单位千）[32] - 公司自2019年1月22日收购Orbis Education后合并其运营结果[32] 公司业务运营相关 - 截至2020年3月31日，公司已向GCU提供9982万美元用于资本支出[39] - 截至2020年3月31日，递延内容资产净额为104.4万美元，包含在公司合并资产负债表的其他长期资产中[43] - 公司认为其对市政债券、共同基金、市政证券、存单和商业票据的投资为交易性证券[38] - 2019年3月31日利率走廊工具公允价值为42.3万美元，2019年第一季度有效部分损失调整为14.2万美元[53] - 2020年3月31日未开票收入为40万美元，计入应收账款[62] - 2020年第一季度采用新模型，在长期有担保应收票据上记录500万美元准备金，采用新标准的累计影响为383.2万美元，税后净额[66] - 公司自2018年7月1日转型为教育服务公司，合作伙伴增长至24家，无信用损失[66] - 服务协议初始期限为7 - 15年，有续约选项，部分协议满足条件可提前终止[60] - 2013年3月1日至2019年12月20日，利率走廊工具降低可变利率风险，30 - Day LIBOR不同区间公司支付不同利率[54] - 公司应收账款按预计可收回净额记录，采用备抵法核算坏账，截至2020年3月31日无坏账核销和准备金[61] - 公司一般在发票开具后30天内收到服务款项，款项在服务交付和收入确认前记为递延收入[65] - 公司所有现金等价物和投资在2020年3月31日和2019年12月31日由至少一家评级机构评为BBB或更高[75] - 公司自2018年7月1日转型为教育服务提供商以来，应收账款未发生损失[75] - 2020年1月1日公司采用修正追溯法采用ASU 2016 - 13准则，为长期有担保应收票据计提5000美元准备金，采用该准则的累计影响为税后3832美元[80] - 2020年和2019年第一季度，公司基本加权平均流通股分别为47455股和47699股，摊薄加权平均流通股分别为47764股和48274股[90] - 2020年第一季度，公司信用损失备抵余额为5000美元，2019年第一季度为0 [91] - 截至2020年3月31日，公司可摊销无形资产净值为199952美元，2020 - 2024年每年摊销费用分别为6314美元、8419美元、8419美元、8419美元、8419美元[95] - 2020年和2019年第一季度，公司经营租赁成本分别为1441美元和865美元[96] - 截至2020年3月31日，公司有20206美元不可撤销经营租赁承诺未开始，经营租赁加权平均剩余期限为8.63年，加权平均折现率为4.16% [98] - 截至2020年3月31日，公司经营租赁未来付款义务总额为42989美元，租赁负债现值为35922美元[99] - 截至2020年3月31日，公司应付票据为132632美元，其中流动部分为33144美元，非流动部分为99488美元[104] - 2019年第一季度，公司就2008年至2013年所得税义务退款索赔与亚利桑那州税务局达成协议，获退款7500美元，扣除联邦税收优惠后，退税产生了5925美元的有利税收影响[107] - 2017年股权奖励计划下最多可授予3000股，截至2020年3月31日，有1601股可用于授予[110] - 2020年第一季度，公司授予164股有服务归属条件的普通股，归属分五年进行，每年归属20%，第一期在授予日次年3月归属[111] - 2020年第一季度，公司因限制性股票归属代扣62股普通股，成本为4969美元[111] - 截至2020年3月31日，限制性股票共423股，加权平均每股公允价值为83.53美元[111] - 截至2020年3月31日，股票期权共228股，加权平均行权价格为15.34美元，剩余合约期限0.94年，总内在价值为13868美元[113] - 2020年第一季度，基于股份的薪酬费用（税后）为1992美元，2019年同期为1977美元[114] - 董事会授权公司回购至多250000美元普通股，截至2020年3月31日，已回购787股，成本60737美元，剩余66580美元额度；3月31日后又回购100股，成本7297美元[115] - 2020年3月，新冠疫情被宣布为全球大流行，预计将导致公司2020年第二和第三季度教育服务收入、营业收入和利润率下降[117] - 2019年1月，公司通过全资子公司Orbis Education为美国众多大学合作伙伴提供教育服务[126] - 公司与GCU的长期主服务协议规定，公司可获得GCU学费和费用收入的60%[130] - 2020年第一季度，因新冠疫情影响，公司净收入和营业利润减少180万美元，预计第二和第三季度净收入分别减少900 - 1000万美元和400 - 600万美元[137] - 2020年3月31日，公司无限制现金、现金等价物和投资为1.495亿美元，信贷安排可用信贷额度为1.5亿美元[158] - 董事会授权公司回购至多2.5亿美元普通股，当前授权到期日为2020年12月31日[160] - 2020年第一季度，公司回购786,503股普通股，截至3月31日，回购授权剩余6660万美元；3月31日后，公司又回购10万股，总成本730万美元[162] - 2019年12月31日受限现金及现金等价物为租赁办公空间质押现金，2020年3月31日止三个月已释放[37] - 公司将对市政债券、共同基金等投资视为交易性证券[38]